Lorsque la Réserve fédérale se rassemble pour sa prochaine réunion de septembre, il pourrait faire quelque chose qu’il n’a pas fait depuis décembre – mettre en œuvre une baisse des taux d’intérêt. À ce stade, les économistes et Wall Street sont assez convaincus que Une baisse de taux arrive. Et bien que ce ne soit pas une coupe drastique, cela pourrait avoir un impact sur les finances de nombreux consommateurs.
En tant que retraité, vous vous demandez peut-être quelles mouvements faire – ou non – avant la prochaine réunion du 16 au 17 septembre de la Fed. Voici quelques éléments à considérer.
Considérez vos besoins de liquidité
Il est courant que les retraités mettent de l’argent dans des obligations à plus long terme et des CD pour la stabilité et les revenus. Vous pouvez être enclin à vous précipiter dans un CD ou une échelle de liaison à long terme, étant donné le potentiel d’une baisse de taux de septembre. Mais Rachel GustafsonCFP, CCPS et représentant de conseiller en investissement dans l’équipe d’investissement financier, affirme que cela peut ne pas être nécessaire.
«Si la Fed réduit les taux, nous prévoyons que les taux à court terme baissent et les rendements à long terme pour rester proches de leur lieu de présentation», dit-elle. «Le verrouillage des taux à plus long terme peut sembler le pari sûr, mais le jeu plus intelligent s’aligne sur vos besoins de liquidité.»
Ce que Gustafson suggère, c’est que, avant tout, vous avez suffisamment d’argent pour couvrir vos dépenses dans un avenir prévisible. Elle vous recommande également de ne pas compter trop sur les investissements en cas d’événement de marché négatif.
«Au cours des prochains à trois mois, les comptes d’épargne à haut rendement sont la voie à suivre», dit-elle. «Beaucoup paient toujours 4% ou plus. Pour des fonds au-delà de trois mois, les bons du Trésor américain et les CD à court terme sont l’itinéraire préféré, même à la lumière des changements de taux de la Fed à venir.»
Si vous ne savez pas si vous devez vous concentrer sur les bons du Trésor par rapport aux CD, pensez à votre situation fiscale. Les intérêts gagnés par les bons du Trésor américain sont exonérés d’impôt au niveau de l’État et du niveau local. Même si certains CDS peuvent offrir des taux de meilleurs taux que les bons du Trésor, vous devrez considérer le rendement après impôt – surtout si vous êtes dans un état d’impôt élevé.
Choisissez vos liens stratégiquement
Certains retraités peuvent être enclins à se charger sur des obligations à la lumière d’une baisse de taux probable. Joseph W. SpadaCFP et conseiller privé de patrimoine chez Summit Financial Holdings, dit que ce n’est pas nécessairement une mauvaise idée. Cependant, il est important de choisir soigneusement vos liens.
«Lorsque les taux baissent, les obligations qui sont actuellement sur le marché avec des coupons plus élevés deviennent plus attractives, ce qui fait augmenter leur prix», explique-t-il. «Les obligations à plus long terme qui ont plus d’années de paiement des coupons plus élevées sont particulièrement attrayantes, ce qui fait augmenter leur prix.
Cela dit, Spada pense que les actions peuvent également être un outil puissant pour les retraités à un moment comme celui-ci, malgré leur risque inhérent. Comme il l’explique, lorsque les taux baissent, « les entreprises peuvent emprunter à un taux inférieur et gagner un meilleur rendement sur cette argent emprunté en l’investir dans leur entreprise. C’est pourquoi il est important de posséder des actions lorsque les taux d’intérêt sont en baisse. »
Si vous vous inquiétez de la volatilité, vous pouvez viser un mélange de stocks de croissance et de dividendes dans votre portefeuille.
Assurez-vous que votre portefeuille est résilient et économe en fiscalité
Bien que vous puissiez être enclin à apporter des modifications majeures à votre stratégie d’investissement pour bénéficier des baisses de taux, Gustafson dit que cela peut ne pas être nécessaire.
«À ce stade, nous ne voyons pas un besoin immédiat d’ajuster les portefeuilles avant la décision à venir de la Fed», dit-elle. « L’objectif n’est pas de deviner le prochain mouvement de la Fed. Il s’agit de renforcer la résilience. Concentrez-vous sur la construction d’un portefeuille qui tiendra dans tous les taux d’environnement, pas seulement celui qui fait les gros titres. »
Spada est d’accord. « Nous conseillons à nos clients retraités de se concentrer sur le rendement total,… pas seulement le revenu que chaque investissement peut produire », dit-il.
Spada pense également que l’efficacité fiscale doit faire partie de l’équation.
«Les investissements avec des rendements élevés, tels que les CD et les obligations d’entreprises, sont souvent imposés aux taux d’imposition ordinaires et peuvent avoir une baisse des rendements totaux», dit-il. « Les investissements axés sur la croissance, comme les actions, bénéficient souvent d’un traitement fiscal plus favorable sur les gains en capital, réduisant la charge fiscale globale d’un client, ainsi que de générer des rendements totaux plus élevés. »
Tout compte fait, si vous avez une stratégie d’investissement qui fonctionne pour vous depuis le début, vous n’aurez peut-être pas besoin de le modifier énormément pour tenir compte de la décision à venir de la Fed.
« Dans l’ensemble, nous ne recommandons pas d’essayer de passer des mouvements de taux d’intérêt », insiste Spada. Une meilleure approche peut être de regarder votre portefeuille de manière holistique et de vous assurer qu’elle est bien équilibrée et conçue pour résister aux fluctuations du marché.
Et aussi, ne vous laissez pas trop prendre à court terme. Même avec une baisse des taux d’intérêt imminente, Spada insiste sur le fait que penser à long terme est toujours votre meilleur pari.
