Comme de plus en plus de membres de ma famille et d’amis ont des enfants, et que ces enfants atteignent des âges marquants, j’ai essayé d’élaborer des stratégies pour eux les meilleurs cadeaux. Et, non, je ne parle pas de suivre les dernières tendances de Tickle Me Elmo.
Je suis d’accord pour être l’adulte ennuyeux qui remet une enveloppe lors des fêtes d’anniversaire, sachant bien sûr que les enfants ne le comprennent pas maintenant, mais nous leur donnons des investissements qu’ils apprécieront lorsqu’ils sont cultivés, que ce soit sous forme de 529 contributions, actions ou obligations douées. De plus, je déteste honnêtement l’idée de offrir des jouets plastifiants qui seront oubliés dans quelques mois et se retrouveront dans une décharge. Blâmer le millénaire en moi.
Donc, alors que ma nièce s’approchait de son cinquième anniversaire et demandait tout ce qui était lié à l’ELSA, je prévoyais de lui donner un lien d’épargne. Mais son anniversaire a eu lieu au mois d’avril 2025, une période volatile du marché qui a introduit l’incertitude économique à long terme en raison de la politique tarifaire du président Donald Trump.
Comme tous les yeux étaient sur le rendement du Trésor à 10 ans, je me demandais si c’était toujours une bonne idée des obligations d’épargne-cadeau. Voici ce que j’ai appris.
Pourquoi des obligations d’épargne-cadeau?
Commençons par les bases de ce que sont les obligations d’épargne américaines: vous prêtez de l’argent au gouvernement (en achetant une obligation) et, en retour, le gouvernement le rembourse avec les intérêts.
Il existe deux types, ou «séries», des liaisons d’épargne américaines, EE et moi. La différence entre les liaisons EE et I est que les obligations sont liées à l’inflation. Lorsque vous achetez une obligation EE, il est livré avec un taux d’intérêt qui reste fixé pendant 20 ans. Lorsque vous achetez une obligation I, il est livré avec une combinaison d’un taux d’intérêt fixe et d’une variable qui change tous les six mois en fonction de l’inflation actuelle.
Ils sont tous deux considérés comme sûrs, car ils sont soutenus par la pleine foi et le crédit du gouvernement américain, et ils gagnent tous les deux des intérêts pendant 30 ans, sauf si vous l’encaissez avant cela. L’intérêt n’est pas énorme – pour le moment sur les obligations EE, il est de 2,6% – mais c’est une croissance sûre.
C’est pourquoi les gens les ont traditionnellement considérés comme des cadeaux utiles pour les nouveau-nés et les jeunes enfants: vous le faites quand ils sont jeunes, puis quand ils sont adultes, ils peuvent l’encaisser avec intérêt et l’utiliser pour eux-mêmes.
« Si la personne peut avoir l’endurance pour conserver et ne pas l’encaisser » dans quelques années de réception, elle est une bonne forme de « économies forcées », a déclaré Paul Miller, CPA, fondateur de Miller & Company à New York.
Je peux garantir cela personnellement. J’ai encaissé des obligations d’épargne à dépenser lorsque je me mariais, avec merci à la prévoyance de mes parents. Après cette expérience, j’ai aimé l’idée que ma nièce et mes neveux aient cette opportunité pour eux-mêmes dans quelques décennies.
Comment nous offrez-vous des obligations d’épargne?
(Image Credit: Getty Images)
Le processus pour leur offrir est cependant compliqué.
Alors que le processus standard était pour obtenir des obligations en papier et les remettre, maintenant, le processus a lieu en ligne via TreasuryDirect. Si vous avez déjà utilisé le site du gouvernement, vous savez que c’est maladroit, c’est donc le point de départ.
Afin d’offrir une obligation d’épargne, vous avez besoin d’un compte TreasuryDirect – tout comme le destinataire. Et si le destinataire est mineur, son parent ou gardien a également besoin d’un compte TD afin de définir le compte de l’enfant en premier lieu.
Maintenant, disons que toutes les personnes impliquées ont un compte TreasuryDirect. Pour offrir un lien EE ou I, vous avez besoin du nom complet de l’enfant, du numéro de sécurité sociale et du numéro de compte TreasuryDirect. Et une fois que vous l’avez acheté, vous devez le maintenir dans votre propre compte pendant au moins cinq jours ouvrables avant de pouvoir l’envoyer au destinataire.
