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Un bien conçu plan de retraite ne devrait pas se concentrer sur la recherche de rendements ou sur la tentative de chronométrer le marché. Au lieu de cela, il devrait organiser votre argent en fonction de son objectif.
Une approche en trois volets est un moyen efficace pour les gens proche ou à la retraite pour aligner les actifs sur la tolérance au risque et les besoins de trésorerie. En séparant les fonds en trois catégories :
- Un seau de sécurité
- Une tranche de revenus
- Un seau de croissance
Cette stratégie peut aider à réduire le stress et à limiter erreurs financières coûteuses.
Le seau de sécurité
L’objectif principal du seau de sécurité est stabilité et liquidité. Il est conçu pour couvrir les dépenses immédiates et à court terme tout en vous protégeant contre l’incertitude.
Ce compartiment comprend généralement un fonds d’urgence pour des dépenses imprévues, comme des réparations majeures à la maison, à la voiture ou à un appareil électroménager, ou une perte de revenu imprévue.
Les économistes recommandent généralement aux personnes employées de conserver trois à six mois de revenu dans une épargne d’urgence, tandis que les retraités pourraient avoir besoin de six à 24 mois.
L’un des principaux avantages du compartiment de sécurité est qu’il vous permet de faire face à vos dépenses sans être obligé de vendre des investissements lorsque les marchés sont en baisse.
Le seau de sécurité est généralement financé par des comptes chèques et des comptes d’épargne, certificats de dépôt (CD), comptes du marché monétaire et Bons du Trésor. Bien que ces actifs n’offrent pas de croissance substantielle, ils sont disponibles lorsque vous en avez besoin.
Cela dit, il est important de ne pas consacrer une trop grande partie de votre portefeuille à la sécurité. Les environnements de taux d’intérêt changent et les rendements comptes d’épargneles marchés monétaires et les CD peuvent baisser lorsque les taux baissent.
L’examen périodique des options disponibles peut contribuer à garantir que ce compartiment reste efficace.
De vastes tranches de sécurité peuvent également poser problème en période de forte inflation, dans la mesure où l’inflation érode le pouvoir d’achat des liquidités au fil du temps.
En 2022, par exemple, les investisseurs qui détenaient la plupart de leurs actifs en liquidités ont subi une perte significative de leur valeur réelle, les rendements n’ayant pas suivi le rythme de l’inflation.
La tranche de revenus
La tranche de revenu est conçue pour fournir des flux de trésorerie fiables pendant la retraite. Sécurité sociale et pensions sont les exemples les plus courants, même si les pensions sont beaucoup moins répandues aujourd’hui qu’elles ne l’étaient il y a 30 ou 40 ans.
L’objectif de cette tranche est de compléter les sources de revenu garanti et d’aider à financer les dépenses courantes de retraite. Il sert également de tampon entre les actifs conservateurs et les investissements axés sur la croissance. Une fois que vous arrêtez de travailler, votre salaire doit venir de quelque part.
Les sources de financement pour la tranche de revenus peuvent inclure rente les paiements, échelles de liaison, actions versant des dividendes, fonds communs de placement équilibrés, immobilier ou des retraits systématiques de comptes désignés.
Cette tranche est généralement moins volatile que la tranche de croissance et peut offrir une croissance modeste au fil du temps. Cependant, certaines stratégies de revenu s’accompagnent de contraintes de liquidité.
Par exemple, les rentes incluent souvent des périodes de rachat et les échelles d’obligations impliquent des dates d’échéance échelonnées. Lors de l’allocation de fonds à cette tranche, il est important de comprendre le temps consacré et les limitations potentielles d’accès.
Pour de nombreux retraités, la sécurité sociale et les retraites ne suffisent pas à elles seules à soutenir le style de vie souhaité. Cela rend la tranche de revenus essentielle.
S’appuyer uniquement sur la tranche de sécurité sacrifie le pouvoir d’achat à long terme, tandis que s’appuyer entièrement sur la tranche de croissance expose les retraités à un risque de timing du marché.
Effectuer des distributions en période de ralentissement des marchés peut créer risque de séquence de retoursce qui peut réduire considérablement la longévité du portefeuille.
Le seau de croissance
La tranche de croissance se concentre sur le potentiel de croissance à long terme et la protection contre l’inflation. Il est destiné à financer les dépenses plus tard au cours de la retraite et à garantir que l’épargne perdure tout au long d’une retraite potentiellement longue.
Les actifs de cette catégorie comprennent généralement une combinaison diversifiée d’actions, actions axées sur la croissance et fonds négociés en bourse (ETF). Les investissements dans la tranche de croissance offrent généralement un potentiel de rendement à long terme plus élevé, sont généralement liquides et sont soumis à la volatilité du marché, sans aucune protection du capital.
Même s’il est courant de réduire le risque global à l’approche de la retraite, il demeure important de maintenir une allocation appropriée à la tranche de croissance. Sans une exposition suffisante à la croissance, l’inflation peut éroder considérablement pouvoir d’achat au fil du temps, en particulier pour les retraités ayant une longue espérance de vie.
L’étalonnage des risques est essentiel. Comprendre le risque de baisse est tout aussi important que projeter les rendements potentiels. Une ligne directrice pratique consiste à périodiquement rééquilibrer en reconstituant les tranches de sécurité et de revenu lorsque les conditions du marché sont favorables et que vous vous sentez à l’aise de réduire les actifs de croissance.
La tranche de croissance peut également soutenir planification de l’héritage ou des objectifs caritatifs.
Rassemblez les seaux
La stratégie de planification de la retraite en trois tranches fournit un cadre clair pour gérer les risques, garantir la liquidité et équilibrer la croissance sur différents horizons temporels.
En organisant l’épargne en fonction du moment où les fonds seront nécessaires, cette approche contribue à atténuer à la fois le risque de longévité et la volatilité des marchés.
Tout aussi important, la structure permet de mieux comprendre comment et pourquoi votre argent est investi.
Cette clarté peut réduire la prise de décision émotionnelle lors des fluctuations du marché, garantir que les dépenses essentielles sont couvertes et permettre des investissements axés sur la croissance pour lutter contre l’inflation et maintenir la richesse pendant des décennies.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
