Dans la planification financière, le succès est généralement mesuré par une métrique principale: l’accumulation d’actifs. Les conseillers financiers traditionnels mettent l’accent sur la croissance du portefeuille, les taux de rendement et l’épargne-retraite, en supposant que plus une personne a d’argent, mieux son avenir sera.
Cependant, cette concentration étroite peut conduire à une conséquence involontaire – les clients qui accumulent la richesse mais ne parviennent pas à réaliser une véritable richesse.
Le paradoxe de la planification financière est que, si les richesses – définies comme ayant une valeur nette élevée – sont importantes pour la sécurité financière, elles ne garantissent pas à elles seules une vie épanouissante. La vraie richesse comprend en avoir assez: assez de temps, de famille, d’amour, d’amitiés, de passe-temps, de but et de sécurité financière pour soutenir une vie bien vécue.
Vraies forces et traits complémentaires
Cette approche déséquilibrée reflète un malentendu plus large des forces et de la prise de décision. Beaucoup de gens croient que leur trait le plus fort est leur plus grand atout. Cependant, comme le montre la théorie du paradoxe de Harrison, les vrais forces émergent de l’équilibre des traits complémentaires.
Par exemple, la confiance dans ses opinions est précieuse, mais sans ouverture et réflexion concernant d’autres perspectives, elle se transforme en dogmatisme, conduisant à de mauvaises décisions et aux relations endommagées.
De même, la planification financière doit équilibrer la motivation de la richesse avec une compréhension du mode de vie doit créer une stratégie vraiment efficace.
Ce modèle de pensée déséquilibrée n’est pas unique à la planification financière. De nombreuses industries se sont concentrées à tort sur les mauvaises mesures, ce qui a entraîné des résultats sous-optimaux.
Un excellent exemple est l’approche obsolète de la Major League Baseball à l’évaluation des joueurs, qui a été transformée par l’analyse des données, comme le montre le film de 2011
Tout comme les équipes de baseball se sont autrefois appuyées sur des statistiques erronées qui n’étaient pas en corrélation avec la victoire, les conseillers financiers hiérarchirent souvent l’accumulation d’actifs sans considérer le véritable objectif: atteindre une véritable richesse.
Riches vs richesses: comprendre le véritable objectif de la retraite
L’une des idées fausses les plus importantes de la planification financière est la croyance que le fait d’être riche et d’être riche est le même. En réalité, ces concepts sont très différents.
Être riche consiste à posséder une somme d’argent ou des actifs substantiels – une valeur nette élevée, un grand portefeuille d’investissement et des réserves de trésorerie importantes. Cependant, un individu peut posséder beaucoup d’argent et ne pas ressentir de richesse.
Être riche signifie avoir assez – assez d’argent, mais aussi assez de temps, des relations significatives, l’accomplissement personnel et la liberté de profiter de la vie. La vraie richesse concerne l’équilibre, pas l’excès.
L’objectif de la retraite ne devrait pas seulement être d’accumuler le plus grand œuf de nid possible, mais de créer une vie significative et agréable. Sans cet équilibre, les retraités peuvent se retrouver financièrement stables mais émotionnellement et socialement appauvris.
Le paradoxe de la planification financière est l’accent singulier sur l’accumulation d’actifs
Pendant des décennies, les conseillers financiers ont mesuré le succès par la taille du portefeuille. L’industrie priorise les mesures telles que:
Ces indicateurs sont importants, mais ils ne racontent qu’une partie de l’histoire. Si les conseillers financiers se concentrent exclusivement sur ces chiffres sans considérer comment les clients utiliseront leurs richesses pour améliorer leur richesse, ils risquent de ne pas servir efficacement leurs clients.
La recherche a montré qu’au-delà d’un certain point, les richesses accrues ont diminué les rendements de la satisfaction à l’égard de la vie sans être équilibrés par un plan pour devenir riche. Cela signifie que la simple croissance des actifs sans plan pour les utiliser efficacement peut entraîner des clients financièrement sûrs mais personnellement insatisfaits.
