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À votre retraite, vous aurez besoin d’un revenu pour remplacer l’argent que vous gagniez auparavant. Si vous disposez d’une pension fantastique et/ou d’une grande richesse, ne vous inquiétez pas. Mais la plupart des retraités ont besoin de nouvelles sources de revenus.
Les prestations de sécurité sociale suffisent rarement à elles seules et pourraient être moins généreuses à l’avenir. Les retraits obligatoires de l’IRA ou du 401(k) font également partie de l’équation, et les retraités qui ont placé une partie importante de leurs économies dans des actions ont très bien réussi depuis 2009. Mais avec le marché proche des plus hauts historiques, les actions semblent désormais plus risquées.
Et si vous viviez bien au-delà de la durée de vie moyenne ? Allez-vous manquer d’argent ? Ce risque augmente pour un couple marié. Pour un couple hétérosexuel de 65 ans, les chances qu’au moins un des conjoints atteigne 90 ans se situent entre 50 % et 59 %. Il y a 7 à 8 % de chances que les deux conjoints vivent au moins 90 ans.
Les rentes peuvent produire un revenu de retraite sûr et garantir ce revenu toute la vie, ce qui en fait des véhicules uniques pour réduire le risque de manquer d’argent à la vieillesse. Examinons les caractéristiques, les avantages et les inconvénients de deux options : une rente fixe indexée avec un avenant de revenu viager et une rente de revenu traditionnelle.
Rente fixe indexée avec module complémentaire : une façon innovante de garantir un revenu à vie
Une rente fixe indexée est un type de rente différée qui crédite des intérêts en fonction de l’évolution d’un indice de marché, tel que le Dow Jones Industrial Average ou le S&P 500. Les intérêts sont crédités lorsque la valeur de l’indice augmente pour l’année, mais lorsqu’elle diminue, vous ne perdez rien, ce qui réduit le risque et la volatilité.
C’est en quelque sorte un produit à prendre et à manger aussi, mais vous n’obtenez normalement que du gâteau. En échange de la garantie sans perte, vous n’obtiendrez généralement qu’une partie des gains du marché, en particulier les années où ils sont en forte hausse.
Lorsque vous achetez une rente viagère traditionnelle, vous n’avez plus accès à votre argent. Étant donné que la compagnie d’assurance a converti votre épargne en un flux de revenu garanti, il n’y a généralement aucune valeur de rachat.
Une rente indexée plus un avenant (un module complémentaire), souvent appelée prestation de retrait viager garanti (GRV), évite cet inconvénient. Vous pouvez obtenir un niveau élevé de revenu futur garanti à vie tout en gardant le contrôle du solde inutilisé de votre compte. Et vous conservez également généralement une flexibilité totale quant au moment où vous commencez à percevoir un revenu. Vous pouvez même cesser de percevoir des revenus tout en ayant accès au solde restant de votre police.
Comment fonctionne l’avenant de revenu viager
L’avenant GRV crée une deuxième valeur de police appelée « valeur du compte de revenu ». Il s’agit d’un facteur de calcul qui détermine le montant de vos versements de revenu garanti. C’est distinct de la valeur du contrat sous-jacent. Il n’a aucune valeur monétaire et ne peut être retiré, mais il constitue un réel avantage.
La valeur du compte de revenu croît généralement à un taux composé annuel garanti de 6 % à 10 %. Vos paiements mensuels à vie sont déterminés par le pourcentage de paiement, la valeur de votre compte de revenu, votre sexe et votre âge au moment où vous commencez à recevoir des paiements. Si vous pouvez attendre plus longtemps, vous obtiendrez un revenu garanti plus élevé.
Différents assureurs utilisent différents calculs actuariels. Par conséquent, vous pouvez obtenir plus ou moins d’un assureur particulier, même lorsque toutes choses sont égales par ailleurs.
L’ajout d’un avenant de revenu à une rente indexée peut être une combinaison puissante, mais il y a un coût, par exemple, d’environ 1 % par an pour obtenir une croissance de la valeur du compte de revenu annuel garanti de 10 %. Ces frais seront soustraits de la valeur de votre compte. Ce pourcentage peut paraître faible, mais si vous disposez d’une rente pendant de nombreuses années, il s’additionnera.
Si vous vivez assez longtemps, les paiements que vous recevrez épuiseront le solde de votre compte. Mais malgré cela, ces paiements se poursuivront sans interruption. C’est la précieuse « assurance longévité » qu’offrent les PRVG.
