Les meilleures actions d’énergie à acheter

Avez-vous déjà regardé la hausse des prix du gaz et vous êtes demandé qui s’enrichit de votre douleur à la pompe? Eh bien, que « qui » pourrait être « vous » si vous investissez dans certaines des meilleures actions énergétiques du marché.

Assurez-vous simplement d’avoir un estomac en fer. Les stocks d’énergie couvrent un large éventail d’entreprises avec des liens communs: liens avec un ou plusieurs de plusieurs énergie Les produits et l’action des prix volatils qui les accompagnent.

Aujourd’hui, nous allons parler des actions d’énergie en général et pourquoi vous voudriez y investir. Et nous identifierons les facteurs qui définissent les meilleures actions d’énergie à acheter dès maintenant.

Que sont les stocks d’énergie?

Commençons par regarder la définition du manuel des stocks d’énergie, fournis par le Norme de classification mondiale de l’industrie (GIC) – Un cadre utilisé par les principaux fournisseurs d’index pour aider à classer les entreprises publiques:

Voici un examen plus approfondi de certaines des façons les plus courantes de trancher et de désiler le secteur:

Exploration et production. Le secteur de l’énergie est largement défini en termes de flux: vous rencontrerez souvent des termes tels que « en amont », « médian » et « en aval » lorsque vous recherchez les stocks d’énergie.

En amont – autrement connu sous le nom d’exploration et de production (E&P) – est le lieu logique pour commencer notre discussion.

Les entreprises impliquées dans E&P explorent toutes deux des domaines où les produits énergétiques pourraient être trouvés et en fait du forage et de l’extraction de ces ressources une fois identifiés.

Midstream. Cette entreprise implique généralement le transport et le stockage de pétrole brut, de gaz naturel et d’autres produits d’énergie inachevés. L’industrie la plus courante dans l’espace intermédiaire est les opérations de pipeline.

Le milieu intermédiaire comprend d’autres modes de transport comme les camions-citernes, les wagons-citernes et les navires-citerne, ainsi que les infrastructures telles que les terminaux et les installations de stockage.

Raffinage. Le raffinage est l’une des deux entreprises primaires considérées comme «en aval». Les raffineurs prennent du pétrole brut, du gaz naturel et d’autres produits d’énergie et les transforment en produits finis.

Les raffineurs fabriquent des produits énergétiques de premier ordre comme l’essence et les huiles de chauffage, ainsi que des produits tels que les plastiques, les engrais et les conservateurs.

Marketing et vente. L’autre entreprise principale « en aval » est le marketing et la vente.

Cela nous ramène directement à la pompe ainsi qu’à d’autres endroits où ces produits énergétiques sont vendus aux consommateurs.

Équipement et services. Les entreprises d’équipement et de services ne sont pas officiellement considérées comme faisant partie d’un «flux» mais participent le plus souvent aux processus E&P.

Ces entreprises peuvent tout faire: évaluer les formations, tester des puits, fournir une technologie de forage, consulter pour les entreprises intermédiaires, produire et intégrer des pompes à injection de produits chimiques, etc.

Intégré. Vous entendrez généralement des entreprises telles que Blue Chip Stocks Exxon Mobil (Xom) et Chevron (CVX) appelé «Majors d’huile intégrés». Cela signifie qu’ils sont impliqués dans au moins deux, sinon trois, ruisseaux.

Exxon Mobil, par exemple, est engagé dans E&P (en amont), raffinant, marketing et vente (en aval).

Vous vous demandez peut-être où Stocks d’énergie verte fente. La réponse est….

L’énergie solaire, éolienne et d’autres entreprises d’énergie verte résident généralement en dehors du secteur de l’énergie. Par exemple, des entreprises telles que Premier solaire (Fslr) et Solaire canadien (Csiq) sont généralement considérés Stocks technologiques Parce qu’ils fabriquent des modules solaires, des plaquettes, des cellules et d’autres produits technologiques.

D’autres, comme Énergie du clein (Cwen) et Ørsted (Dnngy), sont considérés comme des générateurs de puissance et sont classés comme stocks de services publics.

Pourquoi les investisseurs achètent-ils des actions d’énergie?

Les investisseurs plongent dans le secteur de l’énergie pour toutes sortes de raisons, mais parmi les plus importants:

Pour tirer parti des prix de l’énergie plus élevés: D’une manière générale, les investisseurs achètent principalement des actions d’énergie afin qu’ils puissent profiter de la hausse des prix du pétrole, du gaz et d’autres prix.

Et les prix peuvent augmenter pour un certain nombre de raisons, telles que l’augmentation de la demande d’énergie intérieure et mondiale, le risque géopolitique plus élevé, le resserrement de l’offre (par exemple, la baisse de la production intérieure, ou les réductions de l’offre de membres de l’organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP)) et plus encore.

