Les dirigeants d’entreprise sont confrontés à un paysage de planification de carrière comportant deux défis uniques. Beaucoup ont reçu des unités d’actions restreintes (RSU), des options d’achat d’actions non qualifiées (NSO) et des options d’achat d’actions incitatives (ISO) comme partie importante de leur rémunération, et le vent favorable du marché boursier a récompensé leur travail acharné par une richesse significative.
Cette structure de composition en « menottes dorées » incite à rester pendant des périodes d’acquisition glissantes, et les positions concentrées en actions peuvent rendre les portefeuilles précaires.
Parallèlement, la mise en œuvre de l’IA et l’incertitude économique remettent en question la sécurité de nombreux rôles.
La confluence de ces deux défis conduit les dirigeants à se sentir coincés alors qu’ils réussissent bien et à créer une véritable richesse tout en se sentant instables. Comment les dirigeants peuvent-ils planifier de manière réfléchie la liberté dans un monde qui évolue si rapidement ?
Un style de planification financière connu sous le nom de Coast FI (abréviation de Coast Financial Independence) peut constituer une solution convaincante aux besoins de planification des professionnels modernes.
Qu’est-ce que Coast FI ?
Coast FI est un sous-ensemble du mouvement FIRE (Financial Independence, Retire Early). Je ne suis pas un fan personnel du mouvement FIRE, car il conduit le plus souvent à des versions informelles de la planification financière, attachant une identité personnelle à un élément d’un plan (une future date de retraite) et à un changement difficile vers la dépense d’actifs après des années à différer la joie d’y arriver.
Cependant, s’il est bien réalisé, un plan FIRE peut servir de plan financier lié à un objectif de retraite personnel.
Coast FI reprend cette idée et, au lieu de simplement épargner pour prendre sa retraite le plus tôt possible, encourage à se concentrer sur une question différente : combien auriez-vous besoin d’investir, de sorte que si vous ne touchiez pas à votre pécule, celui-ci augmenterait pour subvenir à vos besoins futurs en matière de dépenses de retraite ?
Vous êtes alors libre de travailler uniquement autant que nécessaire pour soutenir votre style de vie actuel — en d’autres termes, vous êtes libre de laisser vos investissements se dérouler.
Cela prend le simple calcul d’un plan de retraite anticipée et ajoute un levier important – celui de l’optionnalité. Il reflète également plus fidèlement la trajectoire réelle de la retraite de la plupart des gens.
Plutôt qu’une date de départ à la retraite unique, les dirigeants ont plus souvent des sorties et des réintégrations d’entreprise, des sorties imprévues, des congés sabbatiques, des emplois de consultant, etc. Coast FI n’est pas construit sur la « retraite » – il est construit sur la flexibilité.
Pour un cadre moderne aux revenus élevés, la question est reformulée : « De combien ai-je besoin de plus ? à « Combien de liberté ai-je déjà gagné ? »
Comment Coast FI aborde les menottes dorées
L’objectif des « menottes dorées » comme les UAI et les stock-options est de retenir les employés avec des calendriers d’acquisition variables, ce qui rend difficile (ou du moins coûteux) le ciblage d’un point de sortie.
Les objectifs personnels peuvent être retardés tandis que les promotions ajoutent à l’équité mais pas directement à la liberté. Si vous êtes toujours à un quart de votre prochain gilet, quand partez-vous ?
Si l’on ajoute à cela « les nouvelles menottes dorées » que sont l’augmentation du coût de la vie et le lien étroit qui existe entre un dirigeant et son identité professionnelle, on peut constater à quel point les obstacles aux objectifs de sortie sont omniprésents.
Pour aborder les menottes en or dans un plan de retraite, la plupart des gens examineront intuitivement quelques variables clés :
- La taille actuelle de leur portefeuille d’investissement
- La taille cible de leur futur portefeuille de retraite
- Combien d’investissements supplémentaires doivent être réalisés pour y parvenir
Là où Coast FI aide les dirigeants à évoluer vers la liberté, c’est en incluant les besoins de trésorerie annuels dans l’équation. À un moment donné, un plan Coast FI montrera qu’aucun investissement supplémentaire n’est nécessaire pour atteindre les objectifs définis, en supposant qu’aucun retrait n’ait lieu d’ici là.
