Trois clés de l’investissement logique lorsque les marchés sont volatils

La navigation sur les marchés financiers peut souvent avoir envie d’essayer de prédire la météo un mois à l’avance – frustrant, peu fiable et sujet à des changements soudains.

Alors que les marchés prospèrent sur la spéculation, l’investissement réussi est construit sur la logique et la discipline. Plutôt que d’essayer de prévoir l’avenir, les investisseurs peuvent bénéficier d’une approche rationnelle et structurée de la dynamique du marché.

Les investisseurs peuvent prendre des décisions éclairées sans être influencés par l’émotion ou l’hystérie du marché en se concentrant sur trois aspects fondamentaux:

• Politique et taux d’intérêt de la Réserve fédérale
• Évaluations du marché et croissance des bénéfices
• Risques géopolitiques et macroéconomiques

1. Comprendre la politique et les taux d’intérêt de la Réserve fédérale

La Réserve fédérale joue un rôle central dans la stabilité économique, influençant tout, des coûts d’emprunt des entreprises aux taux hypothécaires des consommateurs.

Cependant, plutôt que de réagir impulsivement aux annonces de la Fed, les investisseurs devraient adopter une approche mesurée pour comprendre la politique monétaire.

Voici comment répondre à la politique de la Fed:

• Concentrez-vous sur les données, pas le sensationnalisme. Les décisions de la Fed sont basées sur des indicateurs économiques tels que les taux d’inflation, les niveaux d’emploi et la croissance du PIB. Les investisseurs doivent hiérarchiser les sources réputées comme le Bureau of Labor Statistics (BLS) ou les données économiques de la Réserve fédérale (FRED) sur la spéculation médiatique.
• Reconnaître la cause et l’effet. Lorsque les taux d’intérêt augmentent, l’emprunt devient plus cher, ce qui peut ralentir l’expansion des entreprises. À l’inverse, les taux inférieurs stimulent généralement l’activité économique. La clé est d’évaluer comment ces changements ont un impact sur des secteurs spécifiques plutôt que d’essayer d’anticiper les changements de politique.
• Différencier les réactions à court terme des implications à long terme. Les marchés réagissent souvent fortement aux déclarations de la Réserve fédérale, mais les investisseurs devraient se concentrer sur la trajectoire plus large de la politique monétaire plutôt que des fluctuations momentanées.

Comme un thermostat régulant la température, la Réserve fédérale ajuste les taux d’intérêt pour maintenir l’équilibre économique. Les investisseurs qui reconnaissent ces modèles et évitent les réactions instinctives des genoux seront mieux placées pour prendre des décisions éclairées.

2. Évaluations du marché et croissance des bénéfices: distinguer la substance de la spéculation

Un fort rapport sur les bénéfices ou une augmentation du cours des actions peut créer de l’excitation, mais les opportunités d’investissement à long terme exigeantes nécessitent plus qu’un enthousiasme. Une approche logique des évaluations peut aider à séparer la croissance durable des bulles spéculatives.

Voici quelques façons logiques d’analyser les évaluations et les gains:

• Compter sur des mesures fondamentales. Au lieu de répondre aux récits du marché, les investisseurs devraient évaluer les indicateurs clés tels que les ratios de prix / bénéfice (P / E), des ratios de prix / livre (P / B) et des tendances de croissance des revenus.
• Adopter une perspective à long terme. Un quart de performance exceptionnelle ne garantit pas le succès futur d’une entreprise, tout comme une faible période de bénéfices n’indique pas nécessairement une baisse à long terme. L’examen de la stratégie de performance et de gestion pluriannuelle fournit une image plus claire.
• Reconnaissez la différence entre le battage médiatique et les fondamentaux. Les stocks éprouvant une appréciation rapide en fonction uniquement des spéculations posent des risques. Bien que les investissements à forte croissance puissent être gratifiants, ils doivent être soutenus par des projections de croissance réalistes et des modèles commerciaux solides.

Un investisseur prudent aborde les évaluations du marché avec les mêmes soins que l’achat d’une maison – effectuant une diligence raisonnable approfondie plutôt que de prendre des décisions en fonction de l’impulsion.

3. Risques géopolitiques et macroéconomiques: gérer l’incertitude avec la rationalité

Les événements mondiaux – des conflits commerciaux aux problèmes d’inflation – peuvent avoir des implications profondes pour les marchés. Bien que l’incertitude soit inhérente à l’investissement, une approche structurée pour évaluer les risques géopolitiques peut atténuer la prise de décision émotionnelle.

Approches rationnelles des risques géopolitiques:

• Reconnaître la nature persistante de l’incertitude. Les marchés ont subi des guerres, des récessions et des changements réglementaires tout au long de l’histoire. Les investisseurs qui restent concentrés sur des stratégies à long terme plutôt que de réagir aux perturbations à court terme peuvent connaître des résultats plus durables au fil du temps.
• Diversification comme outil de gestion des risques. La propagation des investissements entre les industries et les géographies peut aider à amortir l’impact de la volatilité géopolitique. Plutôt que de concentrer l’exposition dans un seul secteur ou région, un portefeuille bien diversifié vise à assurer la résilience.
• Analyser les implications économiques réelles. Tous les événements géopolitiques ne affectent pas les marchés également. Par exemple, les perturbations de la chaîne d’approvisionnement peuvent avoir un impact négatif sur les fabricants mais profitent aux producteurs locaux. Un investisseur logique évalue les effets spécifiques à l’industrie plutôt que de réagir sans discrimination.

En restant analytique et en évitant les décisions axées sur les émotions, les investisseurs peuvent naviguer dans l’incertitude avec confiance et clarté.

Conclusion: une approche rationnelle de la volatilité du marché

Bien que les marchés financiers connaîtront toujours des périodes d’imprévisibilité, les investisseurs n’ont pas à emboîter le pas.

En appliquant une logique à la politique de la Réserve fédérale, aux évaluations du marché et aux risques géopolitiques, les individus peuvent prendre des décisions stratégiques fondées sur les données plutôt que dans la spéculation.

Nous pensons que les investisseurs qui maintiennent la discipline, restent informés et adoptent une perspective à long terme plutôt que de tenter de dépasser le marché seront mieux équipés pour gérer la volatilité du marché.

Dans un environnement où les émotions peuvent entraîner des erreurs coûteuses, une analyse logique reste un outil fiable pour rester ancré tout en travaillant à un succès financier à long terme.