Les tensions mondiales restent élevées en 2025. L’invasion de l’Ukraine par la Russie est en train de tirer plus de trois ans dans une guerre d’attrition de broyage. Israël poursuit sa campagne militaire à Gaza et, aux côtés des États-Unis, a effectué des grèves chirurgicales visant les sites nucléaires iraniens et les dirigeants du régime.
Les gouvernements du monde entier ont pris note et ont agi. Fin juin, l’OTAN, une alliance militaire de 32 pays, dont les États-Unis, le Canada et la majeure partie de l’Europe, a tenu un sommet périodique à La Haye.
Les pays membres ont convenu de stimuler considérablement les objectifs de dépenses de défense des 2% traditionnels du produit intérieur brut (PIB) à 5%.
Cela a probablement été influencé par les préoccupations continues concernant les ambitions expansionnistes du président russe Vladimir Poutine, ainsi que la pression renouvelée d’une deuxième administration Trump qui a été vocalement critique concernant le rôle démesuré américain dans l’OTAN.
Ensemble, ces développements ont créé de solides vents arrière pour les ETF aérospatiaux et de défense, qui ont attiré des entrées importantes en 2024 et 2025.
Certains investisseurs utilisent ces fonds négociés en bourse comme une couverture contre l’instabilité géopolitique, tandis que d’autres les voient comme un moyen de bénéficier d’une augmentation des dépenses militaires mondiales.
Mais tous les ETF aérospatiaux et de défense ne sont pas créés égaux. Avant d’investir, il est important de comprendre comment chaque fonds sélectionne et pèse ses avoirs, car ces choix peuvent générer des résultats de performance très différents.
Qu’est-ce qui se passe dans un ETF aérospatial et de défense?
Les ETF aérospatiaux et de défense peuvent ressembler à un créneau étroit, mais leurs avoirs peuvent être étonnamment diversifiés. Ces fonds ne sont pas seulement remplis d’entreprises qui fabriquent des jets de chasse et des missiles, bien que ceux-ci soient certainement représentés.
L’industrie comprend en fait un large mélange de fabricants, fournisseurs, fournisseurs de services et entrepreneurs qui soutiennent les opérations de défense et aérospatiale de différentes manières.
Une grande partie de la plupart des FNB de défense est généralement allouée à Major, qui sont les grandes entreprises qui construisent des systèmes et des plateformes d’armes complètes. Le « Big 5 » comprend:
Lockheed Martin (LMT), fabricant du F-35 Fighter Jet, Black Hawk Helicopters et Himars Rocket Systems.
Rtx (RTX), anciennement Raytheon, produit le système de défense antimissile patriote, ainsi que le missile de croisière Tomahawk.
Northrop Grumman (NOC) est responsable du bombardier furtif B-21 Raider et de divers systèmes de défense antimissile.
Boeing (BA) fournit des avions militaires comme le F / A-18 Super Hornet et l’hélicoptère d’attaque AH-64 Apache.
Dynamique générale (GD) construit des chars Abrams, des véhicules blindés Stryker et des sous-marins nucléaires de classe de Virginie.
Ces sociétés dominent les efforts de l’achat et de lobbying américains. Ils conçoivent et livrent les plates-formes complètes qui constituent une grande partie des arsenaux des militaires modernes.
Mais de nombreuses autres entreprises aérospatiales et de défense jouent un rôle plus spécialisé, fournissant des composants clés plutôt que des systèmes complets. Par exemple:
GE Aerospace (GE) fabrique principalement des moteurs à réaction pour les avions militaires et commerciaux.
Technologies L3Harris (LHX) se concentre sur l’électronique de défense, les systèmes de communication et les capteurs spatiaux.
Groupe de transdigm (TDG) fournit des composants d’aéronefs hautement conçus tels que les actionneurs, les systèmes d’allumage et les contrôles du cockpit utilisés sur les plates-formes militaires et commerciales.
Certains noms majeurs dans l’espace ne sont pas des jeux purs. Il peut s’agir de grands conglomérats industriels avec une concentration importante, mais pas exclusive, sur la défense.
