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La plupart des gens s’approchent Sécurité sociale comme s’ils achetaient une garantie. Ils trouvent l’âge d’équilibre sur un graphique, l’entourent et l’appellent une décision.
Si retarder « gagne » après 81, ils attendent. Si le seuil de rentabilité est de 79, ils déposent leur dossier maintenant.
Cette logique semble simple, mais en réalité, la planification de la retraite est rarement aussi simple.
Demander la sécurité sociale est en réalité un compromis entre un revenu d’aujourd’hui et un revenu garanti plus élevé plus tard, et les effets d’entraînement de ce choix se manifestent dans les impôts, les retraits de portefeuille, les primes Medicare et ce qui arrive au conjoint survivant.
Les calculs du seuil de rentabilité peuvent être un point de départ utile, mais ce n’est pas un bon point d’arrivée.
Voici les seuils de rentabilité courants que les gens voient :
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Comparaison |
Âge d’équilibre typique (approximatif) |
Plats à emporter en anglais simple |
|---|---|---|
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67 contre 70 |
80 à 81 |
Attendre peut s’avérer payant si vous vivez au-delà de 80 ans. |
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62 contre 67 |
Vers 79 |
Le dépôt anticipé peut « gagner » si la durée de vie est plus courte. |
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62 contre 70 |
Vers 82 |
Retarder peut « gagner » si vous vivez jusqu’à 80 ans et au-delà. |
Ces plages constituent une vérification intestinale utile. Ils vous disent à peu près combien de temps il vous faudra vivre pour attendre et « payer ». Mais ils ignorent les coûts que vous absorbez pendant que vous attendez, le comportement des marchés, l’accumulation des impôts et l’impact de votre décision sur votre conjoint.
En d’autres termes, ils supposent que tout le reste reste pareil, mais à la retraite, presque rien ne change.
Le coût caché de l’attente : vous devez financer l’écart
Quand tu retarder la sécurité socialevous ne choisissez pas seulement la patience, vous choisissez un plan de financement différent pour vos années de retraite anticipée.
Retarder l’âge de la retraite à 70 ans signifie environ trois ans sans chèque. Retarder l’âge de 62 à 70 ans peut signifier jusqu’à huit ans. Pendant ce temps, votre style de vie doit encore être payé.
Pour la plupart des ménages, cet écart est comblé par l’argent d’un IRA ou d’un 401(k), d’un compte de courtage imposable ou d’épargne en espèces. Si la plupart de vos actifs sont avant impôts, l’écart peut être plus coûteux que prévu, car les retraits sont imposés.
Avoir besoin de 10 000 $ par mois pour vivre peut nécessiter de retirer bien plus de 10 000 $ d’un 401(k) pour compenser ce montant après retenue.
C’est là que de nombreux épargnants sont surpris. Ils se concentrent sur l’avantage plus important pour les 70 ans, mais ne tiennent pas pleinement compte de ce qu’il faut pour atteindre 70 ans sans forcer des retraits importants et imposables ou sans vendre des investissements en période de baisse des marchés.
La décision n’est pas simplement « un chèque plus gros plus tard ou un chèque plus petit maintenant ». C’est aussi « comment vais-je payer mes factures en attendant, et à quel prix ? »
Affirmer l’âge est un compromis risqué, pas un concours de mathématiques
Une façon plus claire d’envisager le calendrier de la sécurité sociale consiste à choisir la part de votre revenu de retraite qui sera garantie et la part qui dépendra des marchés et des retraits.
Réclamer plus tôt fait généralement deux choses :
- Il commence à avoir un revenu stable plus tôt
- Cela réduit le montant que vous devez retirer de votre portefeuille dans la soixantaine
Retarder fait deux choses différentes :
- Il garantit une prestation mensuelle plus élevée qui augmente avec l’inflation
- Cela augmente le « plancher » de revenu à long terme auquel vous ne pouvez pas survivre
Aucune des deux approches n’est automatiquement meilleure. Les réclamations précoces donnent la priorité aux flux de trésorerie et à la simplicité dans la soixantaine. Retarder donne la priorité à la sécurité dans les années 70, 80 et au-delà.
