La règle de 100 Moins votre âge: est-ce le meilleur pour vous?

Votre allocation d’actifs peut être la décision la plus importante que vous prenez en tant qu’investisseur. En fait, des études ont montré que l’allocation des actifs détermine plus de 90% des variations des rendements du portefeuille. En d’autres termes, obtenez votre allocation d’actifs correctement et le reste est en grande partie de la sémantique.

L’allocation d’actifs fait référence à la façon dont vos fonds d’investissement sont répartis sur les différentes classes d’actifs, en particulier dans les actions et les obligations.

Les portefeuilles avec plus d’actions ont tendance à entraîner des rendements à long terme potentiels plus élevés, mais aussi un risque plus élevé. Pendant ce temps, les obligations fournissent un tampon contre les ralentissements nets, mais pas nécessairement la même croissance que les actions. Trouver le bon équilibre entre ces classes d’actifs est la clé d’un investissement à long terme réussi.

Mais comment déterminer la bonne allocation d’actifs pour vous est une question qui peut rapidement envoyer un investisseur dans un tailpin. Heureusement, il y a une règle de base qui rend les choses si faciles, même votre premier élève pourrait le faire. Cela s’appelle « 100 moins votre règle d’âge ».

Quelle est la règle des 100 moins votre âge?

Cette règle d’allocation d’actifs est simple: soustrayez votre âge de 100 pour déterminer la quantité de votre portefeuille devrait être en stock. Par exemple, si vous avez 30 ans, cette règle suggère que votre portefeuille devrait être de 70% d’origine. Le reste peut être en obligations ou autres titres à revenu fixe.

« Gardez à l’esprit que ce n’est pas une allocation unique », dit John Bergquistprésident d’Elysium Financial dans le sud de la Jordanie, Utah. « Vous devez régulièrement déplacer des fonds de (actions aux obligations) à mesure que vous vieillissez. »

Si vous suivez la règle, votre niveau de risque réduira progressivement à l’approche de l’âge de la retraite. Voici comment votre allocation d’actifs pourrait changer avec le temps si vous utilisez la règle de 100 Moins votre âge:

Les avantages et les inconvénients de cette règle d’allocation d’actifs

Les règles de base peuvent être d’excellents outils pour conserver dans votre boîte à outils d’investisseurs, mais ils ne sont pas toujours la meilleure approche. Voici quelques-uns des avantages et des inconvénients de l’utilisation de cette règle de répartition des actifs super simple:

Avantages:

• Facilité d’utilisation: Branchez simplement votre âge et vous avez terminé.
• Approche systématique du risque: La règle fournit un moyen méthodique de vous assurer que vous prenez un niveau de risque approprié pour votre âge.
• Garde les émotions sous contrôle: Vous serez moins susceptible de prendre des décisions émotionnelles si vous avez une règle à suivre.

Inconvénients:

• Approche générique: L’approche unique de la règle ne tient pas compte de vos objectifs, des besoins ou de la tolérance au risque individuels.
• Axé sur la retraite: La règle est conçue en pensant aux investisseurs à la retraite et ne considère pas d’autres objectifs qui peuvent ne pas être basés sur l’âge.
• Le niveau de risque peut être inapproprié: La règle peut vous conduire à prendre trop peu ou trop de risques.
• Conseils d’investissement limités: La règle ne fournit que des allocations pour un portefeuille d’actions et d’obligations, sans considérer d’autres classes d’actifs, telles que l’immobilier ou les produits de base.

Variations modernes: les règles 110 et 120

L’une des plus grandes plaintes contre les 100 moins la règle de votre âge est qu’elle pourrait simplement être obsolète. Compte tenu des attentes de vie plus longues pour les investisseurs d’aujourd’hui et le fait que beaucoup choisissent de travailler après l’âge de retraite standard, certains experts conseillent d’utiliser un nombre plus élevé que 100.

La règle de 100 « a tendance à être plus conservatrice que je ne pense », explique Berquist. Pour cette raison, il aime utiliser le Règle de 120qui indique que vous devez soustraire votre âge à partir de 120 au lieu de 100.

Cela vous donnerait une allocation plus élevée aux actions – à l’âge de 30 ans, vous auriez toujours un portefeuille à 90%. Selon votre tolérance au risque et vos objectifs à court terme, cela peut être trop élevé pour vous. Dans ce cas, la règle de 110 pourrait être un meilleur terrain: soustraire votre âge de 110 pour obtenir votre allocation de stock.

Certains experts diraient même que les obligations n’ont pas leur place dans votre portefeuille.

« Si un investisseur est de 10, 20 ans ou plus après la retraite, je ne recommande généralement aucune obligation dans le portefeuille », explique Steven Connersfondateur et président de Conners Wealth Management à Scottsdale, Arizona.

Il dit qu’il évite les obligations, surtout lorsque l’inflation est élevée et peut éroder les rendements à long terme.

Alternatives aux 100 moins votre règle d’âge

Bien que la soustraction de votre âge de 100 peut être l’une des méthodes les plus faciles pour déterminer une allocation d’actifs appropriée, certains experts recommandent une approche différente.

La règle est une « simplification excessive » qui repose sur les généralisations, dit Conners. En conséquence, il « ne fournit pas le meilleur résultat ».

Une approche plus sophistiquée et complète serait de baser votre allocation d’actifs sur votre situation personnelle et vos objectifs. Une allocation d’actifs individualisée considérerait:

• Votre tolérance au risque: L’âge peut suggérer à quel point votre portefeuille peut gérer le risque, mais cela ne explique pas ce que votre estomac peut tolérer. Une approche personnalisée peut vous aider à trouver un équilibre entre la quantité de risque que vous pouvez confortablement supporter financièrement et psychologiquement.
• Objectifs financiers et horizon temporel: Votre allocation d’actifs doit être personnalisée pour chaque objectif et horizon temporel respectif. Cela peut être bien d’avoir 80% ou plus en actions pour un objectif d’une décennie, mais vous aurez peut-être besoin d’une approche plus conservatrice pour cette maison que vous souhaitez acheter en trois ans.
• Autres actifs: Votre portefeuille n’est qu’une partie de votre image financière. D’autres actifs comme l’immobilier, une pension ou une sécurité sociale peuvent également affecter l’allocation des actifs appropriée pour vous.

Si cela ne vous dérange pas la nature générique des 100 moins votre règle d’âge, il existe des moyens faciles de le reproduire dans votre portefeuille qui ne nécessitent même pas de choisir vos investissements ou de les surveiller au fil du temps.

Deux des meilleures approches qui reposent sur ce type de modèle sont Fonds à date cible et voleurs.

• Fonds à date cible: Ce sont des fonds communs de placement destinés aux investisseurs à la retraite. Ils ont un chemin de glissement prédéfini qui réduit progressivement le niveau de risque du fonds à mesure qu’il approche de la date cible. Choisissez simplement le fonds qui s’aligne le mieux avec votre année de retraite et laissez le gestionnaire de fonds faire le reste.
• Robo-advisants: La sophistication derrière la construction du portefeuille varie d’une plateforme à l’autre, mais la plupart des robo-conseillers fonderont leurs allocations sur votre âge, vos objectifs et votre tolérance au risque. Cela fournit une approche plus personnalisée que les fonds à date cible et permet de planifier plusieurs objectifs.

Ces deux approches sont souvent moins coûteuses que de travailler avec un conseiller humain. Cependant, aucun ne peut reproduire l’approche personnalisée et détaillée que vous obtiendrez probablement avec une personne réelle.