Un schéma apparaît assez souvent dans ma pratique pour que je n’en sois plus surpris.
Une personne d’une cinquantaine d’années vient pour un enregistrement de routine. Leur hypothèque est remboursée. Les enfants que la police d’assurance-vie temporaire de 20 ans était censée protéger sont pour la plupart des adultes. Cette politique a bien fait son travail.
Mais quelque part dans la conversation, il ressort qu’un parent vieillissant vient d’emménager ou a commencé à avoir besoin d’une aide qui ne faisait partie du plan de personne il y a vingt ans, juste au moment où la couverture initiale devrait prendre fin.
Septembre est le mois de la sensibilisation à l’assurance-vie, ce qui en fait le bon moment pour examiner un problème de timing qui se pose plus souvent que prévu. Ce n’est pas une coïncidence rare.
Selon Étude de planification et de progrès de Northwestern Mutualenviron un Américain sur cinq s’occupe d’un membre de sa famille, et beaucoup font des compromis financiers pour ce faire : réduire leurs dépenses, puiser dans leurs économies ou s’endetter.
C’est le contexte dans lequel beaucoup de personnes sont confrontées lorsqu’un contrat d’assurance temporaire expire au cours de la même décennie.
Ce qui rend ces situations difficiles n’est pas nécessairement la politique elle-même. C’est que les gens essaient peut-être d’assumer leurs responsabilités d’aujourd’hui avec un plan financier élaboré pour une période très différente de leur vie.
Comment l’âge et l’état de santé affectent le coût d’une nouvelle couverture
Voici ce que j’explique aux personnes dans cette situation : Assurance vie temporaire est généralement relativement peu coûteux, car il est temporaire et la prime que vous avez payée il y a des années reflétait votre âge et votre état de santé à ce moment-là.
Lorsque cette police prend fin et que vous recherchez une nouvelle couverture à 55 ans au lieu de 35 ans, un assureur ne souscrit pas la même personne. Les antécédents médicaux et les marqueurs de santé peuvent avoir changé au cours de cette période, même pour les personnes qui se sentent en bonne santé.
Ce que cela signifie en pratique : Une couverture de remplacement à ce stade peut coûter plus cher pour la même prestation de décès, et les changements de santé peuvent parfois limiter ce à quoi vous êtes admissible.
Je ne dis pas aux gens que souscrire une assurance temporaire dans la trentaine était une erreur. S’ils avaient une jeune famille et un besoin limité dans le temps, comme un prêt hypothécaire ou les années de charge d’un enfant, l’assurance temporaire était probablement le moyen le plus rentable d’obtenir une couverture significative, et pour beaucoup, elle l’est toujours. Le problème est de s’assurer que le plan suit le rythme de l’évolution des responsabilités.
Trois façons d’aborder une police qui arrive à expiration
Si votre contrat d’assurance temporaire approche de sa date d’expiration, trois voies s’offrent à vous. Le bon choix dépend de votre santé, de votre budget et de ce contre quoi vous essayez de vous protéger.
Convertissez ce que vous avez. Certaines polices d’assurance temporaire incluent une option de conversion qui peut vous permettre de convertir une partie ou la totalité de la couverture en police permanente, sous réserve des conditions de la police, sans nouvelle souscription médicale.
Cela peut être une option intéressante pour toute personne dont la santé a changé, mais les fenêtres de conversion sont généralement limitées à un âge spécifique, alors vérifiez avant l’expiration de votre police.
Ajoutez une couverture plus petite sur le dessus. Au lieu de remplacer l’intégralité de votre prestation de décès, vous n’aurez peut-être besoin que d’une prestation de décès pour combler un écart actuel plus étroit, comme les besoins en matière de soins d’un parent ou les quelques années restantes de dépendance d’un enfant à l’égard de votre revenu.
Recommencez avec les chiffres d’aujourd’hui. Le montant de couverture qui était logique à 35 ans, basé sur le remplacement du revenu, une hypothèque et de jeunes enfants, n’a peut-être pas grand-chose à voir avec ce que vous devez protéger maintenant. Un nouveau calcul en fonction de vos obligations actuelles produit souvent un objectif plus précis.