Le bon choix dépend des risques qui vous intéressent le plus et de ce que vous souhaitez ressentir à la retraite au fil du temps.
Risque de longévité : pourquoi des chèques plus importants peuvent agir plus tard comme une assurance
Risque de longévité est simple : vous pourriez vivre plus longtemps que ne le prévoit votre plan de portefeuille. La sécurité sociale est l’une des rares sources de revenus conçues pour durer toute la vie, avec des ajustements annuels au coût de la vie.
Cela fait que retarder, surtout jusqu’à 70 ans, fonctionne un peu comme une assurance longévité. Vous abandonnez les petits chèques maintenant en échange d’un chèque plus important et garanti plus tard qui continue d’arriver quelle que soit votre durée de vie.
Cela est d’autant plus important si la longévité est dans votre famille, si vous prévoyez être le conjoint qui vit plus longtemps ou si vous souhaitez plus de revenus pour « bien dormir » au cours de vos dernières années, alors que la gestion des investissements peut s’avérer plus difficile.
Pour de nombreuses personnes disposant d’économies substantielles, la crainte n’est pas « Puis-je payer les factures ce mois-ci ? C’est « Est-ce que je me sentirai toujours en sécurité en payant mes factures à 87 ans sans me soucier des marchés ? » Une prestation garantie plus élevée peut atténuer cette pression future.
Risque lié à la séquence de rendement : pourquoi les premières années sont les plus importantes
Risque de séquence de retours Cela signifie que les mauvais marchés au début de la retraite peuvent causer bien plus de dégâts que les mauvais marchés plus tard, surtout si vous vendez des placements pour financer vos dépenses.
Cela est directement lié au calendrier de la sécurité sociale. Si vous retardez les prestations, vous pourriez avoir besoin de retraits de portefeuille plus importants dans la soixantaine.
Dans un marché baissier, cela peut être douloureux, car vous vendez davantage d’actions à des prix inférieurs, ce qui réduit votre capacité à bénéficier d’une reprise.
Si vous faites une demande plus tôt, la sécurité sociale peut agir comme un tampon, réduisant ainsi le montant que vous devez vendre lorsque les marchés sont faibles.
Pour un ménage vivant principalement de placements entre 60 et 70 ans, attendre un chèque plus important peut fonctionner à merveille sur des marchés fluides. Si les marchés sont faibles au cours de vos premières années de retraite, cela peut forcer des retraits au pire moment possible.
Cela ne signifie pas que vous devez toujours réclamer tôt, mais plutôt que votre plan doit être soumis à des tests de résistance par rapport à un marché défavorable, et pas seulement aux rendements moyens.
Prestations de conjoint et de survivant : le point de vue du ménage
Pour les couples mariés, la décision de réclamation du revenu le plus élevé compte souvent plus que l’âge d’équilibre individuel. En effet, lorsqu’un conjoint décède, le survivant ne conserve généralement que la plus élevée des deux prestations de sécurité sociale.
Prenons un exemple simple. Jean est celui qui gagne le plus d’argent et la prestation de Marie est moindre. Si Jean présente une demande anticipée et bloque une prestation réduite, Marie pourrait se retrouver avec une prestation définitivement inférieure. prestation de survivant pour le reste de sa vie.
Si John tarde et obtient un chèque plus important, ce montant plus élevé pourrait subvenir aux besoins de Mary pendant de nombreuses années si elle lui survit.
C’est pourquoi la sécurité sociale n’est pas vraiment deux décisions distinctes pour les couples. Il s’agit d’une décision familiale avec un « et si l’un de nous vit seul longtemps ? » test d’effort.
Impôts et assurance-maladie : comment la revendication de l’âge remodèle l’ensemble de votre situation
Pour les ménages disposant d’une épargne à sept chiffres, le calendrier de la sécurité sociale est étroitement lié aux impôts et aux primes Medicare.
Un facteur clé est le Conversion Roth fenêtre avant le début des distributions minimales requises (RMD) à 73 ans. Si la majeure partie de votre argent se trouve dans des comptes avant impôts, la soixantaine peut être une période précieuse pour convertir quelques dollars en Roth à des taux d’imposition connus.
