Il est largement cité dans les médias que les ménages qui travaillent avec un conseiller financier ont tendance à avoir des niveaux de confiance de retraite beaucoup plus élevés (ou plus généralement le bien-être financier).
Par exemple, en tirant parti des données de l’EBRI Retirement Confilex Survey (RCS) 2025, je constate que 83% des répondants qui ont un conseiller financier sont quelque peu ou très confiants quant à leur retraite contre seulement 53% de ceux qui ne le font pas.
Cette statistique masque le fait que les ménages qui travaillent avec des conseillers financiers ont tendance à avoir beaucoup plus de richesse que ceux qui ne le font pas, et que la richesse a une relation positive significative avec la confiance de la retraite.
Par conséquent, il n’est pas nécessairement clair quel est l’impact des conseils financiers sur la confiance de la retraite lors du contrôle des choses comme l’âge et la richesse.
J’explore cet effet dans cette pièce, tirant parti des données des EBRI RCS, où je trouve des preuves claires que la confiance de la retraite augmente le plus pour ceux qui ont accès à des conseils qui ont un niveau total d’économies inférieur (c’est-à-dire la richesse).
Par exemple, la confiance de la retraite augmente d’environ 20 points de pourcentage pour les ménages qui travaillent avec moins de 100 000 $ de richesse (contrôlant l’âge) chez ceux qui utilisent un conseiller financier, alors qu’il n’y a effectivement aucun changement dans la confiance de la retraite pour les ménages avec plus d’un million de dollars d’économies.
Ces résultats suggèrent que si l’augmentation de l’accès aux conseils financiers bénéficierait probablement à tous les ménages, ceux qui ont des niveaux de richesse inférieurs bénéficieraient probablement du plus grand avantage en termes de renforcement de la confiance de la retraite et d’améliorer potentiellement les résultats de la retraite à long terme pour les Américains.
Confiance en retraite
La retraite est peut-être l’objectif financier le plus complexe que la plupart des Américains doivent s’adresser. Il existe une variété de décisions complexes qui doivent être prises en matière de préparation à la retraite, telles que comment investir des économies, combien d’économie, quand prendre sa retraite, etc.
En théorie, l’accès à un conseiller financier peut aider les ménages à prendre de meilleures décisions de retraite et donc à renforcer la confiance de la retraite.
L’une des questions de l’EBRI Retirement Confilex Survey de 2025 demande: «Dans l’ensemble, dans quelle mesure êtes-vous confiant que vous (et votre conjoint) aurez suffisamment d’argent pour vivre confortablement tout au long de vos années de retraite?»
Il y a quatre réponses possibles:
- Très confiant
- Un peu confiant
- Pas trop confiant
- Pas du tout confiant
Je définis un répondant comme étant confiant à propos de la retraite si elle est quelque peu ou très confiante. L’analyse ne comprend que des travailleurs âgés de 25 à 65 ans qui savent combien ils ont des économies d’investissements (sans compter leur résidence principale).
Voici comment la confiance de la retraite varie selon les répondants qui notent un conseiller financier et ceux qui ne le font pas:
(Crédit d’image: grâce à David Blanchett)
Nous pouvons voir que 83% des répondants travaillant avec un conseiller financier sont quelque peu ou très confiants quant à leur retraite contre seulement 53% de ceux qui ne travaillent pas avec un conseiller financier.
Ces types de statistiques de haut niveau sont souvent cités dans les médias, destinés à impliquer que le travail avec un conseiller financier entraîne une amélioration significative des résultats attendus de la retraite.
Ce que ces statistiques ignorent, cependant, c’est qu’il existe des différences significatives dans les attributs des ménages qui ont accès à un conseiller financier et dans quelle mesure cela pourrait stimuler ces différences.
Par exemple, le prochain graphique comprend des informations sur le pourcentage de répondants qui notent travailler avec une sorte de conseiller financier par âge et épargne totale:
(Crédit d’image: grâce à David Blanchett)
Nous pouvons voir qu’il existe des différences importantes dans la probabilité de travailler avec un conseiller financier, en particulier au niveau de la richesse.
Par exemple, la probabilité qu’un répondant travaille avec un conseiller financier avec moins de 25 000 $ d’économies totales n’est que d’environ 20%. En revanche, si le répondant a des économies de 1 million de dollars, la probabilité est plus proche de 75%.
