Les meilleures FPI à acheter

L’immobilier a beaucoup à offrir en tant que classe d’investissement: les flux de trésorerie, les avantages fiscaux, une source de rendements différenciés des actions et des obligations.

Dieu merci pour les fiducies de placement immobilier (FPI).

L’investisseur moyen n’a tout simplement pas les ressources pour poursuivre certaines des formes les plus courantes de Investissement immobilier. La plupart des gens ne peuvent pas se permettre d’acheter, par exemple, un complexe d’appartements ou un immeuble de bureaux en espèces.

Ils n’ont probablement pas non plus les fonds liquides nécessaires pour investir via le capital-investissement. Oui, ils pourraient accéder Systèmes de financement participatif immobilier et autres applications … Mais encore une fois, seulement s’ils ont assez pour répondre à leurs minimums d’investissement parfois élevés.

Les FPI cotés en bourse nous permettent cependant d’investir commodément via nos comptes de courtage pour le prix d’une seule action – souvent seulement 20 $ ou 30 $.

Aujourd’hui, nous examinerons le secteur immobilier, qui est composé de fiducies d’investissement immobilier. Nous définirons le secteur, expliquerons pourquoi les gens pourraient vouloir investir dans ces sociétés et terminer en vous montrant comment trouver les meilleures FPI à acheter.

Que sont les FPI?

Les fiducies de placement immobilier sont un peu différentes de votre entreprise typique de Wall Street.

Les FPI sont une classe spéciale d’entreprise qui a été écrite il y a des décennies lorsque Dwight D. Eisenhower a signé la prolongation de l’impôt sur l’accise de cigare de 1960. Le but? Pour permettre aux investisseurs réguliers d’investir dans l’immobilier de la même manière qu’ils avaient pu investir stocks industrielsdétaillants et sociétés de services publics.

La plupart des FPI possèdent et parfois même exploitent des biens immobiliers physiques – tout, des appartements, des bureaux et des parcs industriels aux hôtels, aux hôpitaux et aux bâtiments du centre de données – et à gagner leur argent en louant ces propriétés aux locataires.

Cela dit, il y a une sous-classe de FPI, appelée « FPI hypothécaire » (MREITS), qui ne sont pas possédés dans l’immobilier physique, mais plutôt des actifs immobiliers tels que des titres adossés à des hypothèques (MBSE) et des obligations de prêt garanties (CLO).

Les FPI se distinguent par d’autres types d’entreprises dans la mesure où elles jouissent d’une exemption de impôt fédéral sur le revenumais en retour, ils doivent retourner le plus (au moins 90%) de leur revenu imposable aux actionnaires sous forme de dividendes.

Comme vous l’imaginez, cela se traduit par le secteur immobilier offrant des actions avec certains des les rendements de dividendes les plus élevés à Wall Street.

Pourquoi les investisseurs achètent-ils des FPI?

Comme mentionné ci-dessus, les FPI fournissent une prime d’avantages, bien que sans doute parmi eux leur potentiel de revenu.

L’immobilier est généralement parmi les secteurs le plus à comptersinon au sommet de la montagne – un endroit où il se trouve en ce moment:

Les FPI fournissent également diversificationde plus d’une manière.

Par exemple, les cycles immobiliers ont tendance à être différents (à savoir, ils sont plus longs de quelques années) que le cycle boursier moyen.

Sans surprise, leur performance ne reflète donc pas souvent les actions et obligationsoffrant un peu de métération lorsqu’un ou les deux de ces deux actifs se déplacent. Dit Coleman Dunleavy Wealth Management Group:

Les FPI peuvent également être utiles lors de la lutte contre un environnement inflationniste.

Pour le meilleur ou pour le pire, peu d’entreprises peuvent facilement forcer les hausses de prix que l’immobilier. Comme les locataires d’appartements l’ont sans aucun doute remarqué peu de temps après que Covid avait fait sentir sa présence, les propriétaires étaient disposés et capables de faire une randonnée substantielle sur leur demande mensuelle.

Les locataires d’entreprise n’ont souvent même pas la capacité de repousser – dans de nombreux cas, les FPI intégreront les escaliers mécaniques de loyer annuels dans leurs contrats avec les locataires, ce qui aide leurs revenus à suivre inflation.

Et, comme mentionné ci-dessus, les FPI sont de loin la méthode la plus facile à accès à l’investissement immobilier sur la planète. Pas de propriété directe. Pas de gestion immobilière. Aucune application distincte pour vos investissements immobiliers. Juste quelques avoirs supplémentaires dans votre compte de courtage ou votre compte de retraite individuel (Ira).

Comment trouver les meilleures FPI

Nous ne pouvons pas prédire exactement ce que vous voudrez peut-être hors des FPI, mais nous pouvons vous aider à démarrer votre recherche avec un écran de qualité de base.

Pour arriver à la liste suivante des meilleurs FPI à acheter, nous avons recherché des entreprises du secteur qui…

Sont dans le S&P 1500: Le S&P 1500 est composé des S&P 500, S&P Midcap 400 et S&P Smallcap 600. En d’autres termes, nous ne recherchons pas seulement stocks à grande capitalisation – Si les FPI à moyen et petit capital font la note, nous devrions également les considérer.

Avoir un taux de croissance Affo estimé à deux ans d’au moins 5%: Une façon dont les FPI diffèrent des autres secteurs est qu’ils sont moins préoccupés par les bénéfices typiques, et plus concernant les «fonds des opérations» (FFO), une métrique spécifique à la FPI qui mesure les flux de trésorerie générés par les activités commerciales de base d’une FPI.

Cela ne parle pas seulement du succès de l’entreprise, mais de sa capacité à verser des dividendes. Ici, nous examinons les estimations du FFO « ajusté », qui retire généralement les événements comptables ponctuels.

Avoir un dividende d’au moins 3%: Le revenu est l’une des principales exigences des investisseurs de FPI, il est donc logique de rechercher un rendement bien en moyenne dans notre écran. Au minimum de 3%, nous avons établi une base de référence pour le rendement qui est plus du double de ce que nous obtenons du marché plus large.

Ont au moins 10 analystes couvrant: Nous aimerions regarder les actions qui se trouvent sur le radar des analystes de Wall Street, ce qui rend plus probable qu’il y a à la fois plus de rapports et plus d’informations sur ces sociétés. Plus nous disposons de recherches à notre disposition, plus nous pouvons prendre une décision.

Avoir une cote d’achat de consensus: Tous les FPI doivent avoir une recommandation moyenne de courtier de 2,5 ou moins dans l’échelle des notations de S&P Global Market Intelligence. S&P Global Market Intelligence convertit les notes des analystes en une échelle numérique. Tout ce qui avec un score de 2,5 ou moins est considéré comme un achat. Les stocks avec une note de 1,5 ou moins sont des achats forts.