Retarder la sécurité sociale peut augmenter les retraits dont vous avez besoin au cours de ces années, vous poussant potentiellement vers des tranches d’imposition plus élevées et compliquant votre stratégie de conversion.
La sécurité sociale elle-même peut également devenir imposable à mesure que vos autres revenus augmentent, de sorte que le moment où les prestations commencent affecte la façon dont tout se cumule à votre déclaration.
Ensuite, il y a l’assurance-maladie. Les primes sont basées sur votre revenu brut ajusté modifié de deux ans plus tôt. Un pic de revenu important à 63 ans – peut-être dû à des retraits IRA ou à des conversions Roth – peut augmenter votre Primes d’assurance-maladie à 65 ans. Cette rétrospective de deux ans rend la planification particulièrement importante.
Certains retraités réclament même plus tôt la sécurité sociale, non pas parce qu’ils ont besoin d’argent pour vivre, mais parce qu’ils veulent un flux de trésorerie stable pour les aider à payer les impôts sur les conversions Roth. Dans cette configuration, l’avantage prend en charge le plan fiscal et le plan de portefeuille devient plus simple.
Comment décider : un cadre simple
Une stratégie solide de sécurité sociale commence par votre plan de retrait et d’impôt, puis remonte jusqu’à la déclaration de l’âge. Si vous inversez cet ordre, vous pouvez finir par forcer des retraits qui créent des risques fiscaux et de marché évitables.
Commencez par cartographier votre revenu d’environ 60 à 70 en évaluant :
- Votre objectif de dépenses et comment il pourrait changer après les années de démarrage
- Tout revenu de pension que vous recevrez
- Quels comptes vous utiliserez en premier parmi les comptes imposables, avant impôts ou Roth
- Combien de temps votre portefeuille doit couvrir l’écart si vous retardez les prestations
Ensuite, effectuez un test « année moche ». Imaginez que les marchés soient en baisse, qu’une réparation majeure survienne ou que les frais médicaux augmentent. Si retarder jusqu’à 70 ans vous obligeait à vendre beaucoup d’investissements dans ce scénario, il s’agit là d’une information importante, même si les calculs du seuil de rentabilité semblent toujours favorables.
À titre indicatif :
Réclamation à 62 ans. Cela a souvent du sens si vous prenez une retraite anticipée, si les marchés semblent fragiles, si vous souhaitez réduire les retraits anticipés de portefeuille ou si vous utilisez la soixantaine comme fenêtre de planification fiscale pour les conversions Roth.
Demande à l’âge de la retraite à taux plein (67 ans). Cela peut être une bonne voie médiane si vous travaillez encore près de la retraite, si vous voulez moins de pièces mobiles ou si vous n’avez pas vraiment envie de pousser jusqu’à 70 ans.
Retard à 70. Cela a tendance à convenir si vous prévoyez une longue vie, si vous êtes le revenu le plus élevé qui protège votre conjoint, si vous voulez le revenu garanti le plus élevé plus tard et si votre portefeuille peut confortablement financer l’écart sans forcer de mauvaises ventes ou de fortes hausses d’impôts.
Aucune de ces règles n’est automatique. Ce sont des points de départ qui devraient s’aligner sur votre vision plus large stratégie de retrait et fiscale.
L’essentiel
Il n’y a pas un seul âge « correct » pour prétendre à la sécurité sociale, il n’y a que le bon âge pour bénéficier d’un régime. Les graphiques du seuil de rentabilité peuvent vous indiquer combien de temps il vous faudra vivre pour réussir, mais ils ne peuvent pas vous dire comment vous vous sentirez pour y parvenir, ce que vous paierez en impôts ou dans quelle mesure votre conjoint sera en sécurité si vous partez.
Avant d’encercler un chiffre sur un graphique, prenez du recul et imaginez votre retraite dans son ensemble : d’où proviendront vos revenus, comment vous gérerez les mauvais marchés et à quoi pourraient ressembler vos dernières années.
Lorsque votre décision de réclamation soutient cette vision d’ensemble, vous êtes beaucoup plus susceptible d’y avoir confiance aujourd’hui et dans des décennies.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
