Investir dans des titres du Trésor américain a longtemps été l’équivalent financier de la glace à la vanille : ce n’est pas le choix le plus excitant, mais généralement prévisible et fiable.
Cette réputation a fait des bons du Trésor la pierre angulaire d’innombrables portefeuilles d’investissement et une source importante de financement d’une dette nationale qui dépasse désormais 40 000 milliards de dollars.
À propos des titres du Trésor américain
Qu’est-ce qu’une garantie du Trésor américain ? Il s’agit d’un prêt que vous accordez au gouvernement américain, avec des durées allant de l’ultra court (quatre semaines) au long terme (30 ans). En échange, le gouvernement américain s’engage à rembourser le montant total de votre capital, plus les intérêts, à intervalles réguliers.
Les titres du Trésor ont longtemps été considérés comme l’un des investissements les plus sûrs car ils sont soutenus par la pleine confiance et le crédit du gouvernement américain.
Mais ces dernières années, certains investisseurs se sont demandé si un investissement dans des titres du Trésor américain devait continuer à être classé comme investissement « sûr » par défaut.
Que se passerait-il si, par exemple, la confiance que les investisseurs du monde entier accordaient à ces instruments se brisait et que les paiements étaient soit refusés, soit différés ? Que se passerait-il si un nombre important d’investisseurs décidaient de ne plus vouloir contribuer au financement du gouvernement américain, parce qu’une grande partie de la dette est liée aux dépenses militaires ou à d’autres politiques avec lesquelles ils ne sont pas d’accord ?
Si ces préoccupations vous interpellent, il y a de bonnes nouvelles. Il existe d’autres alternatives à revenu fixe qui pourraient vous aider à mieux dormir la nuit : des options qui mettent votre capital à profit dans les infrastructures communautaires et les économies locales avec des profils de risque comparables à ceux des bons du Trésor américain et avec des rendements similaires ou supérieurs.
Le choix de l’alternative à revenu fixe qui vous convient dépend de vos valeurs et de votre situation financière.
Pensez à investir dans un CDFI
Une institution financière de développement communautaire (CDFI) fournit des capitaux aux prêteurs certifiés dans les communautés historiquement mal desservies par les opportunités de financement traditionnelles.
Les CDFI financent des initiatives telles que des projets de logements abordables, des entreprises appartenant au BIPOC, des programmes de santé, des projets de développement rural et des organisations communautaires à but non lucratif.
De nombreux CDFI proposent des obligations avec des rendements non concessionnels ou aux taux du marché, de sorte que l’investisseur n’a pas à sacrifier la performance financière attendue pour avoir un impact positif.
Toutefois, les investisseurs doivent savoir que les CDFI sont moins liquides que les obligations américaines (ce qui signifie qu’ils ne peuvent pas être rapidement convertis en espèces), car ces investissements sont généralement détenus pour une durée déterminée et ne sont pas négociés sur un marché public.
Pour ceux qui n’ont pas besoin d’un accès immédiat à leur capital, ce compromis peut en valoir la peine.
Opportunity Finance Network est un outil gratuit que vous pouvez utiliser pour trouver des CDFI basés dans les communautés rurales, urbaines et autochtones des États-Unis.
L’un des moyens les plus directs et les plus significatifs d’avoir un impact durable avec votre argent est d’investir dans des projets communautaires. Les organisations privées mettent en commun les capitaux des investisseurs pour financer des projets tels que des logements abordables, des énergies renouvelables, des installations communautaires, des centres de santé, des petites entreprises et bien plus encore.
Ces investissements peuvent être un excellent moyen de diversifier votre portefeuille.
Comme pour les CDFI, ces investissements sont moins liquides car ils sont destinés à être détenus jusqu’à l’échéance du prêt, ils ne sont donc pas idéaux pour les investisseurs qui ont besoin d’un accès immédiat à des liquidités.
Ils peuvent également comporter un risque plus élevé, selon l’émetteur, mais ils apportent sans doute le rendement le plus élevé en termes d’impact sur la communauté.
Si vous souhaitez trouver des projets communautaires recherchant des investissements, les collectifs de donateurs tels que Solidaire Network ou Women Donors Network, ainsi que les banques communautaires, peuvent être d’excellentes ressources pour trouver des projets dans lesquels investir.
Une obligation municipale, ou muni, est émise par un État ou un gouvernement local pour financer des projets d’infrastructure tels que des écoles, des routes, des hôpitaux, des systèmes d’eau, des transports et des parcs.
En plus de fournir des services essentiels aux communautés locales, les obligations munies offrent généralement le taux de rendement le plus élevé disponible dans le domaine des obligations, par rapport au montant du risque d’investissement.
Ils peuvent également bénéficier d’avantages fiscaux potentiels au niveau fédéral et parfois au niveau des États.
Cependant, ces avantages sont généralement réservés aux investisseurs appartenant aux tranches d’imposition les plus élevées, ce qui rend cette option moins adaptée à certains.
Le Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB) dispose d’un outil gratuit pour aider les investisseurs à visualiser et à comparer les obligations municipales.
N’oubliez pas que votre portfolio peut être le reflet direct de vos valeurs personnelles
Quel que soit le type de véhicule d’investissement communautaire que vous choisissez, la chose importante à savoir est qu’il existe toujours des options si vous cherchez à diversifier votre portefeuille en dehors des obligations du Trésor américain. La bonne solution dépend de vos valeurs, de votre appétit personnel pour le risque et du délai dont vous disposez pour détenir l’investissement.
Faire évoluer votre stratégie de titres à revenu fixe vers une stratégie qui correspond mieux à vos valeurs personnelles constitue une étape importante vers l’élaboration d’un plan financier complet qui correspond pleinement aux causes, aux communautés et aux valeurs qui comptent pour vous.
Vous ne devriez pas avoir à le faire seul. L’utilisation d’un outil tel que Valuesadvisor.org peut vous aider à trouver un professionnel de la finance qui se soucie autant que vous de l’impact financier et éthique de vos investissements.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