Il faut beaucoup plus d’étapes que d’écrire un chèque, ce qui peut être un obstacle aux personnes qui envisagent de offrir des obligations d’épargne.
« Ils sont assez dépassés en fonction de la façon dont il a été conçu », a déclaré à Kiplinger Christine Lam, CFP, planificateur financier de l’équipe d’investissement financier à Portland, en Oregon.
Pourtant, il y a un grand avantage du processus en ligne: vous ne risquez pas que le parent ou l’enfant perde le morceau de papier avant qu’il ne soit encaissé. « Les gens ont tendance à égarer ou à perdre le tout », a déclaré Miller.
Les obligations d’épargne sont-elles de bons cadeaux?
Quant à la question globale de si vous devriez même prendre la peine d’obtenir des obligations d’épargne comme des cadeaux, comme pour tout, c’est un choix personnel davantage à voir avec l’appétit des risques.
Historiquement, les obligations d’épargne sont des investissements sûrs. Mais « sûr » ne signifie pas que vous obtenez les meilleurs rendements, et le marché boursier a largement dépassé les rendements des obligations d’épargne au cours des dernières décennies.
David Payne, économiste du personnel pour la lettre de Kiplinger, a déclaré que ses grands-parents avaient acheté des obligations d’épargne pour ses fils à leur naissance, et qu’il se donnait toujours des coups de pied « pour ne pas les avoir obligés et l’a mis en bourse ». Mais, a-t-il ajouté, « bien sûr, ce type de performance boursière peut ne pas être répété au cours des 20 prochaines années. »
Ce facteur de retour pourrait expliquer pourquoi la popularité de Savings Bonds a chuté dans le nouveau millénaire. Les données du Trésor montrent, ajustées pour l’inflation, 5,8 milliards de dollars d’obligations EE ont été vendues en 1999. En 2024, seulement 85 millions de dollars étaient. Les obligations ont fait un bond en popularité en 2021-2023 alors que les taux bondaient par l’inflation, mais c’est généralement refroidi.
L’intérêt populaire pour les obligations (par opposition aux obligations d’intérêt) a également chuté. Voici le volume de recherche Google pour le terme « obligations d’épargne » depuis 2004:
(Crédit d’image: Google Trends)
Les rendements inférieurs, s’ils sont plus sûrs, sont la raison pour laquelle Payne dit: « Je ne suis pas totalement contre (les obligations d’épargne comme) Stockage Stocking Tant qu’ils ne sont pas la seule chose. »
Votre cadeau peut obtenir des rendements plus élevés si, au lieu de cela, vous avez offert un investissement en actions ou contribué à un 529, qui est utilisé pour les frais de scolarité. (Et si vous êtes un grand-parent, n’oubliez pas la faille des grands-parents pour 529s.)
Mais si vous saviez que le 529 d’un enfant était déjà pris en charge et n’avait pas besoin de plus de fonds, et si vous vouliez simplement donner à l’enfant de l’argent qu’il pourrait dépenser pour tout ce qu’ils voulaient en tant qu’adulte, une obligation d’épargne est « ne sera toujours pas la meilleure option pour lui gagner le rendement le plus élevé dans un investissement relativement sûr », a déclaré Lam.
Au lieu de cela, elle recommande: « Je pense que (votre nièce serait) beaucoup plus heureuse avec une sorte de véhicule d’investissement », comme un fonds indiciel à large basée via un compte d’investissement gardien.
En tant que dernier point, disons que votre tolérance au risque est faible et que vous voulez simplement offrir une obligation d’épargne sûre. Miller, le CPA, prévient que vous devriez prendre en considération à qui vous offrez et à quoi vous voulez qu’il soit utilisé.
« La personne va-t-elle tenir jusqu’à la maturité? Vingt ans, c’est long », a-t-il déclaré.
Il y a toujours un risque que l’obligation d’épargne sera encaissée bien avant l’échéance, auquel cas il y a une opportunité de croissance manquée. Si une obligation d’épargne est encaissée avant cinq ans, le bénéficiaire perdra trois mois d’intérêt.
