Prenez-vous plus de risques dans votre portefeuille d’investissement, sans augmenter votre potentiel de succès à long terme?
De nombreux investisseurs font sans le savoir exactement et font des erreurs non forcées qui leur coûtent, soit en dollars réels, soit en possibilités de développer leur valeur nette.
Qu’il s’agisse de prendre plus de risques que vous devez réellement prendre, de détenir des positions de stock concentrées ou de s’appuyer trop sur les rendements du marché par rapport à ce qui est réellement sous votre contrôle, ces faux pas peuvent mettre votre avenir financier en danger.
Faites attention à ces trois signes d’avertissement que votre stratégie d’investissement a besoin d’une correction du cours:
1. Vous investissez en fonction de votre tolérance au risque – mais pas votre capacité de risque
Il est important de comprendre votre niveau de confort personnel avec risque, alias votre tolérance au risque. Il informe à quel point vous pouvez incliner votre portefeuille.
Certains de nos clients sont positionnés pour être beaucoup plus conservateurs que la moyenne, tandis que d’autres sont ouverts à prendre plus de risques. Si vous êtes investi de manière plus agressive, cela signifie probablement que vous vous sentez plus à l’aise de voir des pertes non réalisées à court terme parce que vous êtes axé sur le laser à long terme.
Mais à la fin de la journée, peu importe que votre tolérance au risque soit élevée si vous n’avez pas la capacité de risque de le sauvegarder.
La capacité de risque signifie que vous avez une base financière qui vous permet de perdre de l’argent et de rester sur la bonne voie pour atteindre vos objectifs à long terme tout en profitant de la vie que vous voulez dans le moment présent.
Pour ceux qui sont encore des années loin de la retraite, le plus grand avantage dans le monde de l’investissement est le temps. Le temps que le marché est l’un des facteurs les plus importants pour la croissance des actifs.
Mais vous pouvez perdre cet avantage lorsque vous prenez des risques inutilement importants, comme parier sur un seul stock qui perd de la valeur et ne récupère jamais ou ne mettant de l’argent dans une entreprise qui échoue. Vous avez perdu non seulement de l’argent, mais tout le temps qui s’est écoulé depuis que vous avez fait l’investissement pour la première fois.
Une partie de la gestion d’un portefeuille ajusté au risque consiste à comprendre quel est votre objectif réel. Vous devez être en mesure de définir à quoi ressemble les économies «suffisamment», ce qui est le montant dont vous avez besoin pour financer vos objectifs déclarés.
Aller au-delà de ce montant est sans aucun doute difficile à résister, mais il peut également être inutilement risqué.
2. Vous conservez une position de stock concentrée
La détention d’actions uniques ou d’investissements hautement concentrés crée un risque inutile dans votre portefeuille d’investissement. Ces grandes positions peuvent provoquer des oscillations spectaculaires dans votre valeur nette globale; Si un stock que vous avez choisi (ou reçu parce que vous obtenez une compensation de capitaux propres de votre employeur) fonctionne mal, il peut entraîner vos rendements globaux avec lui.
Cette exposition accrue à une plus grande volatilité pourrait entraver les performances de votre portefeuille au fil du temps. Les données montrent que de 1926 à 2024, un portefeuille diversifié a surperformé un portefeuille plus concentré.
Si vous voulez avoir l’air à court terme, un portefeuille diversifié bat toujours trop concentré la plupart du temps (et souvent, les portefeuilles concentrés suivent le marché).
Une position concentrée n’est pas intrinsèquement une mauvaise chose dans le vide. Cependant, cela peut devenir un problème si cette accumulation dans votre portefeuille n’était pas votre intention, ou lorsqu’il s’agit d’un écart par rapport à ce que votre stratégie et votre plan financier nécessitent.
Lorsque nous conseillons à nos clients sur la gestion de la concentration ou des investissements en un seul stock, nous vous recommandons d’avoir une seule position de représentation de 5% de votre valeur nette liquide pour maintenir le risque démesuré à distance.
Choisir quelques stocks qui surperforment dans le moment présent peuvent être tentants. Mais les problèmes ici sont doubles:
- Surperformant les stocks qui surpassent rarement au fil du temps.
- Il est pratiquement impossible d’identifier quand acheter ces actions avant de faire des rendements démesurés (afin que vous puissiez profiter de ces gains vous-même) quand vider ces mêmes actions avant de prendre (afin que vous puissiez verrouiller le gain).
Les résultats: une position de concentration d’un seul stock, ou poignée de stocks, dans votre portefeuille augmente la volatilité, diminue la diversification et vous ouvre à la possibilité de pertes plus importantes que vous pouvez réellement vous permettre.
La raison pour laquelle cela est si particulièrement insidieux pour les investisseurs est que vous n’avez probablement pas besoin de prendre ces risques démesurés pour atteindre vos objectifs!
Augmenter simplement votre taux d’épargne (ou le montant d’argent que vous économisez chaque année sur des véhicules d’investissement à long terme comme les plans de retraite et les comptes imposables) a un impact beaucoup plus important sur votre croissance globale de valeur nette que le taux d’investissement de rendement que votre portefeuille gagne.
3. Vous essayez de compter sur des rendements d’investissement élevés pour atteindre vos objectifs
Imaginez que deux ménages ont le même revenu de 100 000 $ par an. Ils voient chacun que le revenu des ménages augmente de 5% par an. L’un contribue à 10% de ses bénéfices aux investissements à long terme chaque année, tandis que l’autre économise 25% de ses revenus par an.
Le ménage économisant 25% des revenus se terminerait avec 1,4 million de dollars sur une période de 20 ans, en supposant un modeste rendement d’investissement moyen de 6%.
Le ménage sauf moins devrait gagner un rendement ridicule de 14,38% de l’investissement avant de pouvoir rattraper son retard – ce qui est pratiquement impossible à atteindre une période de 20 ans (d’autant plus que les taux de rendement pour les actions américaines à grande capitalisation au cours des 10 dernières années étaient de 13,54%, et il est peu probable que l’investisseur moyen soit investi dans une position aussi agressive).
Donc, même si vous avez eu de la chance et jeté tout votre argent dans la seule partie du marché qui a surpassé au cours de la dernière décennie, cela n’aurait toujours pas été suffisant pour compenser moins d’économies.
Il faudrait prendre des risques aussi énormes pour même une chance de gagner ce genre de retour… mais pourquoi le feriez-vous, alors que vous pourriez simplement économiser plus?
L’essentiel: contrôlez ce que vous pouvez avec un bon plan
Vous n’avez pas à obtenir de rendements massifs (qui nécessitent de prendre plus de risques!) Si vous contribuez simplement à votre portefeuille d’investissement. Votre propre taux d’épargne est au pouvoir de contrôler. Le marché boursier ne l’est pas.
Ne laissez pas votre avenir au hasard et la chance de décider. Une stratégie financière optimisée vous aidera à gérer les risques à la baisse tout en vous aidant à tirer parti de vos opportunités.
