Les marchés rocheux ont mis en lumière les fonds négociés en bourse (ETF), qui protègent les investisseurs d’une partie des pertes boursières en échange de la plafonnement de certains des gains.
Ces fonds, également appelés ETF tamponnésinvestir dans options lié à une large référence afin de fournir une quantité spécifique de protection à la baisse – 9%, 10%, 15%, 20% ou même 100% – sur un délai distinct appelé la période de résultat, généralement un an (bien que les fonds à trois mois soient maintenant populaires).
Combien vous perdez dans les gains dépend du montant de la protection que le fonds offre. Plus le coussin est gros, plus le gain potentiel est petit.
Un fonds PGIM récemment lancé lié à l’indice S&P 500 avec une protection à 100% sur les pertes sur un an avait un plafond de 7% sur les rendements à la hausse, tandis qu’un ETF Allianz avec un bouclier de 10% arborait un plafond d’environ 16%, net de frais.
Il est important de trouver un fonds qui s’aligne sur vos objectifs d’investissement et votre tolérance au risque, dit Mike LoukasPDG de l’entreprise derrière les fonds définis par TrueShares.
Pour commencer, nous avons mis en évidence quelques ETF tamponnés qui peuvent fonctionner pour les investisseurs avec certaines tolérances de risque. Utilisez ces suggestions pour commencer vos propres recherches.
Comment trouver les meilleurs ETF tamponnés pour vous
Gardez à l’esprit que les stratégies, qui facturent des frais annuels moyens de 0,72%, sont structurés autour des périodes de résultats spécifiques en raison des options qu’ils achètent, mais les fonds eux-mêmes sont conçus pour être des investissements d’achat et de maintien.
Lorsque la période de résultats d’un fonds expire, les gestionnaires de fonds le réinitialisent en achetant de nouvelles options pour le prochain cycle.
Cela dit, le moment des achats devrait être délibéré. Pour profiter du tampon à la baisse complet d’un fonds, il est préférable d’acheter des actions dans un fonds de résultat défini un jour avant le début de la période (le jour où le fonds réinitialise).
« Je recommande d’acheter le jour de réinitialisation, environ une heure avant la fermeture du marché », explique Beverly Hills, Californie, conseiller Stuart Chaussee. N’oubliez pas que la protection annoncée et le plafond sur les gains ne s’appliquent qu’au cours de la période de résultat complète.
Et notez que le plafond sur les gains variera probablement d’une période de résultat à la suivante car elle est basée sur les prix des options au début de la période, qui fluctuent.
Pour les investisseurs conservateurs: Un fonds tamponné à 100% protège contre une perte de marché boursier colossale sur une période d’un an. Et si le marché ne vacille pas, vous pourriez faire mieux qu’un fonds du marché monétaire.
Le capuchon actuel sur les gains pour le tampon maximum de grande capuchon Ishares (MAXJ), qui se réinitialisera le 30 juin, est de 10,6% pour les investisseurs qui ont acheté au début de la période de résultat en juin dernier.
Un fonds tampon de 20% est une autre option. Chaussee aime le Allianzim US Large Cap Buffer20 juillet (Julw). Le plafond actuel du fonds, qui se réinitialise le 1er juillet, est de 11,64%.
Pour les investisseurs à risque modéré: Les fonds avec 15% de tampons sur les baisses sont les plus populaires auprès des investisseurs. Le fonds daté de juillet d’une série populaire, le Innovateur US Equity Power Buffer ETF juillet (Pjul), avait un plafond de 13,7% sur les gains pour les investisseurs qui ont acheté des actions en juin dernier. Il se réinitialisera le 30 juin.
Pour les investisseurs agressifs: Les fonds avec des coussins à 9% contre les pertes sont le choix évident ici. Le capuchon actuel sur le Innovateur US Equity Buffer ETF juillet (Bjul), qui se réinitialise le 30 juin, est de 17,4%.
Les investisseurs haussiers pourraient envisager des fonds de résultats structurés TrueShares. Au lieu d’un plafond sur les gains, les investisseurs peuvent s’attendre à récolter 73% à 85% du rendement des prix du S&P 500, en échange d’une protection de 8% à 12% sur les pertes. Le Fonds TrueShares structuré à jour de juillet (Julz) réinitialise le 30 juin.
