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Les professionnels qui réussissent sont habitués à être autonomes. Ils ont bâti de solides carrières en naviguant dans la complexité, en faisant preuve de jugement dans l’incertitude et en assumant la responsabilité des résultats.
Alors naturellement, lorsqu’il s’agit d’investir, gérer son propre portefeuille prend tout son sens. Pour investisseurs bricoleurs qui suivent les marchés de près et restent systématiquement impliqués, cela peut être à la fois efficace et personnellement gratifiant.
Cependant, à mesure que la carrière, la famille et d’autres exigences personnelles concurrentes s’accumulent, la gestion d’un portefeuille d’investissement est souvent reléguée au bas de la liste des choses à faire.
Au fil du temps, cet écart entre l’intention et l’exécution peut devenir significatif. Les soldes de trésorerie d’un compte d’investissement ont tendance à augmenter avec la prise de décision différée. Ou bien les mouvements d’investissement sont effectués de manière réactive pendant les périodes de gros titres négatifs et stress du marchéplutôt que dans le cadre d’une stratégie délibérée.
Actualités et comportement du marché
Les marchés financiers en 2025 ont offert une illustration utile de cette dynamique. Tout au long de l’année, les investisseurs ont été confrontés à des inquiétudes persistantes concernant inflationle ralentissement de la croissance, l’incertitude géopolitique et l’orientation de la politique monétaire.
Pour beaucoup, ces signaux ont renforcé la volonté de réduire les risques ou de mettre l’argent de côté.
Dans le même temps, les bénéfices des entreprises sont restés résistants et les marchés actions ont grimpé. Les investisseurs qui ont réagi principalement aux gros titres se sont souvent retrouvés à détenir des liquidités excédentaires à une période où les marchés récompensaient la discipline et le positionnement à long terme plutôt que la prudence à court terme.
Cette déconnexion est instructive : les marchés n’ont pas besoin de certitude économique pour bien performer, et les discours troublants ne se traduisent pas nécessairement par de mauvais résultats en matière d’investissement.
Pour de nombreux investisseurs amateurs, l’expérience de 2025 n’est pas un échec de jugement, mais un rappel que rester investi dans un contexte complexe nécessite plus de temps, de contexte et de discipline que ne le permet une surveillance intermittente.
Pour les investisseurs qui n’ont ni le temps ni la structure nécessaires pour évaluer ces nuances de manière cohérente, le recours aux liquidités s’est avéré coûteux.
Le cash n’est pas une position neutre
Les soldes de trésorerie élevés sont plus souvent le résultat d’une prise de décision tardive que d’une gestion intentionnelle des risques. Les liquidités peuvent sembler être une solution provisoire prudente, en particulier en période d’incertitude accrue.
Cependant, au fil du temps, cela devient un choix de portefeuille actif avec ses propres conséquences. L’excès de liquidités peut réduire la volatilité à court terme, mais il peut nuire considérablement aux résultats à long terme.
Comme l’a démontré 2025, attendre des conditions idéales peut conduire à des opportunités manquées, en particulier lorsque les marchés progressent malgré des préoccupations macroéconomiques non résolues.
L’investissement nécessite une continuité et non une concentration intermittente
Les attentes du marché autour taux d’intérêtl’inflation, les bénéfices et la liquidité évoluent continuellement. Et ces changements se reflètent souvent dans les prix des actifs bien avant qu’ils ne deviennent évidents dans les gros titres financiers.
Pour les investisseurs qui interagissent de manière intermittente avec leurs portefeuilles, les marchés peuvent souvent devancer leur processus décisionnel, le rendant ainsi inefficace.
La construction de portefeuille, la gestion des risques et le rééquilibrage nécessitent une attention continue, car les résultats dépendent davantage de la cohérence des cycles de marché que de décisions prises isolément.
La gestion de portefeuille est une discipline intégrée et sans émotion
Le succès dépend de la manière dont chaque investissement individuel s’articule au sein du portefeuille plus large. Diversificationles corrélations, l’efficacité fiscale, la planification des liquidités et la discipline de rééquilibrage jouent tous un rôle essentiel.
Sans cadre intégré, les portefeuilles ont tendance à évoluer de manière non coordonnée, accumulant progressivement des expositions involontaires.
Même les investisseurs expérimentés ne sont pas à l’abri de prises de décision émotionnelles, en particulier en période de volatilité. Lorsque les investissements sont gérés de manière intermittente, les réactions aux tensions du marché peuvent exercer une influence considérable sur les décisions de portefeuille.
La délégation de la gestion des investissements n’élimine pas risque de marchémais cela peut introduire une structure et une discipline qui aident à limiter les actions motivées par les émotions.
Vous vous souvenez du début de 2020 ? Les marchés ont chuté de 35 % et l’économie mondiale semblait en chute libre. Avoir un conseiller pour donner du recul lors d’événements extrêmes peut s’avérer inestimable pour prévenir décisions irréfléchies qui cristallisent les pertes temporaires en pertes permanentes.
Pour les investisseurs dont le temps est limité, la surveillance professionnelle peut également offrir une perspective plus globale qui aligne les décisions d’investissement sur des objectifs et des contraintes financières plus larges.
Signes qu’il est peut-être temps de déléguer :
- La surveillance des investissements entre en concurrence avec les priorités professionnelles et personnelles
- Les tensions sur les marchés entraînent des changements réactifs plutôt que des réponses disciplinées
- Vous ne savez pas si votre portefeuille correspond toujours à vos objectifs financiers à long terme ou aux circonstances actuelles.
- Le rééquilibrage et la récolte des pertes fiscales sont reconnus comme importants, mais rarement exécutés
- Les soldes de trésorerie restent plus élevés que prévu
Pensée finale
Déléguer la gestion des investissements ne convient pas à tout le monde. Certaines personnes tirent une réelle satisfaction de la gestion de leur propre portefeuille et sont prêtes à y consacrer le temps nécessaire de manière réfléchie et cohérente. Pour ces investisseurs, rester sur le terrain reste un choix approprié.
Pour d’autres, la question est rarement de savoir s’ils sont capables de gérer leurs propres investissements, mais plutôt si cela correspond à la manière dont ils allouent leur temps, leur attention et leur expertise.
Les marchés de 2025 ont renforcé l’idée selon laquelle réagir aux gros titres et gérer les portefeuilles de manière intermittente peut discrètement compromettre les objectifs à long terme, même pour les investisseurs réfléchis.
Déléguer les décisions d’investissement peut être un moyen rationnel d’introduire de la cohérence, de réduire l’influence des émotions et de garantir que les portefeuilles sont gérés avec discipline, tout en les rayant définitivement de la liste des choses à faire.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