Ces différences dans la probabilité d’avoir un conseiller sont particulièrement importantes lorsque l’on considère comment la confiance de la retraite est liée à l’âge et à l’épargne totale.
(Crédit d’image: grâce à David Blanchett)
Nous pouvons voir que si seulement environ 30% des répondants ayant des économies totales inférieurs à 25 000 $ sont confiants quant à la retraite, plus près de 95% des répondants avec 1 million de dollars ou plus le sont.
Combinés, les ménages avec un conseiller financier ont tendance à avoir beaucoup plus d’épargne, ce qui est considérablement (positivement) lié à la confiance de la retraite.
Cela a l’impact d’un conseiller financier potentiellement ambigu, car il est clair que le contrôle de choses comme l’âge et l’épargne (mais les économies en particulier) est importante lors de la tente d’estimer l’impact potentiel d’un conseiller financier sur la confiance de la retraite.
Je l’ai fait en estimant les niveaux de confiance de la retraite pour les 20 groupes d’épargne d’âge et d’épargne différents considérés précédemment pour les répondants qui notent le travail avec un conseiller financier et ceux qui ne le font pas.
J’ai ensuite soustrait le niveau de confiance de la retraite parmi ceux qui n’ont pas de conseiller financier de ceux qui ont un conseiller pour déterminer l’impact potentiel marginal, puis j’ai estimé la moyenne et la médiane pour chaque groupe d’âge à chaque niveau d’épargne total:
(Crédit d’image: grâce à David Blanchett)
L’impact d’un conseiller financier sur la confiance de la retraite varie clairement selon le niveau de l’épargne totale.
Par exemple, les répondants avec un conseiller financier qui ont moins de 25 000 $ d’économies ont des niveaux de confiance de retraite qui sont environ 20 points de pourcentage plus élevés que ceux qui ne sont pas. En revanche, il n’y a pratiquement aucune différence entre ceux qui ont un million de dollars d’épargne.
Notez que je ne prendrais pas cela pour suggérer que les conseillers financiers ne bénéficient pas ou ne pourraient pas ou ne bénéficient pas ou ne bénéficient pas aux ménages plus riches, mais plutôt que l’impact est susceptible d’être plus élevé pour les ménages avec moins de richesse (c’est-à-dire ces ménages qui ont besoin de plus d’aide).
Bien qu’une variété de facteurs puissent stimuler ces différences, je pense que les différences sont liées à la façon dont un conseiller financier peut aider les gens à prendre de meilleures décisions pour améliorer leur bien-être financier global ou leur préparation à la retraite.
Par exemple, un conseiller financier peut aider les gens à économiser davantage pour la retraite et à faire de meilleurs choix concernant la dette, etc., ce qui peut avoir un impact significatif à long terme sur le bien-être financier qui peut ne pas être évident dans des choses comme l’épargne totale aujourd’hui.
Cela n’est pas non plus destiné à suggérer que les conseillers financiers ne peuvent pas bénéficier aux ménages plus riches, plutôt que le bénéfice relatif est susceptible d’être plus élevé parmi ceux qui ont des niveaux de richesse inférieurs.
Accroître l’accès aux conseils financiers: la clé pour de meilleurs résultats à la retraite?
Les résultats de cette analyse impliquent que les avantages potentiels des conseils financiers ne sont pas susceptibles d’être les mêmes dans tous les ménages, par lesquels les ménages ayant des niveaux d’épargne (ou de richesse) inférieurs en bénéficieraient probablement le plus.
Malheureusement, ce sont les ménages qui sont également les moins susceptibles d’avoir accès à un conseiller financier.
Par conséquent, se concentrer sur les avenues pour accroître l’accès aux conseils financiers parmi les ménages ayant une économie plus faible pour être particulièrement importante pour améliorer les résultats de la retraite.
Je pense que c’est là que les employeurs peuvent proposer une variété de solutions qui pourraient être évaluées plus attrayantes que ce qui pourrait exister dans un cadre plus commercial. Ceux-ci pourraient passer de outils plus axés sur le numérique (par exemple, les comptes gérés à la retraite) à quelque chose de beaucoup plus holistique (par exemple, l’accès aux conseillers financiers).
Quelle que soit la façon dont nous augmentons l’accès aux conseils aux ménages américains, cela sera probablement un aspect clé de l’augmentation des résultats de la retraite pour tous.
