Les investisseurs se demandaient si je vais acheter des actions ou devrais-je acheter des obligations en ce moment besoin pour équilibrer le besoin de croissance avec un besoin de stabilité.
Généralement, les actions sont un bon moyen d’augmenter la valeur de vos économies de retraite car elles peuvent apprécier considérablement au fil du temps.
Cependant, ce potentiel de croissance est compensé par le potentiel que vous pourriez perdre beaucoup d’argent si les choses se passent mal à Wall Street.
D’un autre côté, les obligations sont incroyablement stables et un excellent moyen de protéger votre argent. Cette approche défensive s’accompagne cependant de ses propres risques.
Un certain nombre d’études montrent qu’environ la moitié de tous les Américains n’ont pas d’économie de sou pour la retraite, donc un accent sur la protection d’un œuf de nid insuffisant au lieu de la croissance pourrait signifier un déficit financier important sur la route.
Voici plus de détails sur les risques et les récompenses des actions et des obligations et sur le lieu de chaque actif dans le portefeuille d’investissement typique.
Dois-je acheter des actions dès maintenant?
À long terme, le marché boursier tend presque toujours à la hausse.
Un ensemble de données populaire montre que les actions américaines n’ont connu que trois périodes de performance négative sur des périodes de 10 ans depuis 1914, y compris des années difficiles au cours de la Grande Dépression dans les années 1930 et la crise financière mondiale de 2008-2009.
Mais ces périodes ont été de courte durée, et le marché a rapidement rebondi – y compris une année phénoménale de 26% pour le S&P 500 en 2009 juste après le bas du marché l’année précédente.
Et données Fourni par la Stern School of Business de NYU estime un rendement médian de 15% par an pour le S&P depuis 1928.
Comme le dit le vieil adage, les performances passées ne sont pas une garantie de rendements futurs. Mais ce sont des preuves assez puissantes. Et cela devrait réconforter les investisseurs à long terme lorsque le marché boursier a un mauvais mois ou même une mauvaise année.
Vendre lorsque le marché est à ses pires écluses dans les pertes et vous oblige à vous retirer le rebond inévitable, et la plupart des experts de Wall Street mettent en garde contre les métiers instinctifs en réponse à la volatilité.
L’histoire regorge de temps troublés pour les marchés financiers, et il est jonché d’entreprises autrefois iconiques renversées par une mauvaise gestion ou un scandale.
Mais, si vous investissez dans un portefeuille diversifié d’actions au lieu de quelques noms, des bosses inévitables sur la route sont généralement facilement absorbées.
Alors, quand devriez-vous acheter des actions? En bref, c’est toujours le bon moment pour acheter des actions.
Les rendements à long terme sont importants. Et de nombreux investisseurs qui sont en retard sur leur planification de la retraite devront se concentrer sur la croissance pour rattraper leur retard.
L’achat d’actions est un moyen efficace d’atteindre cet objectif.
Dois-je acheter des obligations dès maintenant?
Que ce soit ou non d’acheter des obligations maintenant est un peu plus compliqué.
Bien que les obligations représentent généralement un risque plus faible que les actions, du moins en ce qui concerne le potentiel des baisses principales, elles sont livrées avec leurs propres défis.
Les obligations – en particulier les obligations du Trésor américain solides en roche – sont la marque de marque de tout portefeuille à faible risque car elles sont stables.
En particulier, si vous détienz des obligations individuelles de «qualité investissement» qui sont les plus crédirées, il n’y a qu’une petite chance que vous verrez une perte sur papier.
C’est vrai aussi si vous déteniez des obligations individuelles jusqu’à l’échéance au lieu de vendre sur le marché libre pour entraîner des changements de valeur principale.
Mais vous pouvez vous retrouver derrière d’autres manières – l’inflation, pour un.
Les taux sur le billet du Trésor à 10 ans sont actuellement d’environ 4,4%. Et étant donné que les lectures d’inflation pour 2024 ont oscillé environ 3%, cela ne fera pas pousser exactement votre œuf de nid considérablement du point de vue du pouvoir d’achat.
Et, au cours de la dernière décennie ou deux, il y a eu quelques périodes où les taux d’intérêt ne suivent pas du tout le rythme de l’inflation.
Ainsi, bien que votre compte bancaire ne puisse pas s’éroder, votre capacité à payer pour les choses pourrait souffrir dans un environnement à forte inflation.
L’autre risque n’est tout simplement pas d’avoir assez d’argent pour vivre à la retraite. Au taux actuel de 4,4% sur les bons du Trésor, il faudrait près de 55 ans pour transformer 100 000 $ en 1 million de dollars.
Considérez également que la plupart des Américains ont bien moins de 100 000 $ économisé, et certains experts estiment que beaucoup plus d’un million de dollars sont nécessaires pour financer une retraite confortable.
Le maigre rendement des obligations à faible risque ne fonctionne tout simplement pas pour beaucoup d’investisseurs. C’est juste des mathématiques.
Pour les investisseurs ayant des économies importantes, en particulier celles à la retraite ou à proximité, les obligations sont une autre histoire. Vous pouvez protéger votre œuf de nid dur et générer des revenus fiables sur lesquels vivre.
Cela présume que vous en avez assez à la banque, et que l’inflation reste modeste.
En réalité, les actions et les obligations ont chacune un rôle important dans un portefeuille diversifié.
Il n’y a pas d’investissement unique qui fonctionne pour tout le monde, et il est risqué pour un investisseur de compter sur l’un ou l’autre.