Mais je dis « largement parlant » parce que ce n’est pas toujours aussi simple.

Oui, si les prix du pétrole augmentent, des décennies d’action sur les prix suggèrent que votre fonds moyen du secteur de l’énergie augmentera probablement en tandem. Mais c’est parce que la plupart des fonds du secteur de l’énergie sont lourds dans les entreprises énergétiques et de production, ainsi que des majors de pétrole intégrées qui ont des présences massives dans E&P.

(Crédit d’image: YCharts)

Pourquoi est-ce important? Parce que E&P est parmi les industries les plus étroitement liées aux prix des matières premières. Par exemple, il pourrait coûter 40 $ à un producteur de pétrole pour produire un baril de pétrole, ce qui signifie que chaque dollar au-dessus de ce prix est un pur bénéfice – donc les prix de l’énergie plus élevés vont, le plus gros résultat.

Ce n’est pas tant le cas pour d’autres industries. Les opérateurs de pipeline, par exemple, sont payés pour les volumes qui circulent dans leur infrastructure, quel que soit le prix. Bien sûr, une baisse des prix du pétrole pourrait indiquer une demande plus faible, ce qui pourrait se refléter dans des volumes plus bas, donc il y a encore une relation… mais ce n’est pas aussi direct.

Sans oublier, le secteur de l’énergie est plus que de l’huile. Le gaz naturel et les autres produits affecteront également ces stocks et, parfois, les mouvements de ces produits pourraient ne pas toujours être parallèles les uns aux autres.

Se couvrir contre l’inflation. Des prix à la consommation plus élevés ont généralement été un bon présage pour les stocks énergétiques. Par Blackrock:

BlackRock note également que l’énergie ne se déroule pas seulement avec une inflation réelle – même pour une inflation élevée, peut remonter le moral du secteur.

Pour le revenu. Le secteur de l’énergie peut être un terrain de chasse fertile pour les revenus. Exxon, Chevron et de nombreux autres actions d’énergie livrent Dividendes de la moyenneet pendant que j’écris ceci, le secteur offre le deuxième rendement le plus élevé du S&P 500, en arrière uniquement à des fiducies d’investissement immobilier (FPI), qui sont littéralement tenus de verser la plupart de leurs bénéfices en tant que dividendes.

Et ce rendement du secteur élevé ne reflète même pas les partenariats à l’énergie Master Limited (MLPS).

Le revenu MLP n’est pas soumis à l’imposition des sociétés, mais il est plutôt transmis à des partenaires limités en tant que distributions (généralement généreuses). Pratiquement tous les MLP, qui dans l’espace énergétique ont tendance à impliquer les pipelines et autres infrastructures, sont en dehors du S&P 500.

Pour le contexte, le SPDR Fund SPDR du secteur de l’énergie large rapporte 3,1%; L’Alerian MLP ETF (AMLP) rapporte 7,3%!

Comment trouver les meilleures actions d’énergie à acheter

Nous ne pouvons pas prédire exactement ce que vous voudrez peut-être dans le secteur de l’énergie, mais nous pouvons vous aider à démarrer votre recherche avec un écran de qualité de base qui comprend des seuils minimaux pour la valeur et revenu.

Pour arriver à la liste suivante des meilleures actions d’énergie à acheter, nous avons recherché des entreprises du secteur qui…

Sont dans le S&P 1500: Le S&P 1500 est composé des S&P 500, S&P Midcap 400 et S&P Smallcap 600. Nous regardons donc les grands, Mid- et (plus gros) Stocks à petite capitalisation même.

Sont moins chers que le marché: Le S&P 500 se négocie actuellement à 19 fois les estimations des bénéfices de l’année prochaine. Tous les actions de cette liste ont un P / E en avant de moins de 17.

Ont un dividende d’au moins 2,5%: Vous pouvez absolument choisir de cibler les stocks d’énergie qui priorisent considérablement la croissance par rapport aux revenus. Cependant, étant donné l’attrait du revenu du secteur, notre écran recherche des stocks d’énergie qui donnent beaucoup plus que ce que le S&P 500 propose actuellement.

Ont au moins 7 analystes couvrant: Nous aimerions regarder les actions qui se trouvent sur le radar des analystes de Wall Street, ce qui rend plus probable qu’il y a à la fois plus de rapports et plus d’informations sur ces sociétés. Plus nous disposons de recherches à notre disposition, plus nous pouvons prendre une décision.

Avoir une cote d’achat de consensus: Tous les actions doivent avoir une recommandation moyenne de courtier de 2,5 ou moins dans S&P Global Market IntelligenceÉchelle de notes. S&P Global Market Intelligence convertit les notes des analystes en une échelle numérique. Tout ce qui avec un score de 2,5 ou moins est considéré comme un achat. Chaque action qui a fait la liste a un score de 2,0 ou moins et est donc des appels d’achat de consensus de condamnation plus élevée.