(Crédit image : Getty Images)
Depuis des décennies, on dit aux investisseurs que « acheter et conserver » est la voie la plus sûre vers le succès. Nous sommes encouragés à investir dans des sociétés de qualité, à maintenir le cap et, au fil du temps, le marché produira des résultats positifs.
Cela aurait peut-être bien fonctionné pour une personne dans la quarantaine ou la cinquantaine avec des décennies de revenus à venir.
Mais si vous êtes à la retraite – ou proche de la retraite — « acheter et conserver » se transforme souvent en autre chose : acheter et espérer.
- J’espère que le marché ne s’effondrera pas à nouveau
- J’espère que les taux d’intérêt ou l’inflation ne feront pas dérailler votre plan de revenu.
- J’espère que tu ne le feras pas survivre à ton argent
Malheureusement, l’espoir n’est pas une stratégie financière fiable.
Le problème avec « acheter et espérer »
Lorsque vous ne gagnez plus de salaire, vos pertes sur investissement deviennent réelles, et pas seulement des « pertes sur papier ». Un marché en baisse de 20% n’est pas quelque chose que vous pouvez simplement attendre lorsque vous tirez des revenus de votre portefeuille.
Chaque dollar retiré après une perte aggrave le problème et vous retirez de l’argent d’un pool déjà en diminution.
Le risque auquel sont confrontés les retraités
Nous avons assisté à l’un des marchés haussiers les plus longs de l’histoire, alimenté par la faiblesse des taux d’intérêt, les mesures de relance et l’optimisme. Mais les cycles économiques changent toujours. Le prochain ralentissement n’est pas une question de savoir si, c’est une question de .
Pour les retraités disposant d’un patrimoine important, le prochain ralentissement pourrait être dévastateur si leur portefeuille ne dispose pas de stratégies de gestion des risques appropriées. N’oubliez pas qu’une perte de 30 % nécessite un gain de 43 % juste pour atteindre le seuil de rentabilité !
L’espoir n’est pas une stratégie pour un retraité.
Les règles changent une fois que vous passez de l’accumulation de richesse à la perception de revenus. La volatilité des marchés qui semblait autrefois tolérable peut désormais avoir des conséquences durables.
Cela est principalement dû au danger que représente pertes de marché au début de la retraitecombinés à des retraits réguliers, peuvent éroder de façon permanente la capacité de récupération d’un portefeuille.
Même si le marché finit par rebondir, le mal pourrait déjà être fait. Les retraités qui perçoivent un revenu en période de ralentissement peuvent être contraints de vendre des actifs à des prix déprimés, bloquant ainsi leurs pertes et réduisant leur potentiel de croissance future.
Pourquoi le timing est plus important que jamais
Après 16 années de performances boursières et de mesures de relance économique sans précédent, de nombreux portefeuilles ont bénéficié d’une croissance considérable depuis 2009.
Cependant, l’histoire montre que les marchés évoluent par cycles et les marchés haussiers prolongés sont inévitablement suivis de corrections.
La leçon est claire : il faut se préparer avant le prochain ralentissement économique, et non après son début.
Un virage vers la préservation
Pour les retraités disposant d’actifs substantiels, l’objectif devrait passer d’une croissance maximale à une préservation stratégique. Un plan de gestion de patrimoine prudent doit se concentrer sur :
- Réduire le risque de baisse pendant les marchés volatils
- Créer un revenu durable et fiscalement avantageux flux
- Diversifier entre les actifs minimiser l’exposition à un secteur ou à un événement de marché unique
- Préserver le pouvoir d’achat contre l’inflation
- Vous aider à minimiser les impôts et à préserver une plus grande partie de ce que vous avez gagné
- Mise en œuvre de la planification successorale et successorale pour protéger la prochaine génération
Préserver la richesse nécessite une gestion active, une répartition réfléchie et une compréhension claire de la manière dont chaque composante de votre portefeuille soutient vos objectifs à long terme.
Aller au-delà de l’espoir
Le paysage financier a évolué et certains retraités peuvent constater que les approches d’investissement traditionnelles ne correspondent plus à leurs besoins de revenu ou tolérance au risque. « Acheter et conserver » peut sembler rassurant, mais pour ceux qui ne peuvent pas facilement remplacer le capital perdu, il s’agit souvent d’une approche passive et risquée.
Envisagez plutôt d’adopter une stratégie fondée sur la préparation, la préservation et une planification ciblée – une stratégie qui vise à protéger votre avoir de retraite dans diverses conditions de marché.
Parce qu’à la retraite, confiance financière il ne s’agit pas de savoir combien vous pouvez gagner. Il s’agit de savoir combien vous pouvez conserver.
Si vous avez déjà accumulé votre richesse, vous devriez plutôt privilégier la préservation et la stabilité de la croissance à tout prix. Le vieux mantra « acheter et conserver » convient peut-être encore aux jeunes investisseurs, mais pour les retraités, il est temps d’aller au-delà de l’espoir et de commencer à planifier avec détermination.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
