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Il y a peu de certitudes dans la vie au-delà de la mort et des impôts, mais l’une d’elles est que vous pouvez toujours compter sur Vanguard Group pour réduire les frais.
Le deuxième plus grand gestionnaire d’actifs du pays a lancé 2026 en réduisant une fois de plus les coûts d’un grand nombre de fonds négociés en bourse (ETF) et fonds communs de placement. Cette décision s’inscrit dans le cadre d’un effort pluriannuel visant à préserver le capital durement gagné des investisseurs et à accroître leurs rendements à long terme.
Bien sûr, c’est exactement ce que fait Vanguard. Le retard, super Jack Bogle était parfaitement conscient des effets pernicieux des coûts sur la performance à long terme. Le fondateur de Vanguard a exhorté les gens à ne jamais permettre à la « tyrannie des coûts composés » de submerger l’entreprise. la magie des rendements composés.
En d’autres termes, Bogle a déclaré que lorsqu’il s’agit d’investir, « vous obtenez ce pour quoi vous ne payez pas ».
Il n’est pas étonnant que Vanguard ait récemment annoncé une nouvelle série de réductions de coûts importantes. Bon sang, la dernière mesure réduit les frais sur un quart de ses fonds américains. Au total, 53 fonds ont bénéficié d’une réduction de frais de 27% en moyenne début février, Vanguard a dit. L’entreprise affiche désormais un ratio de dépenses moyen pondéré en fonction de l’actif de 0,06 %. Cela équivaut à 60 cents sur chaque 1 000 $ investi.
Vanguard prévoit de réaliser près de 250 millions de dollars d’économies pour les investisseurs cette année seulement. Combiné avec les réductions de frais de l’année dernièreles investisseurs devraient économiser la somme colossale de 600 millions de dollars, a déclaré Vanguard.
« Ces réductions de frais – qui devraient générer plus d’un demi-milliard de dollars d’économies entre 2025 et 2026 – sont une expression claire de notre objectif et de notre engagement envers nos clients en tant que propriétaires », a déclaré Salim Ramji, PDG de Vanguard, dans un communiqué. « Lorsque les investisseurs conservent une plus grande partie de ce qu’ils gagnent, les avantages s’accumulent à long terme, aidant ainsi nos clients à atteindre leurs objectifs financiers les plus importants. »
Des coûts plus élevés, une richesse moindre
L’argument de Bogle contre les coûts était à la fois élégant et élémentaire : chaque dollar que vous payez à un gestionnaire d’actifs est un dollar qui ne rapporte plus pour vous.
Sur un horizon d’investissement de 50 ans, même des frais annuels apparemment modestes de 1 % peuvent éroder près de la moitié de votre richesse finale potentielle. C’est pourquoi Vanguard a réduit ses frais et ses ratios de dépenses plus de 2 000 fois depuis que Bogle a fondé l’entreprise en 1975. Les ratios de dépenses qui commençaient à 0,50 % sont désormais en moyenne de 0,06 %. C’est un très gros problème.
Jetez un œil au tableau ci-dessous pour avoir une idée des changements apportés à certains des fonds les plus importants et les plus populaires de Vanguard.
|
Fonds (Ticker) |
Nouveaux frais |
Frais précédents |
|
FNB de croissance Vanguard (VUG) |
0,03% |
0,04% |
|
FNB de valeur Vanguard (VTV) |
0,03% |
0,04% |
|
FNB Vanguard FTSE marchés développés (VEA) |
0,04% |
0,05% |
|
FNB Vanguard FTSE marchés émergents (VWO) |
0,07% |
0,08% |
|
FNB d’appréciation des dividendes Vanguard (VIG) |
0,05% |
0,06% |
|
FNB d’actions internationales totales Vanguard (VXUS) |
0,05% |
0,07% |
|
Fonds indiciel boursier total Vanguard (VTSMX) |
0,06% |
0,14% |
|
Fonds de croissance Vanguard LifeStrategy (VASGX) |
0,10% |
0,14% |
Il est important de noter que les attaques incessantes de Vanguard contre les frais profitent à tous les investisseurs, car les autres gestionnaires d’actifs sont obligés de rivaliser sur les prix. En effet, ce que l’on appelle l’effet Vanguard a été révolutionnaire pour les investisseurs particuliers. Il existe même un argument selon lequel des frais moins élevés (et des transactions sans commission) stimulent les valorisations des actions.
Vanguard note que la baisse des coûts est directement corrélée à la performance à long terme des fonds communs de placement et des ETF de l’entreprise. Besoin de reçus ? Environ 84 % des fonds Vanguard ont surperformé la moyenne de leurs pairs au cours de la dernière décennie, dont 88 % de ses fonds actifs à revenu fixe, selon LSEG Lipper données.
À tout le moins, les dernières réductions de Vanguard devraient inciter les gens à vérifier ce qu’ils détiennent. Si vous possédez des fonds qui facturent, disons, 0,50 % uniquement pour des rendements correspondant au marché, il est temps d’apporter quelques modifications à votre portefeuille.
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