Ce nombre changera chaque année en fonction de la croissance du portefeuille et des années restantes jusqu’à la retraite.
Une fois ce nombre défini, un dirigeant pourrait se rendre compte qu’il est en mesure de quitter son entreprise sans attendre les futures dates d’acquisition ou d’utiliser quelques contrats de conseil pour couvrir ses frais de subsistance et commencer à desserrer ses menottes dorées.
Comment Coast FI répond à l’instabilité de l’emploi
Alors que les cadres sont enfermés dans des menottes dorées, nous voyons régulièrement des rapports faisant état de licenciements et de l’arrivée de l’innovation en matière d’IA pour les emplois de cols blancs. Ce n’est pas la meilleure position pour effectuer une véritable planification financière de haute qualité.
C’est là que la philosophie Coast FI peut encore une fois être utile, offrant des informations cruciales et une flexibilité à mesure que votre carrière évolue :
- Vous avez un excellent travail ? Continuer à économiser
- Recevoir un bonus ou des capitaux propres supplémentaires ? Vous êtes plus proche de votre numéro Coast FI
- Envie de partir consulter ? Définissez vos objectifs de revenus en fonction de votre plan
Être licencié ? Vous savez exactement combien vous devez gagner pour couvrir vos frais de subsistance à chaque étape du processus.
Dans un monde incertain, les dirigeants modernes ne doivent pas se concentrer uniquement sur une retraite anticipée arbitraire à l’avenir, mais aussi sur leur capacité d’adaptation tout au long de leur carrière. À mesure que la vague d’IA progresse, la philosophie de Coast FI propose une méthode de planification financière par défaut afin que les dirigeants puissent utiliser les capitaux propres de leur entreprise et leur travail acharné pour créer à la fois richesse et liberté.
Un exemple de Coast FI
Regardons « Chris et Jessica » et construisons un plan Coast FI pour eux.
Le numéro « côte ». Chris et Jessica sont des cadres technologiques de 40 ans. Ils ont calculé qu’à 60 ans, ils auront besoin de 5 000 000 $ en dollars d’aujourd’hui pour financer la retraite souhaitée.
Pour trouver leur numéro de Côte, ils prendront les 20 années qui leur restent avant la retraite, un taux de rendement de leurs investissements et un taux d’inflation qui leur permettront de calculer quelle serait la taille de leur pécule aujourd’hui pour arrêter d’épargner maintenant.
Ce calcul, écrit, ressemblerait à ceci :
5 000 000 $ * (1+0,04) ^ -20 = 2 281 935 $
Nous arrivons donc à Chris et Jessica qui ont besoin d’économiser environ 2,28 millions de dollars aujourd’hui, avec une croissance de 7 % par an moins un taux d’inflation de 3 % pour les 20 prochaines années pour financer entièrement leurs objectifs de retraite à 60 ans.
L’équité dans le temps. Chris et Jessica continueront de recevoir des revenus et des actions tout au long de leurs années de travail. Leur plan Coast FI les aidera à cibler les économies par rapport aux taux de dépenses et à élaborer leurs plans pour vendre et diversifier les actions de l’entreprise pour atteindre leurs objectifs.
Objectifs de trésorerie. Tant pendant qu’ils travaillent qu’en cas de changement d’emploi, le plan Coast FI de Chris et Jessica leur indiquera combien d’argent ils peuvent dépenser et combien ils doivent épargner au cours d’une année donnée pour atteindre leur numéro Coast FI. Une fois qu’ils ont atteint leur chiffre, ils peuvent ajuster leur besoin de revenu à la baisse pour refléter le fait qu’ils n’ont plus besoin d’épargner.
Le plus grand atout de la philosophie Coast FI est la capacité d’examiner et d’affiner tous les chiffres applicables à tout moment pour rester sur la bonne voie avec l’évolution des carrières, des marchés et des objectifs. Cette capacité en fait un puissant cadre de planification par défaut.
Les plans financiers doivent être suffisamment solides pour pouvoir s’appuyer sur eux et suffisamment flexibles pour résister aux changements sans se briser.
Pour les dirigeants modernes, en particulier ceux qui cherchent à se libérer des menottes dorées dans un environnement en évolution rapide, les plans Coast FI peuvent offrir un raccourci mental pratique pour fixer des objectifs, cibler les étapes d’action et s’adapter aux changements au fil du temps.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
