Les économistes prévoient que les tarifs du président Donald Trump augmenteront les prix des consommateurs nationaux et perturberont les chaînes d’approvisionnement mondiales pour les sociétés multinationales. Les investisseurs repositionnent à juste titre leurs portefeuilles pour une nouvelle réalité politique.
Après deux ans de gains d’environ 25% pour le S&P 500, le marché boursier fait face à une route différente en 2025, avec de nouveaux défis cette année et au-delà.
Une étude de l’organisme à but non lucratif Fondation fiscale ont constaté que les efforts lors de la première administration Trump « ont imposé une valeur de près de 80 milliards de dollars de nouvelles taxes sur les Américains en prélevant tarif sur des milliers de produits. « Considérez maintenant que le Deuxième administration Trump A un plan encore plus ambitieux pour les quatre prochaines années qui pourraient avoir un impact encore plus important à mesure que les nations étrangères ripostent avec leurs propres politiques.
Une guerre commerciale controversée aurait de graves conséquences pour les portefeuilles. Mais l’exposition à certains secteurs pourrait atténuer ces défis. Les thèmes d’investissement suivants et le Fonds négociés en échange qui les expriment pourraient aider à protéger les investisseurs opposés au risque dans les années à venir.
Tous ces ETF sont bien établis, avec plus de 500 millions de dollars d’actifs. Ils sont également abordables, avec des ratios de dépenses annuels inférieurs à 0,35%.
Logiciel à grande capitalisation
Alors que les importateurs de matériel qui dépendent des semi-conducteurs et d’autres composants peuvent avoir une route difficile à venir, les stocks de logiciels sont un segment du secteur technologique qui n’a pas vraiment beaucoup d’empreinte physique.
Oui, les géants du cloud computing et des logiciels ont besoin de serveurs quelque part. Mais les infrastructures existantes ainsi que les poches profondes ont tendance à atténuer cette exposition limitée à une guerre commerciale.
Pensez aux actions comme l’entreprise géante Microsoft (MSFT) ou les plates-formes de méta-titan des médias sociaux (META). Ils ont une exposition limitée en matériel, fabriquant plutôt la plupart de leur argent avec les logiciels et le cloud.
Le plus majeur ETF technologiques ont tendance à être pondérés par la valeur marchande, alors marchez avec soin avec les fonds du secteur technologique car ils pourraient inclure des actions comme le leader des smartphones Apple (AAPL) ou le fabricant de puces NVIDIA (NVDA) qui sont très exposés à l’impact des guerres commerciales. Le plus ciblé ETF SPDR S&P Software & Services (XSW) est une bonne option.
Non seulement XSW est axé sur les logiciels et les fournisseurs de services sur les actions technologiques axées sur le matériel. Il est également «égal» dans environ 150 entreprises au total pour fournir une approche plus diversifiée à cette stratégie d’investissement.
Banques régionales
Le secteur bancaire régional est une partie unique de Wall Street avec une focalisation nationale claire. Bien que les mégabanques comme JPMorgan Chase (JPM) et les actions financières puissent être des Titans à Wall Street, ils sont également très connectés à des systèmes mondiaux sophistiqués.
Cela comprend la dynamique est-ouest qui permet des flux de trésorerie entre l’Asie et les États-Unis ainsi que les opérations de banque d’investissement et de dette d’entreprise qui dépendent d’un environnement sur les marchés des capitaux axé sur la croissance.
D’un autre côté, les banques régionales sont des opérations concernées par l’activité économique locale, notamment hypothèque Prêt, prêts aux petites entreprises et financement du travail qui maintient les villes et les villages.
Le ETF bancaire régional SPDR S&P (KRE) est la façon la plus importante et la plus respectée de jouer des actions bancaires régionales. Le fonds a une capitalisation boursière moyenne de moins de 7 milliards de dollars sur environ 140 avoirs qui incluent Truist Financial (TFC) et Citizens Financial Group (CFG).
Si vous souhaitez jouer des banques locales et éviter la nature compliquée des grandes banques de Wall Street, KRE offre une opportunité de près de la maison pour les investisseurs axés sur le pays.
Services publics
Les services publics sont l’un des investissements les plus fiables à Wall Street, offrant des refuges en toute sécurité. L’électricité est une nécessité pour les maisons et les entreprises au 21e siècle, il y a donc toujours une forte demande de référence.
De plus, le secteur est très réglementé et très coûteux à utiliser, ce qui signifie stocks de services publics ont tendance à être des monopoles régionaux qui ne sont pas confrontés à de véritables forces compétitives.
Même si une guerre commerciale choque l’économie mondiale plus large, les actions des services publics intérieurs et le Fonds SPDR sectoriel des services publics (XLU) sera sain et solide. Il s’agit notamment des dirigeants du secteur tels que Nextera Energy (NEE), Southern Company (So) et Duke Energy (Duk) qui sont collectivement évalués à plus de 300 milliards de dollars.
La cerise sur le gâteau est que même si les stocks de services publics doivent faire l’expérience modérée volatilitéils sont parmi les plus généreux Dividendes Stocks là-bas. À l’heure actuelle, XLU rapporte 2,9%, plus de deux fois le paiement du composant S&P 500 typique.
Obligations de qualité investissement
Si vous êtes particulièrement intéressé par le rendement – ou peut-être que si vous êtes plus pessimiste sur le marché en général – les obligations de haute qualité sont un moyen attrayant de puiser dans un revenu fiable. Bien que les obligations puissent ne pas fournir le même potentiel de croissance que les actions, elles offrent une fiabilité lorsque les choses deviennent difficiles à Wall Street.
Les obligations de qualité investissement – une catégorie qui comprend la dette des entités gouvernementales ainsi que des puissances de premier ordre avec de forts bilans – sont le niveau supérieur des marchés de la dette. Ce sont l’opposé des obligations « indésirables », qui sont de nature plus risquée et spéculative.
Bien sûr, l’achat d’obligations individuelles nécessite beaucoup plus de sens que l’achat d’actions individuelles. C’est pourquoi un fonds négocié en bourse comme le Vanguard Total Bond Market ETF (BND) est un bon choix.
Avec plus de 120 milliards de dollars d’actifs sous gestion et un portefeuille de quelque 18 000 obligations différentes, le fonds rapporte environ 4,6%. Il est également plein d’investissements solides comme les obligations du Trésor américain et les prêts aux Titans de Wall Street comme Bank of America (BAC).
Or
En regardant au-delà des actions et des obligations à des actifs alternatifs, or est souvent considéré comme l’investissement ultime de sécurité en toute sécurité en période d’incertitude. En tant qu’actif non corrélé, le métal précieux a la capacité de suspendre le dur ou même de se déplacer plus haut même lorsque le marché boursier fait fondre.
L’or est également une couverture contre inflation Cela devrait se produire si les chaînes d’approvisionnement mondiales sont perturbées par les politiques commerciales. Considérez simplement que les craintes de pressions inflationnistes et d’une guerre commerciale imminente ont envoyé de l’or de plus de 40% au cours des 12 derniers mois
Que vous recherchiez une couverture contre la hausse des prix ou la diversification au-delà des classes d’actifs typiques, le Ishares Gold Trust (IAU) est l’un des moyens les plus abordables d’obtenir une exposition directe aux prix de l’or
L’IAU ne facture que 0,25% en frais annuels, ou 25 $ sur 10 000 $ investis, ce qui est bien inférieur à ce que les investisseurs pourraient payer pour stocker, assurer ou transformer avec des lingots physiques en or.
