La volatilité est une partie inhérente de l’investissement – les marchés diminuent et ils augmentent. Heureusement, les principaux indices de stock comme le S&P 500 (S&P) ont historiquement affiché de forts gains à long terme après des baisses. Mais ce qui a changé ces dernières années, c’est la rapidité avec laquelle ils rebondissent après une goutte.
Prenez le crash covid-19 au début de 2020. Les marchés ont baissé durement et rapidement, mais ils se sont également rétablis à une vitesse étonnante. En seulement quatre mois, le S&P avait grimpé tout le chemin du retour, marquant la reprise la plus rapide de tout accident de marché au cours des 150 dernières années.
Plus récemment, le 2 avril 2025, l’administration Trump a annoncé une nouvelle série de tarifs avec des partenaires commerciaux. La réaction du marché a été rapide et les actions ont coulé au cours des jours de négociation suivants alors que les investisseurs expriment leur mécontentement.
Mais juste une semaine plus tard, les actions sont revenus en rugissement. Le 9 avril, le NASDAQ a bondi de 12,2%, le S&P a augmenté de 9,5% et le DOW a gagné 7,9%.
Alors, que se passe-t-il? Pourquoi les marchés rebondissent-ils plus rapidement que jamais? Et comment les investisseurs à long terme devraient-ils y penser? Faisons les forces derrière ces récupérations de vitesse de chaîne et ce que cela pourrait signifier pour votre portefeuille.
Vitesse et disponibilité des informations
Nous vivons dans un monde hyperconnecté, qui change le fonctionnement des marchés. Selon une étude du 2024 Pew Research Center, 86% des adultes américains obtiennent désormais leurs nouvelles d’un smartphone, d’un ordinateur ou d’une tablette.
Comparez cela à 33% de la télévision et à seulement 26% des médias imprimés, et il est clair à quelle vitesse les informations qui se déplacent sur le marché se propage aujourd’hui.
Avec les gros titres qui frappent X et d’autres plateformes de médias sociaux, les nouvelles financières alertes des téléphones pinging, une analyse alimentée par l’IA donnant aux investisseurs des informations en temps réel et des plateformes de trading dans nos poches, les gens peuvent agir sur des informations en quelques secondes.
Lorsque les nouvelles du marché se rendent, les investisseurs réagissent, ce qui signifie que le sentiment peut changer à tout moment. Mais lorsque la raison s’installe et qu’une opportunité d’achat émerge, la récupération peut être aussi rapide que la baisse.
Réserves de trésorerie sans précédent sur la touche
L’un des plus grands moteurs des recouvrements rapides d’aujourd’hui est quelque chose que vous n’apprenez pas toujours des gros titres: de l’argent sur la touche.
Selon les données de l’Investment Company Institute (ICI) à partir de mars 2025, il y a environ 7 billions de dollars dans des équivalents en espèces et des instruments de marché monétaire. C’est presque le double du niveau de 4 billions de dollars qui a été stationné avant le début de la pandémie.
Cela ne cache pas d’argent sous le matelas – il gagne un intérêt respectable. Les fonds du marché monétaire et les comptes d’épargne à haut rendement offrent une fourchette de 4% à 5% de rendements annuels de nos jours, donc les investisseurs ne se sentent pas pressés de le mettre immédiatement au travail.
Mais lorsque les évaluations baissent et que les marchés clignotent « l’achat », cet espèces peut revenir rapidement dans les actions, transformant les retraits en opportunités de courte durée au lieu de crises prolongées.
Les investisseurs font confiance à la Fed pour intervenir
La Réserve fédérale a joué un rôle majeur dans la formation du comportement des investisseurs lors des ralentissements du marché. Depuis la crise financière de 2008, la Fed est intervenue avec des mesures de soutien agressives lorsque l’économie et / ou les marchés semblent trembler.
Ce modèle a formé des investisseurs à s’attendre inconsciemment à une intervention. Qu’il s’agisse de taux de réduction, d’injecter de la liquidité ou de signaler les mouvements futurs à travers les conseils à terme, le livre de jeu de la Fed est bien connu. Et cette clarté permet aux investisseurs d’agir plus rapidement et plus en toute confiance.
Ils savent généralement que si les choses commencent vraiment à vaciller, la Fed ne restera pas sur la touche. En fait, ce type de « Backstop » Banque centrale a semblé aider à façonner un nouveau comportement: acheter la baisse plus tôt et plus agressive qu’au cours des décennies précédentes.
Les investisseurs ont déjà vu ce film
Ne sous-estimons pas le pouvoir de l’expérience. Au cours des 25 dernières années, les investisseurs ont vécu une série de chocs du marché – et ont vu les marchés rebondir à chaque fois.
De la buste DOT-COM en 2000, au 11 septembre, la crise financière de 2008, la pandémie covide et la vente des tarifs la plus récente, une chose est restée cohérente: les recouvrements se produisent. Et dernièrement, leur vitesse a été stupéfiante.
Ce bilan crée une sorte de comportement appris. De plus en plus d’investisseurs croient maintenant que les ralentissements sont temporaires et que la croyance peut aider à alimenter un rebond plus rapide. Lorsque suffisamment de personnes sont prêtes à sauter, les marchés peuvent rebondir plus rapidement que jamais.
Ce que cela signifie pour votre portefeuille
Tous ces facteurs – des informations instantanés, de l’argent en veille, de la fiabilité de la Fed et de l’expérience des investisseurs – sont convergents pour créer une nouvelle réalité. Les récupérations du marché se produisent beaucoup plus rapidement que l’histoire ne le suggère. Alors, comment les investisseurs devraient-ils réagir?
Cela pourrait marquer un cas convaincant d’investissement systématique pendant les ralentissements pour ceux qui ont un horizon à long terme et un profil de risque qui permet une volatilité à court terme.
En fait, l’achat à 10% de recul peut devenir une stratégie encore plus attractive dans un environnement où les dirts sont plus courts et moins punitifs.
Bien sûr, il y aura toujours de l’incertitude, et les investisseurs ne sont jamais vraiment « hors des bois » en ce qui concerne les bosses sur la route. Mais nous pourrions simplement passer au-delà de l’ère des récupérations lentes et pluriannuelles.
Aujourd’hui, la patience et un plan clair peuvent être des outils puissants – en particulier pour les investisseurs qui sont prêts à rester calmes, à rester investis et, lorsque le moment est bon, acheter la baisse.