De plus, Miller a averti, si vous le donnez, disons, un adolescent avec un téléphone, « ils le feront sur Google et ils en profiteront », a-t-il prédit. Ensuite, votre intention de faire une économie forcée à utiliser à l’avenir est anéantie.
Les obligations d’épargne sont-elles sûres?
(Crédit d’image: Chip Somodevilla via Getty Images)
Dans le sillage de la politique de Trump sur la politique tarifaire, certaines personnes ont exprimé une hésitation quant à l’avenir de l’économie américaine. Il y a des risques de récession et le rendement du Trésor à 10 ans a augmenté, indiquant un manque de confiance.
« Il y a eu beaucoup de choses dans les nouvelles, et je comprends où les clients viennent d’où ils demandent: » Où est encore mon argent? « », A déclaré Lam.
Tout d’abord, n’oubliez pas qu’une récession est à court terme tandis qu’une obligation d’épargne est à plus long terme. Deuxièmement, n’oubliez pas que l’accord d’une obligation d’épargne est qu’il a des taux d’intérêt fixes (même l’obligation I a une composante fixe).
Troisièmement, a déclaré Lam, rappelez-vous que notre système financier est fondé sur le département du Trésor et la Réserve fédérale.
« Ce serait assez substantiel si tout le département du Trésor et la Réserve fédérale étaient anéantis », a-t-elle déclaré. Fondamentalement, si tel était le cas, nous aurions des problèmes plus importants à craindre que le sort d’un lien d’épargne que vous avez offert.
« La principale question est de savoir si la croissance en vaut la peine, et la valeur du dollar et du trésor sera toujours solide après 20 ans. » a déclaré Jason Brown, fondateur de The Brown Report, une société de littératie financière. « La réalité est que personne ne sait, mais si nous regardons l’histoire, à ce jour, nous n’avons pas une autre devise qui va renverser le dollar et être largement adopté. »
Lam a ajouté qu’un changement plus important en raison de cette administration présidentielle pourrait être la façon dont vous pouvez accéder à votre argent via le site Web de TreasuryDirect. Plus tôt cette année, le Département du Trésor a accordé à Elon Musk et à l’accès du ministère de l’efficacité du gouvernement (DOGE) au système de paiement fédéral, donc peut-être que le site du Trésordirect fonctionne. Et pour être complètement honnête, s’ils rendent le site plus intuitivement utilisable et aux normes d’Internet moderne, je trouverais c’est une solution bienvenue.
Devriez-vous offrir un lien d’épargne EE ou I?
(Image Credit: Getty Images)
Maintenant, disons que vous avez pris en considération tout cela et décidé de vouloir faire un lien d’épargne. La sécurité est sûre, et vous pensez qu’ils apprécieront les économies forcées en tant qu’adultes. Devriez-vous aller avec un I ou un lien EE?
« Les obligations EE offrent un taux d’intérêt fixe et ont la garantie de doubler si elle détenait 20 ans, quel que soit le taux fixe et continue de gagner des intérêts jusqu’à 30 ans », a déclaré Brown. « Si vous voulez garer de l’argent pour un enfant pendant 20 ans avec une garantie que cela doublera et n’ira jamais à zéro, ce n’est pas une mauvaise option en cadeau à un enfant. »
Et qu’en est-il de l’inflation?
« Le taux sur les obligations I, qui paie actuellement 3,11%, s’adaptera tous les six mois, en fonction de l’inflation, donc à moins que vous ne pensiez que l’inflation va en moyenne moins de 2,6% par an au cours des 20 prochaines années, les obligations offrent plus de protection contre l’inflation », a déclaré Jim Patterson, rédacteur en chef de la lettre Kiplinger.
« Si vous pensez que l’inflation en moyenne moins de 3,5% au cours des 20 prochaines années et plus, et que le bénéficiaire de l’obligation est disposé et capable de le maintenir pendant au moins 20 ans, la caution EE semble mieux. Mais 20 ans ou plus, c’est long pour compter sur l’inflation restant relativement faible », a-t-il poursuivi.
Dans l’ensemble, Brown a calculé, si vous avez investi 10 000 $ en ce moment pendant 20 ans aux taux actuels, une obligation EE en série vaut 20 000 $ et une obligation I sera de 18 450 $.
Mais si vous avez investi cela dans un S&P 500 ETF au rendement annuel nominal de 10,13% depuis 1957? Ce sera 69 000 $.
