J’adore regarder les sports et analyser la stratégie derrière chaque jeu. L’idée de trouver la formule pour une équipe gagnante me fascine. Une telle formule est: «La défense remporte les championnats».
Au baseball, par exemple, la stratégie de « petite balle » implique un bon tangage et une bonne défense qui conduisent à moins de runs autorisés, ce qui facilite l’obtention d’une victoire. Cette philosophie est mon préféré et s’applique non seulement aux sports mais aussi aux stratégies d’investissement.
Récemment, les investisseurs ont été sur l’offensive. Après l’élection présidentielle et l’introduction de tarifs, ils ont couru pour trouver des investissements alternatifs qui offrent des rendements plus importants et plus stables que le marché boursier rocheux.
Les prix de l’or et des crypto-monnaies ont grimpé en flèche pour enregistrer des sommets en conséquence.
Mais lorsque les investisseurs poursuivent les rendements les plus importants grâce à des alternatives, ils négligent souvent ces stratégies défensives clés: gérer l’émotion, la diversification et la liquidité.
Gérer l’émotion
Comme l’indice Dow Jones, S&P 500 et Nasdaq ont collectivement perdu plus de 6,4 billions de dollars les 3 et 4 avril, les retraités et les pré-retraités étaient naturellement nerveux.
La tolérance au risque diminue généralement avec l’âge: les gens ne peuvent pas se permettre de perdre l’argent de la retraite durement gagné qu’ils ont passé toute leur vie à économiser.
L’or est considéré comme un investissement sûr en période de volatilité, et de nombreux investisseurs ont déplacé leurs portefeuilles en or à la recherche de stabilité. Mais réagir avec l’émotion n’était pas la réponse.
Alors que ceux qui ont investi dans l’or en avril ont trouvé une cohérence, ils ont également raté le rebond du marché boursier. Du 4 avril au 31 mai, les marchés ont récupéré leurs pertes et ont eu des rendements plus importants que l’or.
Ce n’est généralement pas une bonne idée de vendre lorsque le marché est en baisse. L’investissement est un peu de temps sur le marché, et réagir en fonction de l’émotion peut risquer de manquer sur les rebonds du marché.
Compte tenu de l’adage de «acheter bas, vendre haut», le crash de début avril a peut-être été un moment pour envisager d’investir Moremoney en bourse, pas moins.
Diversification
Alors que certains ont connu une croissance à court terme d’alternatives comme l’or, l’immobilier et la crypto-monnaie, ces investissements sont loin d’être imparfaits.
Historiquement, les investissements en or et immobiliers ont été surclassés par le marché boursier, tandis que la crypto-monnaie est intrinsèquement volatile. Bitcoin a atteint un sommet de 100 000 $ et un creux de 79 000 $ cette année.
Il y a des avantages pour chaque actif, comme la croissance stable de l’or et de l’immobilier et les grands rendements récents de la crypto-monnaie, mais investir trop fortement dans une classe d’actifs vous laisse susceptible de pertes sur le marché.
La diversification peut aider à équilibrer la croissance tout en aidant à protéger l’argent contre le risque de marché.
Liquidité
La liquidité est importante dans le monde de l’investissement et doit être prise en compte lors de l’achat d’alternatives. Vous avez peut-être 1 million de dollars d’investissements, mais si l’un de mes clients en avait 900 000 $ liés à des actifs qui n’étaient pas liquides, cela me concernerait.
Par exemple, l’immobilier prend du temps et de l’argent pour vendre à profit. Si vous prévoyez de posséder une propriété et de le louer, vous devez maintenir la propriété. C’est plus compliqué que les actions, et la valeur ne peut pas être facilement accessible en cas d’urgence.
À mesure que les personnes à proximité de l’âge de la retraite, ils doivent avoir une plus grande partie de leur argent facilement accessible. La stratégie d’investissement classique recommande un portefeuille 60/40, avec 60% des investissements dans des actions liquides et 40% dans les obligations, les rentes ou les investissements alternatifs.
Bien que cela ne s’applique pas nécessairement aux stratégies d’investissement de chacun, c’est un bon point de départ à construire.
La stratégie d’investissement «petite balle»
Il ne s’agit pas de vous dire d’éviter complètement les investissements alternatifs. Comme nous l’avons vu au cours de la dernière année, ils peuvent être des actifs précieux. Mais nous devons éviter que notre jugement assombrit par la croissance et regarde la situation dans son ensemble.
Revenant à notre philosophie de « défense des championnats », si nous n’avons pas besoin de 20% dans les rendements pour atteindre des objectifs de retraite, la poursuite de cette croissance nous rend sensible à plus de risques que nécessaire.
Jouer en toute sécurité et utiliser une petite balle dans notre stratégie d’investissement peut être une formule gagnante.
Si vous n’êtes pas sûr d’investir, travaillez avec un conseiller financier pour vous aider à formuler une stratégie et à l’exécuter, afin que vous puissiez profiter de la retraite et laisser les pros s’inquiéter du reste.
