(Crédit image : Brendan SMIALOWSKI / AFP via Getty Images)
Le président Donald Trump a prononcé son discours annuel sur l’état de l’Union devant le Congrès, mardi 24 février. En près de deux heures, il a établi un nouveau record en tant que plus long discours sur l’état de l’Union de l’histoire. Mais il y a une petite pépite qui a vraiment retenu l’attention des planificateurs financiers… et des 56 millions d’Américains qui n’ont actuellement pas accès à un plan de retraite professionnel.
Plus précisément, Trump a déclaré qu’il créerait un nouveau compte d’épargne-retraite sur le modèle du Plan d’épargne-épargne (TSP) qui est actuellement offert aux travailleurs fédéraux. Et pour couronner le tout, l’Oncle Sam offrira jusqu’à 1 000 $ de contrepartie annuelle.
Voici ce que le président avait à dire à propos du plan de retraite :
Et ces nouveaux plans, selon Trump, « garantiront que tous les Américains pourront profiter de la hausse du marché boursier ».
Les détails sont encore un peu légers. On ne sait pas exactement comment les travailleurs s’inscriraient, si les employeurs géreraient ou non le financement et comment exactement la contrepartie entrerait en jeu. On ne sait pas non plus exactement d’où viendrait le financement ni si le Congrès devrait l’approuver.
Mais nous savons que le programme sera calqué sur le Plan d’épargne-épargne existant, qui est l’équivalent dans le secteur public d’un Régime 401(k)et pourrait s’appuyer sur le programme Saver’s Match établi par l’administration Biden dans le SÉCURISÉ 2.0 Agir.
À quoi pourraient ressembler ces projets de retraite pour les futurs investisseurs ?
Pour mieux comprendre le fonctionnement possible de ces nouveaux régimes de retraite, nous avons examiné de plus près le TSP dans sa forme actuelle afin de voir quelles informations nous pourrions en tirer.
Le TSP est la version fédérale du 401(k), accessible aux employés civils fédéraux et au personnel militaire en uniforme. Créé en 1986 et administré par le Federal Retirement Thrift Investment Board (FRTIB), il est devenu le plus grand régime à cotisations définies au monde, avec plus de 1 000 milliards de dollars d’actifs et environ 7,2 millions de participants.
Semblable à un 401(k), il est disponible en saveurs traditionnelles (avant taxes) et Roth (après taxes).
Le plan propose cinq fonds individuels de base, tous des stratégies indicielles gérées passivement (et extrêmement peu coûteuses), ainsi qu’une suite de fonds de cycle de vie à date cible. Les fonds sous-jacents sont gérés par BlackRock Institutional Trust Company et State Street Global Advisors Trust Company, deux des plus grands gestionnaires de FNB au monde.
Voici le détail des fonds :
Fonds G (Titres d’État) : investit dans des titres du Trésor américain à émission spéciale créés exclusivement pour le TSP. Le Fonds G est unique dans la mesure où il gagne des taux du Trésor à long terme sans risque principal.
Fonds F (Indice à revenu fixe) : ce fonds indiciel suit l’indice Bloomberg US Aggregate Bond, couvrant les obligations américaines de qualité investissement. La performance devrait être similaire à celle de l’ETF iShares Core US Aggregate Bond (AGG).
Fonds C (Indice boursier commun) : suit le S&P 500. Il s’agit du fonds le plus populaire en termes d’actifs et comparable à l’iShares Core S&P 500 ETF (IVV) ou au State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY).
Fonds S (Small Cap Stock Index) : suit l’indice Dow Jones US Completion Total Stock Market Index, couvrant les petites et actions de moyenne capitalisation pas dans le S&P 500.
Je finance (Indice boursier international) : suit l’indice MSCI ACWI IMI ex USA ex China ex Hong Kong, qui a été mis à jour ces dernières années pour inclure une plus grande exposition aux marchés émergents. Ce fonds est conçu pour offrir une large exposition aux actions situées en dehors des États-Unis.
En plus de ces cinq, il y a actuellement 11 Fonds de cycle de vie (L) – L Income, L 2030, L 2035, jusqu’à L 2075 – qui sont des fonds à date cible qui mélangent les cinq fonds de base et s’orientent automatiquement vers des allocations plus conservatrices à mesure que l’année cible de la retraite approche.
Quant aux coûts, c’est là que le TSP se démarque véritablement. Le ratio des dépenses totales du Fonds C en 2025 était de 0,035 %, soit seulement 35 cents par 1 000 $ investi. En janvier 2026, moins de 1 % des quelque 170 000 fonds d’investissement suivis sur FactSet déclaraient des dépenses inférieures au ratio des dépenses totales moyen du FST pour 2025.
Il s’agit d’un plan de retraite solide, aussi bon ou meilleur que la grande majorité des offres 401(k) d’entreprise, et à un prix défiant toute concurrence.
Faut-il investir ?
Si vous n’avez pas déjà accès à un plan 401(k) d’entreprise, la réponse est presque certainement oui. Au strict minimum, vous devriez au moins investir suffisamment pour profiter de la contrepartie gratuite de l’Oncle Sam, qui, selon Trump, serait plafonnée à 1 000 $ pour commencer.
Mais il est important de rappeler que ces comptes, s’ils se concrétisent, ne seront probablement disponibles qu’en 2027 au plus tôt.
En attendant, vous avez des options. Tous les travailleurs américains ont déjà accès aux comptes de retraite individuels (IRA) et Roth IRA. Pour 2026, le plafond de contribution à l’IRA passe à 7 500 $ pour les personnes de moins de 50 ans et à 8 600 $ pour celles de 50 ans ou plus.
Votre capacité à investir dans un Roth IRA commence à diminuer progressivement à un revenu brut ajusté modifié (MAGI) de 153 000 $ pour les déclarants célibataires et de 242 000 $ pour les déclarants mariés conjointement. Mais si vos revenus sont plus élevés et que vous souhaitez emprunter cette voie, vous pouvez toujours investir dans un IRA traditionnel et faire un Conversion Roth.
Bien sûr, si vous investissez déjà dans un plan d’entreprise 401(k) ou similaire, cela devrait être votre priorité. La plupart offrent une contrepartie plus généreuse que les 1 000 $ offerts par les régimes de retraite financés par le gouvernement fédéral de Trump. La moyenne est d’environ 4 % de votre salaire, et le montant total des cotisations de contrepartie et autres cotisations de l’employeur peut s’élever à des dizaines de milliers de dollars, selon votre âge et votre niveau de revenu.
Mais si vous n’avez pas accès à un 401(k) d’entreprise, les nouveaux régimes de retraite approuvés par Trump pourraient être une excellente option dans laquelle investir une fois qu’ils seront disponibles.