Honeywell International (Hon) est un bon exemple. Bien qu’il fournisse des systèmes d’avionique, de navigation et de surveillance aux militaires, il a également des opérations majeures en matière d’automatisation industrielle et de technologies de construction.
L’exposition à l’aérospatiale et à la défense ne se limite pas non plus aux États-Unis. L’Europe est au milieu d’une poussée de réarmement, et de nombreux entrepreneurs régionaux attirent plus d’attention des investisseurs:
Rhénmetall (Allemagne) fabrique des chars, de l’artillerie et des systèmes de munitions.
Leonardo (Italie) fournit des hélicoptères, des avions et de l’électronique.
Saab (Suède) produit les systèmes Gripen Fighter Jet et Radar.
Aviation Dassault (France) Construit l’avion de combat multirole Rafale.
Systèmes BAE (Royaume-Uni) propose un large portefeuille couvrant des terres, de la mer, de l’air et du cyber.
Certains ETF en aérospatiale et de la défense peuvent lancer le filet encore plus large en incluant des entrepreneurs de cybersécurité, de surveillance et de renseignement. Ces entreprises ne fabriquent pas d’armes physiques, mais jouent un rôle de plus en plus vital dans la défense moderne:
Booz Allen Hamilton (BAH) fournit des solutions de conseil et technologiques au Pentagone et aux agences de renseignement.
Palantir Technologies (PLTR) développe des plateformes d’analyse de données utilisées pour l’intelligence militaire, le ciblage et la conscience de la situation.
Selon le FNB, la définition de la «défense» peut s’étendre au-delà des réservoirs et des avions pour inclure l’épine dorsale numérique de la sécurité nationale. C’est pourquoi il est avantageux d’examiner de près ce que chaque fonds détient réellement.
Comment nous avons choisi les meilleurs ETF aérospatiaux et de défense
Nous avons commencé par exclure les ETF à effet de levier et inverses, qui sont conçus pour le trading à court terme et ne conviennent pas aux investisseurs à long terme. Nous nous sommes concentrés uniquement sur les fonds à long terme qui offrent une exposition non altérée au secteur aérospatial et de la défense.
Pour garantir la rentabilité et la facilité de négociation, nous avons plafonné des ratios de dépenses à 0,60% et avons nécessité une diffusion médiane de 30 jours en dessous de 0,25%. Nous avons également fixé un minimum de 500 millions de dollars d’actifs sous gestion (AUM) pour réduire le risque de fermeture de fonds et assurer une échelle suffisante et un intérêt des investisseurs.
Ces écrans nous ont aidés à identifier des fonds à prix raisonnable, liquides et construits pour durer. Ce sont des attributs clés pour quiconque cherche à investir dans les tendances à long terme stimulant la défense et les dépenses aérospatiales.
(Image Credit: Getty Images)
- Actifs sous gestion: 8,3 milliards de dollars
- Ratio de dépenses: 0,40%
- Treading médian de 30 jours: 0,03%
Le Ishares US Aerospace & Defence ETF (ITA) a l’un des plus longs enregistrements de piste de la catégorie, ayant été lancé en mai 2006.
Il suit l’indice Dow Jones US Select Aerospace & Defence et détient un portefeuille concentré de 38 sociétés nationales. En raison de sa taille et de sa longévité, il est souvent considéré comme l’option par défaut pour de nombreux investisseurs dans cet espace.
Cependant, ITA est pondéré par pondération boursière, ce qui crée des déséquilibres notables. GE Aerospace représente 20,7% du portefeuille, suivi par RTX à 14,7% et Boeing à 8,8%.
Après cela, les allocations tombent rapidement, Howmet Aerospace (HWM) étant le quatrième en plus en plus de 4,7%.
En savoir plus sur l’ITA sur le site du fournisseur d’Ishares.
(Image Credit: Getty Images)
- Actifs sous gestion: 5,7 milliards de dollars
- Ratio de dépenses: 0,57%
- Treading médian de 30 jours: 0,05%
Le ETF Invesco Aerospace & Defence (PPA) suit l’indice de défense de Spade, une référence sur mesure développée par une société d’analystes axée sur la défense plutôt que par un fournisseur d’index majeur.
