Le Fonds de croissance des maises et de l’électricité (Mpgfx) s’incline vers actions de croissance dans les entreprises de toute taille qui se négocient à des prix raisonnables.
Il dispose également d’une bizarrerie régionale: la majorité des sociétés du fonds doivent être basées dans le milieu du Midwest, près des responsables du fonds St. Paul, Minnesota, Base.
Dans le passé, l’objectif régional du fonds signifiait que le portefeuille avait une forte inclinaison vers les secteurs industriel, financier et de santé.
Mais ces dernières années, les managers Andy Adams et Peter Johnson ont repris les actions Stocks technologiques – Au bon prix, bien sûr – notamment NVIDIA (NVDA), Microsoft (MSFT) et Amazon.com (AMZN), entre autres.
Ces actions sont parmi les meilleurs avoirs du fonds maintenant, et ils sont en retraite pendant une grande partie des quatre premiers mois de l’année.
En conséquence, la croissance des maises et de l’électricité a perdu 7,5% pour l’année à ce jour jusqu’en avril, en retard sur la baisse de 5,1% de l’indice S&P 500. Au cours des 12 derniers mois, le gain de 5,0% du fonds a également pris un retard sur le S&P 500 par une large marge.
Même ainsi, de nombreux fonds stocks financiers Avancé, y compris JPMorgan Chase (JPM), Fiserv (Fi) et Visa (V). Tous ont affiché des gains à deux chiffres au cours des 12 derniers mois, ce qui a aidé le retour du fonds.
Les gains de la société pharmaceutique suisse Roche Holdings (RHHBY) et de la société de services publics WEC Energy Group (WEC) ont également fourni un ascenseur.
Nous regardons le fonds – qui est membre du Kiplinger 25, notre préféré fonds communs de placement sans charge – étroitement. Les actions technologiques représentent 34% du portefeuille, au-dessus de la moyenne pour son groupe de pairs et plus d’une petite exposition il y a dix ans.
Pendant la vente, les gestionnaires ont ajouté un autre titre technologique, Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM), au portefeuille (quoique à des prix réduits).
