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Les actions ont ouvert en baisse lundi alors que l’annonce selon laquelle le ministère de la Justice enquêtait sur le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a ébranlé le sentiment du marché. Cependant, les principaux indices boursiers ont trouvé leur place à l’heure du déjeuner alors que les participants tournaient leur attention vers les principales données d’inflation de cette semaine et le début de la saison des résultats du quatrième trimestre.
Vendredi soir, la Fed a reçu des assignations à comparaître qui menacent d’inculper le président Powell pour son témoignage devant la commission sénatoriale des banques l’été dernier concernant la rénovation des bâtiments de la banque centrale.
Dans ce que l’on appelle une étape « extraordinaire », Powell a publié une déclaration vidéo dimanche soir, qui qualifie cette décision d’« action sans précédent » – une action dont le résultat menace l’indépendance et l’intégrité de la Réserve fédérale.
« Il s’agit de savoir si la Fed sera capable de continuer à fixer taux d’intérêt basée sur des preuves et des conditions économiques – ou si la politique monétaire sera plutôt dirigée par des pressions politiques ou des intimidations », a déclaré Powell.
Marc Malekdirecteur des investissements chez Siebert Financierespère que les assignations à comparaître et la menace d’une enquête criminelle ne sont pas un stratagème pour manipuler Powell & Co.
« La Fed doit rester indépendante pour que la banque centrale reste efficace et – et c’est important – pour que l’intégrité du dollar américain et des très importants marchés du Trésor restent les références mondiales. Point final. »
AXP perd 11 milliards de dollars de valeur marchande suite au plan de plafonnement des taux de Trump
Les acteurs du marché ont finalement écarté les inquiétudes de la Fed. Le rendement sur le Bon du Trésor à 2 ans a légèrement augmenté de 0,1 point de base à 3,541% et le rendement du Trésorerie à 10 ans était de 1,8 points de base plus élevé à 4,189 %.
Quant aux actions, le S&P500 a augmenté de 0,2% à 6 977 et le Moyenne industrielle Dow Jones a gagné 0,2% à 49 590 – nouveaux records de clôture. Le Nasdaq Composite a ajouté 0,3% à 23 733.
Valeurs financières a créé le plus grand vent contraire pour l’indice de premier ordre après que le président Donald Trump a proposé vendredi un plafond de 10 % sur un an sur les taux d’intérêt que les sociétés de cartes de crédit facturent à leurs clients.
American Express (AXP) a été le moins performant Action Dow Jones aujourd’hui, une baisse de 4,3 % – soit 11 milliards de dollars en valeur marchande – suite au plan de plafonnement des taux de Trump. Mais l’analyste d’UBS Global Research Erika Najarian estime que le gel est « peu susceptible d’être mis en œuvre ».
D’une part, dit Najarian, une telle démarche nécessiterait une loi du Congrès. Elle note également que les plafonds tarifaires n’ont pas été inclus dans la loi GENIUS de l’été dernier, même s’ils auraient été à l’étude, « ce qui suggère que le lobby de l’industrie a eu un impact.
JPMorgan sombre avant ses résultats
JPMorgan Chase (JPM) a été une autre valeur financière en baisse, perdant 1,4 % suite à la proposition de plafonnement des taux de Trump. La plus grande banque du pays en termes d’actifs publiera ses résultats trimestriels avant l’ouverture de mardi, marquant officieusement le début de la saison des résultats du quatrième trimestre.
Analyste chez BofA Securities Ebrahim Poonawala a récemment relevé son estimation du bénéfice par action pour le quatrième trimestre de JPM de 4,87 $ à 4,97 $, expliquant que la faiblesse des revenus bancaires pour la période de trois mois sera plus que compensée par la vigueur des échanges.
Poonawala a une note d’achat et un objectif de prix de 362 $ sur le actions de premier ordrece qui représente une hausse implicite de près de 12 % par rapport aux niveaux actuels.
Abercrombie & Fitch plonge de près de 18% suite à des prévisions faibles
Abercrombie & Fitch (ANF) a chuté de 17,7 % lundi après que le détaillant de vêtements a mis à jour ses prévisions pour le trimestre de vacances et l’exercice complet.
La société s’attend désormais à une croissance des ventes « d’environ 5% » pour le quatrième trimestre et à un bénéfice par action compris entre 3,50 et 3,60 dollars. Cela se compare à ses prévisions précédentes d’une croissance des ventes au quatrième trimestre de 4 % à 6 % et d’un BPA de 3,40 $ à 3,70 $.
ANF a également revu à la baisse ses prévisions pour l’ensemble de l’année, tablant sur une croissance des ventes « d’au moins 6% » et un bénéfice par action entre 10,30 et 10,40 dollars. Ses prévisions antérieures prévoyaient une « croissance des ventes comprise entre 6 et 7 % » et un BPA compris entre 10,2 et 10,50 dollars.
La vente massive d’aujourd’hui marque un changement de rythme pour les actions de détail. À l’approche de la séance de lundi, l’ANF était en hausse de près de 80 % depuis fin novembre.
