Comment avez-vous gagné votre premier million de dollars?
Ça a vraiment été un mélange de choses. Quand j’étais à l’université, un parent m’a donné un cadeau de stock, que je possède encore aujourd’hui. J’en tire des dividendes trimestriels réguliers depuis 40 ans.
Cela m’a aidé à surmonter toute crainte que j’avais à propos de potentiellement perdre de l’argent en actions, et le posséder tout au long du crash d’octobre 1987 m’a beaucoup appris à accrocher grâce à des troubles du marché.
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Puis, lorsque j’ai obtenu mon diplôme universitaire, j’ai remporté un prix académique qui m’a permis de payer ma dette de premier cycle et de me mettre à l’école supérieure.
Peu de temps après avoir obtenu mon diplôme d’études supérieures, mon grand-père est décédé et il a laissé environ 75 000 $ à chaque petit-enfant. J’ai utilisé cet argent en grande partie pour deux choses: une toute nouvelle Ford Ranger que je possédais pour les 21 prochaines années et un acompte sur une maison.
J’ai eu une longueur d’avance sur les finances personnelles: un diplôme d’études supérieures, pas de dette et de propriété au milieu de la vingtaine.
J’ai également eu de bons exemples de la façon de gérer les finances personnelles dans ma famille. Ma mère m’a encouragé à ouvrir un IRA traditionnel à l’âge de 20 ans, et j’ai fait la contribution maximale chaque année tout au long de ma carrière.
Lorsque le Roth IRA a été créé, j’ai contribué au maximum annuellement à cela.
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J’ai commencé à mettre un supplément de 50 $ par salaire dans un compte de retraite supplémentaire 457 (b). Ce compte vaut maintenant environ 125 000 $. (En investissant seulement 50 $ toutes les deux semaines!)
Je me suis également assis dans la vingtaine et j’ai écrit un plan financier désespérément optimiste. J’avais environ 10 000 $ dans mon IRA et j’ai pensé que si j’avais ajouté 2 000 $ par an pendant cinq ans, je devrais avoir au moins 20 000 $ à l’âge de 31 ans.
Après cela, j’ai pensé que je devrais être en mesure de doubler mes actifs tous les cinq ans et d’ajouter 10 000 $ supplémentaires en contributions. Ainsi, 50 000 $ à 36 ans, 110 000 $ à 41 ans, 230 000 $ à 46 ans et ainsi de suite.
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Je pouvais voir comment (en théorie au moins) les chiffres grimperaient stratosphériques dans mes années 50, passant de 470 000 $ à l’âge de 51 à 1,89 million de dollars à 61 ans. Mon IRA à lui seul n’a pas grandi aussi sauvagement.
Mais j’ai également économisé plus que cette projection initiale de 2 000 $ par an grâce à des limites annuelles plus élevées, que 457 (b), un 403 (b) et des investissements dans des fonds communs de placement et ETF imposables réguliers, et ma valeur nette globale a dépassé les projections que j’ai faites à 26 ans.
Bien que j’étais trop optimiste sur les rendements auxquels je m’attendais (nous avons eu une bonne course dans les années 90!), J’ai également sous-estimé combien je sauverais réellement chaque année.
Que faites-vous avec l’argent?
J’ai pris ma retraite tôt (à 54 ans). Pendant la pandémie covide, je travaillais à distance, et avec le temps supplémentaire que j’ai gagné en abandonnant un long trajet, j’ai essayé chaque calculatrice possible de retraite et construit un budget de retraite.
J’ai également compris en faisant tout ce qui calculait cela avec le budget que je mets et les actifs que j’avais, je pouvais vivre pour avoir 102 (10 ans de plus que mon grand-père.
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La grande réalisation pour moi était que si je continuais à travailler pendant quelques années de plus, comme j’avais prévu à l’origine, j’aurais moins de temps avec la personne que j’aime, et je mourrais avec plus d’argent à la banque.
Je n’ai pas vu l’intérêt de manquer du temps de qualité avec des êtres chers juste pour gérer mes investissements au-delà de ce que j’ai besoin de vivre, alors j’ai pris ma retraite quand je pouvais utiliser la règle de 55.
J’ai toujours un grand pourcentage de mon portefeuille sur le marché boursier, mais j’aime avoir suffisamment d’argent et d’obligations pour me durer deux à trois ans pour, espérons-le, passer la plupart des ralentissements du marché. Je suis sûr que je repenserai mon mélange en vieillissant.
Avez-vous fait quelque chose pour célébrer?
Rien de grand. Je pense que je me suis traité avec un bon dîner – et je n’ai pas dit à mon rendez-vous que c’était pour quelque chose de spécial.
Quelle est la meilleure partie de la fabrication de 1 million de dollars?
La liberté de prendre sa retraite tôt et le temps de réaliser des projets de retraite, comme la rénovation de la maison de fixateur, j’ai acheté pour commencer ma retraite.