Certains assureurs affirment que leur produit peut générer un revenu futur à vie bien plus élevé, peut-être jusqu’à 60 %, qu’un portefeuille d’actions et d’obligations traditionnel dans un scénario raisonnable. Cela est peut-être vrai, mais votre agent de rentes devrait vous montrer une analyse pour déterminer dans quelle mesure elle est réaliste.
Bien que les rentes indexées avec GRV puissent certainement vous protéger contre l’inflation et les risques financiers liés à la longévité, elles sont complexes et il faut un certain travail pour déterminer laquelle offre la meilleure offre pour vous. Si vous souhaitez une approche plus simple, envisagez la rente de revenu traditionnelle qui a fait ses preuves.
Pour un revenu viager garanti commençant très bientôt, une rente immédiate est probablement votre meilleure option. Vous pouvez effectuer votre premier paiement en seulement un mois.
Vous achetez généralement la rente sous forme d’un capital. En échange de ce dépôt, l’assureur vous remet un contrat qui précise le montant du revenu que vous recevrez à vie. Vous avez converti votre épargne en votre propre pension privée.
Vous pouvez bénéficier d’une protection contre l’inflation grâce à un avenant d’ajustement au coût de la vie (COLA) qui augmente les paiements futurs d’un pourcentage fixe, par exemple de 1 % à 5 % par an. Cependant, vous recevrez un paiement initial inférieur.
Vous pouvez acheter soit une rente viagère unique, soit, si vous êtes marié, une rente viagère conjointe, qui couvrira les deux conjoints. Si votre mari ou votre femme vous survit, il continuera de recevoir les mêmes paiements à vie.
Il existe également des avantages fiscaux. Chaque paiement comprend à la fois un remboursement du capital non imposable et des intérêts imposables. Une fois la totalité de votre capital remboursé, ce qui prend généralement plusieurs années, les paiements deviendront entièrement imposables.
Pensez-vous que vous ou votre conjoint pouvez vivre jusqu’à 95 ans ? Pensez à « l’assurance longévité »
Une rente à revenu différé, parfois appelée rente de longévité, reporte les paiements jusqu’à une date ultérieure que vous choisissez. La plupart des acheteurs choisissent de commencer à accepter les paiements lorsqu’ils atteignent 80 ans ou plus. Plus vous reportez les paiements, plus ils seront importants.
Vous connaîtrez le montant exact du revenu mensuel viager que vous recevrez et la date exacte à laquelle il commencera. Vous pouvez souscrire soit une rente viagère unique, soit une rente viagère conjointe, qui couvre généralement les deux conjoints. Il s’agit d’un moyen très efficace de vous protéger contre la survie de votre patrimoine à un âge très avancé.
L’assureur investit votre argent pendant de nombreuses années, ce qui lui permet de capitaliser jusqu’à ce que vous commenciez à percevoir un revenu. Deuxièmement, les acheteurs qui ne vivent pas jusqu’à un âge avancé subventionnent ceux qui vivent jusqu’à un âge avancé. Plus vous tardez à accepter les paiements, plus le paiement mensuel est élevé.
La rente longévité offre une autre façon de planifier sa retraite. Supposons que vous preniez votre retraite à 65 ans. Vous pouvez utiliser une partie de votre argent pour acheter une rente de longévité qui vous procurera un revenu viager substantiel à partir de 85 ans, par exemple.
Ensuite, avec le solde de votre argent de retraite, il vous suffit de créer un plan de revenu qui vous fera passer de 65 à 85 ans. Vous n’avez pas à faire face à l’incertitude d’essayer de faire durer votre argent toute votre vie.
Vous pouvez acheter une rente de longévité avec une épargne imposable ou dans le cadre d’un IRA. Ce dernier est appelé contrat de rente de longévité qualifié. Un QLAC est un type de rente de longévité conçu pour répondre aux exigences de l’IRS. Il vous permet de retarder les distributions minimales requises. Il existe actuellement une limite à vie de 210 000 $ par personne sur les dépôts.
Ni un avenant de revenu ni une rente de longévité ne sont le meilleur choix pour tout le monde. Les deux ont leur place, leurs avantages et leurs inconvénients. Choisir la meilleure solution de revenu pour vous nécessite une analyse et un examen attentif.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
