Larry Fink, PDG de BlackRock, a récemment publié sa lettre annuelle, offrant son point de vue sur l’avenir de l’investissement. Il a pu se rendre sur l’importance de la démocratisation des investissements, en particulier sur les marchés privés.
Pourquoi? Il considère le marché privé investir comme un moyen «d’élargir la prospérité dans plus d’endroits, pour plus de personnes», en particulier dans un environnement de marché volatil.
Voici six plats à retenir dont les investisseurs doivent savoir.
1. Le volant de prospérité
Le «volant de la prospérité» fait référence au cycle positif par lequel l’accès à l’élargissement du marché conduit à de plus grandes opportunités d’investissement, ce qui stimule à son tour une prospérité économique plus large. Les investissements du marché privé ont historiquement fourni des rendements solides par rapport aux marchés publics, en partie en raison de leur capacité à résister à la volatilité à court terme.
Alors que de plus en plus d’investisseurs ont accès à ces opportunités, le capital peut se dérouler plus librement, alimenter l’innovation et la croissance économique. Les investisseurs du marché public manquent cette opportunité de croissance.
2. La démocratisation du marché est essentielle
La création du marché boursier public il y a plus de 400 ans a été le premier acte de démocratisation du marché, permettant aux investisseurs individuels de participer à la croissance des entreprises. Bien que cela ne se soit pas réduit aux marchés privés à grande échelle, le paysage change.
Les investisseurs accrédités peuvent désormais être exposés aux sociétés pré-IPO via des plateformes d’investissement telles que celle pour laquelle je travaille, EquityZen, avec des minimums d’investissement aussi bas que 5 000 $.
Cet accès élargi comble l’écart entre les marchés publics et privé, permettant de nouvelles opportunités de croissance. C’est la prochaine étape de la démocratisation.
3. Les marchés privés sont la maison de l’innovation
De l’intelligence artificielle à la cybersécurité, les entreprises qui changent l’industrie se développent sur les marchés privés. Plus de 1 200 entreprises de licorne valent un total de 4,4 billions de dollars. Alors que ces entreprises restent privées plus longtemps, il est discutable de la quantité de hausse qui reste une fois que ces entreprises rendent publiques. Pour que davantage d’investisseurs puissent exploiter cette croissance, l’accès au marché privé, bien que non sans risque, est crucial.
4. Diversification au-delà du portefeuille 60/40
Quelle que soit la façon dont vous investissez, la diversification est critique. À mesure que le marché privé se développe, les actifs privés devraient jouer un plus grand rôle dans les portefeuilles équilibrés. Les investissements privés des entreprises permettent une diversification au-delà des allocations traditionnelles des actions et des obligations, améliorant potentiellement les rendements et atténuer le risque de concentration.
Cependant, ces investissements avaient historiquement des obstacles élevés à l’entrée, limités par des minimums élevés, un manque de liquidité et des processus d’investissement ardu.
La technologie réduit ces obstacles, ce qui facilite la participation des investisseurs accrédités à grande échelle. Les plateformes d’investissement innovantes permettent à plus d’investisseurs de se faire exposition à ces actifs et de diversifier leurs portefeuilles, pas seulement à l’ultron-dialté.
5. Les données entraînent la démocratisation
Historiquement, les marchés privés n’ont pas offert le même niveau d’informations accessibles au public que les marchés publics. Cependant, cela ne signifie pas que le marché privé doit être opaque. Plates-formes de données comme PitchBook et Yahoo! La finance facilite que jamais les investisseurs pour rechercher des opportunités de marché privé.
Chez EquityZen, notre carte du marché privé et nos pages d’entreprise abritent une large suite d’informations, soutenue par des données de plus de 45 000 transactions dans plus de 450 sociétés privées. L’accès aux données est la clé pour niveler les règles du jeu.
6. Les portefeuilles de retraite devraient inclure des actifs privés
Pour de nombreux investisseurs, les comptes de retraite représentent leur plus grand bassin d’actifs investissables. L’inclusion d’investissements privés sur le marché dans 401 (k) S et IRA est une tendance croissante, offrant une autre avenue pour une croissance à long terme.
De plus, l’horizon d’investissement à long terme pour de nombreux investissements sur le marché privé s’aligne souvent sur les objectifs à long terme des comptes de retraite.
Réflexions finales
La lettre de Fink renforce l’importance de l’accès au marché privé dans le paysage d’investissement en évolution d’aujourd’hui. Vous n’avez pas besoin d’attendre cet accès.
Les investisseurs accrédités peuvent déjà participer à la croissance des entreprises à haut potentiel avant de devenir publiques, contribuant à un avenir financier plus inclusif.