Votre vie a-t-elle changé?
D’une part, il ne l’a pas fait, car il a fallu si longtemps pour y arriver que mes dépenses annuelles et mon style de vie global sont très similaires maintenant à ce qu’ils étaient avant de franchir ce seuil. Je conduis toujours le même Ford Ranger 2011 (mon deuxième ranger), que j’ai acheté utilisé il y a 11 ans.
D’un autre côté, cela l’a fait, parce que ma vie a beaucoup changé: quatre ans après avoir franchi ce seuil, je me suis retiré d’une carrière que j’ai vraiment appréciée et qui manque encore parfois, et tout mon temps est maintenant gratuit pour moi de faire ce que je veux.
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Quelque chose que vous feriez différemment?
Probablement pas. En repensant, j’ai toujours été satisfait de mon style de vie. Je pourrais dépenser plus que je ne le fais actuellement, mais je n’ai pas besoin de dépenser plus pour être heureux. Je n’ai pas l’impression d’avoir sauté quoi que ce soit ou j’ai manqué plus tôt dans la vie. Et j’aime où toutes mes décisions précédentes m’ont mis maintenant.
Je me rends compte que je me suis remis des choses tôt dans la vie, mais j’ai également choisi d’utiliser ce que j’avais été donné de manière responsable. J’ai été tenté dans la vingtaine de vendre ce stock que j’ai été donné et d’acheter une Corvette, mais j’ai résisté à l’envie, et je suis satisfait de la façon dont cela a fonctionné.
Avez-vous travaillé avec un conseiller financier?
Je ne travaille pas avec un conseiller financier. Je me suis habitué à choisir mes propres investissements au fil des ans et je n’ai jamais vraiment ressenti le besoin de travailler avec un planificateur financier ou un conseiller.
Mais je lis Kiplinger mensuellement depuis près de quatre décennies, et cela m’a offert beaucoup de bons conseils au fil des ans.
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Quelqu’un vous a-t-il aidé au début?
Mes parents, qui m’ont beaucoup appris sur les finances personnelles et comment faire mes propres impôts, et mon grand tante, qui m’a donné des actions, qui m’ont présenté à l’investissement en général.
Plans pour votre prochain million de dollars?
Pas de plans majeurs, vraiment. Ma valeur nette a traversé 1 million de dollars il y a sept ans, en 2018, et a atteint 2 millions de dollars vers la fin de 2024. J’ai regardé quelques voitures de sport, mais elles obtiennent un kilométrage terrible.
Je continue de le reporter, mais à un moment donné, je devrais vraiment commencer à penser à l’endroit où je veux que l’argent se passe un jour après mon départ. Je n’ai pas actuellement de testament et je n’ai pas d’enfants, donc j’aimerais laisser beaucoup les causes caritatives.
Des conseils pour d’autres essayant de gagner leur premier million de dollars?
Allez lentement et stable. Revenez à mon commentaire précédent selon lequel j’ai mis 50 $ de chaque chèque de paie dans un compte de retraite différé d’impôt, et ce compte vaut désormais plus de 125 000 $. Cela montre la puissance incroyable de la composition au fil du temps.
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La façon de le faire est de dépenser régulièrement moins que vous. Je n’ai jamais porté de dette de carte de crédit ni eu de paiement de voiture. (Mon grand-père m’a dit une fois: « Payez toujours en espèces pour une voiture. »)
Si vous avez quelque chose à investir à la fin de chaque mois, il augmente au fil du temps, et un jour vous serez étonné de ce qu’il ajoute.
Qu’est-ce que vous souhaitez savoir…
Quand vous avez commencé à économiser? J’ai toujours été une sorte d’épargnant (même lorsque j’étais enfant, mes parents m’ont encouragé à ne pas passer toute mon allocation, et j’avais un petit compte d’épargne à la banque locale), donc c’est une habitude qui a toujours été ancrée en moi.
Lorsque vous avez commencé à investir? Quand j’ai acheté ma première maison, j’avais l’habitude de faire des paiements supplémentaires au capital. Ce n’était pas une mauvaise chose à faire, mais j’aurais aimé savoir à quel point j’aurais fini plus loin que j’avais fini par mettre ce même argent dans un fonds commun de placement à la place.
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Lorsque j’ai acheté ma maison actuelle, j’ai baissé 20% et j’ai obtenu un taux fixe inférieur à 3%. Je ne suis pas pressé de le rembourser tôt.
Je m’attends à ce que l’argent que j’ai investi augmentera beaucoup plus au fil du temps que ce que j’économiserais dans les intérêts hypothécaires si je le retirais pour payer l’hypothèque.
Avant de prendre votre retraite? Combien j’apprécierais ça. Je suis environ trois ans et je n’ai pas encore manqué de choses à faire.
