La diversification sera toujours une pierre angulaire de l’investissement, mais ce que cela signifie pour la gestion de portefeuille intelligente continue d’évoluer.
Dans un monde d’incertitude croissante, d’instabilité géopolitique et de produits financiers de plus en plus complexes, il ne suffit plus pour détenir un panier et des obligations et supposer que votre portefeuille est protégé du risque.
Oui, je sais: ces deux options d’investissement de base sont censées fournir l’équilibre requis pour résister aux hauts et aux bas des marchés – et à l’économie globale.
Les actions sont destinées à vous donner la croissance que vous souhaitez, vous pouvez donc continuer à construire votre richesse. Les obligations, considérées comme moins risquées, sont là pour contribuer un flux de revenus prévisible et une stabilité indispensable lorsque les marchés deviennent tremblants.
Pendant des décennies, si vous aviez un « portefeuille 60/40 » (ou une légère variation de ce mélange stock-and-bond), vous vous considérez probablement tous comme un investisseur à long terme.
Mais l’idée de longue date sur laquelle les obligations peuvent toujours être comptées pour servir de tampon fiable – le port d’un investisseur dans une tempête de marché boursier, pour ainsi dire – n’est plus une stratégie fiable.
Avec les taux d’intérêt dans les bas historiques pendant une grande partie de la dernière décennie, les rendements obligataires n’ont souvent pas réussi à fournir le coussin qu’ils ont fait autrefois.
La corrélation négative que les investisseurs ont été invitées à s’attendre entre les actions et les obligations (lorsque les actions baissent, les obligations augmentent, etc.) n’est pas toujours une donnée.
Au cours du ralentissement du marché de 2022, par exemple, les marchés boursiers et obligataires l’ont pris simultanément sur le menton. Cela se produit plus que vous ne le pensez.
L’inflation et l’incertitude sont généralement les coupables lorsque cela se produit – et il semble que les deux resteront avec nous en 2025.
Pourquoi la gestion des risques est essentielle au succès de l’épargne des investissements
Quelle est la réponse?
Pour vous protéger en ces temps incertains, vos choix de portefeuille doivent être de plus en plus intentionnels, personnels et axés sur les risques.
Cela signifie qu’il est crucial d’allouer des fonds à un niveau de risque qui vous convient et de créer un portefeuille vraiment diversifié avec des composants qui opèrent indépendamment les uns des autres.
La bonne nouvelle est que trouver votre « ajustement » n’est pas différent de ce qu’il ne l’a jamais été. Vous voudrez peut-être l’aide d’un conseiller financier compétent qui peut vous guider à travers ce à quoi ressemblent vos scénarios les plus et les pires cas en tant qu’investisseur.
Trouver votre critère concerne:
Connaître vos objectifs. Êtes-vous principalement intéressé par la croissance, la conservation ou, autant d’investisseurs, quelque chose entre les deux? Si vous n’êtes pas sûr, un conseiller financier peut vous aider à clouer vos objectifs à court et à long terme.
Connaître votre tolérance personnelle pour le risque. Chaque investisseur a une capacité différente pour gérer les pertes. Cela peut être lié, au moins en partie, à la quantité d’argent que vous avez ou à votre âge et à quel point vous êtes proche de la retraite.
Mais c’est aussi psychologique. Certains investisseurs paniquent à une perte de 5%, tandis que d’autres considèrent un ralentissement comme une opportunité d’achat.
Savoir où vous en êtes maintenant. Le test de stress Votre portefeuille peut vous aider à déterminer s’il est configuré pour répondre à vos besoins. Les programmes de test de stress utilisent des conditions de marché hypothétiques pour analyser comment votre portefeuille pourrait agir sous pression.
Il est possible que votre portefeuille ne soit pas investi aussi de manière conservatrice (ou aussi agressive) que vous le pensez.
La diversification aujourd’hui nécessite une réflexion plus large
L’idée derrière le portefeuille d’observation des stocks 60/40 est toujours légitime. Trouver un moyen de se couvrir contre un ralentissement des marchés boursiers peut empêcher un effondrement à court terme (ou un plongeon) de détourner vos objectifs à long terme.
Ceci est particulièrement important lorsque vous êtes à la retraite ou approchez-vous: si vous comptez sur votre portefeuille de revenus, et que vous devez vendre à perte, vous pourriez risquer de manquer d’argent bien avant de planifier.
Cela peut également être une considération lorsque vous économisez pour une maison ou un autre achat majeur.
Pour une véritable protection, cependant, il est temps de regarder au-delà des obligations pour la sécurité.
Si la volatilité récente du marché a augmenté votre appétit pour des options qui peuvent aider à réduire vos risques, vous voudrez peut-être parler à votre conseiller de consulter les rentes indexées, par exemple, ou d’autres stratégies de revenu définies qui peuvent aider à préserver votre argent.
Ces fonds sont conçus pour offrir une exposition à l’indice du marché des actions des investisseurs avec une protection intégrée à la baisse en échange d’un certain potentiel de hausse. Bien qu’ils ne soient pas exactement nouveaux, ils deviennent de plus en plus populaires.
Il n’y a pas de solution unique pour protéger vos économies d’investissement, et ces produits ne sont pas pour tout le monde. Mais avec l’aide d’un conseiller, vous pourriez être en mesure de créer un plan personnalisé construit autour de vos besoins.
Faites vos recherches et obtenez un deuxième avis. Évaluez le risque et la récompense avant d’investir. N’oubliez pas de comparer les avantages et les inconvénients avec des options d’investissement similaires qui pourraient aider à assurer la sécurité que vous recherchez.
Commencez par vos objectifs et votre tolérance aux risques personnels et utilisez-les comme guide. L’objectif ultime de l’investissement n’est pas seulement de développer votre argent – c’est pour le faire d’une manière que vous pouvez vivre au jour le jour et dans le futur.