Bien que l’index ait des données historiques remontant à décembre 1997, PPA lui-même a été lancé en octobre 2005, ce qui lui donne un bilan légèrement plus long que l’ITA.
PPA utilise une approche de pondération du marché du marché modifié qui limite l’influence des plus grandes entreprises. Cela permet d’éviter la surexposition aux entreprises diversifiées où la défense n’est qu’un segment d’entreprise, ce qui entraîne un portefeuille plus équilibré.
Bien qu’il partage de nombreuses participations avec ITA, il est notablement moins lourd.
En savoir plus sur PPA sur le site du fournisseur Invesco.
(Image Credit: Getty Images)
- Actifs sous gestion: 3,6 milliards de dollars
- Ratio de dépenses: 0,35%
- Treading médian de 30 jours: 0,06%
Le SPDR S&P Aerospace & Defence ETF (XAR) suit l’indice S&P Aerospace & Defence Select Industry.
Au lieu d’être pondéré par capitalisation boursièreBenchmark de Xar utilise une méthodologie égale de poids qui donne à chacun la maintenance à peu près la même allocation quelle que soit la taille. Cela réduit le risque de concentration et empêche les plus grands entrepreneurs de dominer le portefeuille.
XAR détient actuellement 36 sociétés, les principales positions reflétant les sous-performantes récentes entre les cycles de rééquilibrage.
Sa pondération égale augmente également l’exposition au milieu et Stocks à petite capitalisationqui ont tendance à être plus concentrés dans le segment aérospatial que la pure défense.
En savoir plus sur XAR sur le site du fournisseur SPDR.
(Image Credit: Getty Images)
- Actifs sous gestion: 3,0 milliards de dollars
- Ratio de dépenses: 0,50%
- Treading médian de 30 jours: 0,05%
Le Global X Defence Tech ETF (SHLD) a été lancé en septembre 2023 et a rapidement gagné du terrain, affichant un rendement annualisé de 64% depuis la création au 30 juin 2025.
SHLD suit l’indice propriétaire mondial de la défense du Global X, qui adopte une approche plus large que les FNB traditionnels en aérospatiale tels que l’ITA, le PPA ou le XAR. Il se concentre plutôt davantage sur le matériel militaire et la technologie de défense que sur l’aérospatiale commerciale.
Les avoirs communs avec ITA, PPA et XAR incluent des noms tels que Lockheed Martin, RTX et General Dynamics. Mais ShLD s’étend au-delà des États-Unis, avec une exposition à des entreprises européennes de défense telles que Leonardo, Rheinmetall et Thales.
Notamment, il a un fort accent sur l’intelligence, les technologies de Palantir arrivant comme sa troisième plus grande participation.
En savoir plus sur ShLD sur le site mondial du fournisseur X.
(Image Credit: Getty Images)
- Actifs sous gestion: 1,0 milliard de dollars
- Ratio de dépenses: 0,50%
- Treading médian de 30 jours: 0,10%
Le Sélectionnez Stoxx Europe Aerospace & Defence ETF (EUAD) propose une alternative au niveau international aux fonds centrés sur les États-Unis tels que l’ITA, le PPA ou le XAR.
Il suit l’indice Aerospace & Defence de Stoxx Europe Total Market et comprend uniquement des sociétés cotées en Europe ou des reçus de dépôt américains (ADR) qui génèrent au moins 50% de leurs revenus de l’aérospatiale et de la défense.
L’EUAD est rempli de meilleurs concurrents européens, notamment Airbus, Rheinmetall, BAE Systems, Thales et Leonardo. Rolls-Royce fait également partie de ses participations, qui, en plus de son héritage automobile, est un grand fabricant de moteurs d’avion.
Jusqu’au 30 juin, le fonds a augmenté de 78% sur un an, tiré par de fortes entrées dans un intérêt croissant pour les efforts de réarmement en Europe.
En savoir plus sur l’EUAD sur le site du fournisseur STOXX.