Ce type de planification est encore plus important pour ceux qui réfléchissent également à ce qu’ils laisseront éventuellement derrière eux. Un investissement intergénérationnel historique de 124 000 milliards de dollars Grand transfert de richesse est déjà en cours entre les générations aux États-Unis, et ceux qui revisitent une police d’assurance temporaire qui arrive à expiration doivent souvent également examiner de manière plus large leur plan successoral.
Ne sautez pas la conversation sur la planification successorale
Une police qui arrive à expiration est une incitation naturelle à vérifier quelque chose que beaucoup n’ont pas examiné depuis des années : leurs désignations de bénéficiaires.
Je demande aux clients de vérifier si leur désignations de bénéficiaires toujours conformes à leur plan successoral et s’ils devraient consulter des professionnels du droit ou de la fiscalité au sujet des conséquences imprévues potentielles.
Un ex-conjoint inscrit comme bénéficiaire, un enfant mineur qui recevrait une somme forfaitaire avant d’être prêt à la gérer ou une succession désignée comme bénéficiaire par défaut peuvent tous créer des complications qu’une fiducie, une distribution échelonnée ou un autre outil de planification peuvent aider à résoudre.
Quelques assurance vie permanente les polices peuvent créer une valeur de rachat au fil du temps. Pour certains ménages, sa prestation de décès peut aider à répondre aux besoins de planification successorale, qui peuvent inclure impôts sur les successionségalisant les héritages entre héritiers ou don de charité.
Pour ceux dont le plan successoral n’a pas été examiné depuis l’achat du contrat d’assurance temporaire, l’expiration d’un contrat est une raison aussi bonne que n’importe quelle autre pour avoir les deux conversations en même temps.
Pour individus plus richesla politique qui expire elle-même est souvent moins importante que ce qu’elle représentait discrètement. Couverture liée à un prêt commercial, contrat d’achat-vente ou la planification par une personne clé peut également expirer ou expirer, et comporte souvent des enjeux plus élevés.
Il est également courant que ces clients reportent à plus tard d’autres décisions de planification successorale, comme le don d’actifs à une fiducie ou la mise à jour de leur patrimoine. plans de succession. Une politique qui expire est une invitation raisonnable à enfin avoir cette conversation.
Que faire avant que la politique n’expire
Si une partie de cela ressemble à votre foyer, quelques mesures valent la peine d’être prises dès maintenant, pendant qu’il vous reste encore des options :
Extrayez vos documents de police et vérifiez si elle comprend une option de conversion et à quelle date elle doit être exercée.
Faites un inventaire honnête de ceux qui dépendent actuellement de vos revenus, plutôt que de la situation d’il y a 20 ans.
Vérifiez vos désignations de bénéficiaires par rapport à votre plan successoral actuel, et non à celui que vous aviez il y a 20 ans.
Parlez à un conseiller financier avant l’expiration de votre terme, et non après l’arrivée d’un avis de déchéance – les options se rétrécissent une fois la police terminée
D’après mon expérience, les clients les plus exposés à ce décalage temporel ne sont généralement pas ceux qui se considèrent comme sous-assurés. Ils ont peut-être souscrit exactement la bonne couverture pour la saison de leur vie.
Le problème est que la vie s’arrête rarement. Les carrières changent. Les familles changent. Les entreprises se développent. Âge des parents. Les responsabilités changent.
La bonne nouvelle est que bon nombre de ces situations peuvent être résolues lorsqu’elles sont identifiées à temps. Le but n’est pas de prédire parfaitement tous les changements que la vie peut apporter. Il s’agit de revoir votre plan suffisamment souvent pour qu’il puisse évoluer en même temps que les personnes et les priorités qui comptent le plus.
Parfois, l’expiration d’un contrat est simplement un rappel qu’il est temps de vous assurer que votre plan financier a changé en même temps que votre vie.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