De la même manière que la confiance doit être équilibrée avec la curiosité pour créer une véritable force, la planification financière doit équilibrer l’accumulation d’actifs avec l’accomplissement de style de vie.
Un conseiller financier qui est confiant dans ses stratégies d’investissement mais qui ne réceptive pas aux aspirations personnelles d’un client peut manquer la marque, élaborant un plan qui maximise les rendements mais néglige ce qui compte vraiment pour le client.
Un exemple parallèle: «Moneyball» et le changement de métriques de baseball
Comme mentionné ci-dessus, le paradoxe de la planification financière reflète un déséquilibre similaire dans la Ligue majeure de baseball, comme illustré. Pendant des décennies, les scouts de baseball et les directeurs généraux ont évalué les joueurs sur la base de mesures traditionnelles mais erronées, telles que:
- Moyenne au bâton (AVG). Bien qu’il ait autrefois considéré l’étalon-or pour les frappeurs, il n’a pas tenu compte des promenades.
- Des courses frappées (RBI). Cette statistique dépend fortement de ses coéquipiers sur la base, ce qui en fait un indicateur peu fiable des performances individuelles.
- Bases volées (SB). Souvent utilisé pour mesurer la vitesse, mais il ne tient pas compte de la fréquence à laquelle un joueur est capturé, ce qui peut nuire à l’équipe plus que des vols réussis.
Ces statistiques traditionnelles ont été largement acceptées malgré leurs défauts. Cependant, Billy Beane, le directeur général de l’athlétisme Oakland, a reconnu qu’ils ne sont pas nécessairement en corrélation avec les matchs gagnants.
Le passage aux analyses avancées
Beane et son équipe, en utilisant les idées de la sabermétrie (une approche basée sur les données de l’analyse du baseball), priorisent des statistiques plus significatives, telles que:
- Pourcentage de base (OBP). Mesure à quelle fréquence un joueur atteint la base, que ce soit par hit, marcher ou hit-by-hitch. Cela s’est avéré être un meilleur prédicteur du succès offensant que la moyenne au bâton.
- Pourcentage de slugging (SLG) et slugging sur base plus (OPS). Ces mesures expliquent la qualité des coups, ce qui donne plus de poids aux tubes supplémentaires plutôt que de traiter tous les hits également.
- Gagne au-dessus du remplacement (guerre). Une statistique complète qui estime le nombre de victoires qu’un joueur contribue par rapport à un joueur de remplacement.
En se concentrant sur ces nouvelles métriques, les Oakland A ont construit une équipe compétitive malgré l’une des plus basses salaires de la Ligue majeure de baseball.
Appliquer une réflexion «moneyball» à la planification financière
Tout comme le baseball a dû repenser la façon dont il a évalué les joueurs, les conseillers financiers et leurs clients doivent reconsidérer la façon dont ils mesurent le succès. Au lieu de se concentrer uniquement sur l’accumulation d’actifs, les deux parties devraient adopter une approche équilibrée qui comprend des mesures appropriées qui reflètent le bien-être général d’un client, comme:
- Index de la qualité de vie. Une mesure de la façon dont le plan financier d’un client soutient son mode de vie souhaité.
- Taux d’épargne ajusté au bonheur. Un équilibre entre sauver pour l’avenir et profiter de la vie aujourd’hui.
- Utilisation de la richesse basée sur l’expérience. Une métrique qui suit si les clients utilisent leur argent d’une manière qui s’aligne sur leurs valeurs et leurs aspirations.
Le paradoxe de la planification financière réside dans la fausse hypothèse que les richesses conduisent à elles seules au bonheur. Tout comme a démontré que les équipes de baseball devaient repenser la façon dont ils évaluent les joueurs, les conseillers financiers doivent repenser la façon dont ils mesurent le succès.
