L’un des plus grands risques avec un portefeuille de retraite typique est le marché boursier négativement ou la prise de nez dans les premières années de la retraite.
L’impact que cela a sur le portefeuille peut ne pas être récupérable pour certains. C’est ce qu’on appelle la séquence du risque de rendement.
Beaucoup conviendraient que le marché boursier a augmenté à long terme, malgré la volatilité à court terme. Nous ne savons pas d’année en année si le marché sera en haut ou en baisse.
Si votre stratégie de retraite comprend le retrait des revenus des comptes d’investissement qui traversent un cycle de baisse ou une période volatile, en particulier dans les premières années de votre retraite, cela pourrait devenir un gros problème. Un plan de revenu structuré atténue ce risque.
Investissez à long terme, non?
Les établissements d’investissement à travers les terres nous éduquent à investir dans des portefeuilles d’actions et d’obligations à long terme. On nous apprend que plus nous venons de retraite, plus le pourcentage que nous devons attribuer aux actions est grand et plus le pourcentage que nous devrions mettre en obligations.
À mesure que nous nous rapprochons de la retraite ou de la retraite, on nous apprend à allouer moins à Equity Holdings et à augmenter les obligations ou les titres à revenu fixe. La théorie est que cela réduit votre risque d’investissement. Mais cela réduit également votre potentiel de croissance.
Et si vous avez besoin de revenus le premier jour de la retraite et que votre portefeuille est en territoire négatif pour l’année et que le marché est volatile? Votre portefeuille perd de la valeur et on vous dit de retirer les revenus de toute façon.
N’est-ce pas l’opposé de ce qu’on nous a appris sur l’achat de bas et la vente élevée et l’investissement à long terme?
Le problème est que les retraités ont besoin de revenus cette année et l’année prochaine, et pour le reste de leur vie. Le marché boursier sera-t-il en place lorsque vous prenez votre retraite et que vous aurez besoin de revenus? Ou en bas?
D’une manière ou d’une autre, la séquence des risques de rendements n’attire pas beaucoup d’attention. Être principalement investi dans les actions et les obligations est excellent lorsque vous avez des années pour que vos comptes augmentent et surmontent les baisses à court terme et les ralentissements du marché.
Cependant, les problèmes ont tendance à émerger lorsque vous devez compter sur ces investissements pour générer des revenus dès le début de la retraite.
Peut-être que vous aurez de la chance
Si les marchés zooment pendant vos premières années de retraite, considérez-vous la chance – vous avez probablement évité la séquence des risques de rendement.
Si, en revanche, les marchés sont négatifs au début de vos années de retraite, cela pourrait émettre des problèmes pour votre stratégie de revenu de retraite.
Il est important de vous assurer que non seulement vous avez une stratégie de revenu de retraite, mais la stratégie est structurée de telle manière qu’il atténue la séquence des risques de rendement.
Notre entreprise utilise un revenu structuré planto aide nos clients à éviter ce risque. Essentiellement, nous divisons les actifs des clients en plusieurs comptes et attribuons des descriptions de poste à ces comptes.
Voici un exemple de plan de revenu structuré:
Compte n ° 1
Ce compte est conçu pour fournir au client un revenu fiable et prévisible au cours des cinq premières années de retraite.
Nous utilisons généralement des véhicules d’épargne à faible risque ou protégés conçus pour atteindre cet objectif.
Les économies, les CD, les bons du Trésor, certains types d’obligations et les rentes à revenu sont des options pour aider à atteindre l’objectif de ce compte.
Compte n ° 2
Ce compte est conçu pour croître pendant cinq ans, puis fournir des revenus pour les cinq prochaines années. Nous pourrions utiliser des obligations ou des rentes fixes avec ou sans cavalier à revenu pour aider à atteindre l’objectif de ce compte.
Compte n ° 3
Nous avons maintenant pris en compte les 10 premières années de revenus à la retraite avec un risque boursier faible ou non, donc le travail de ce prochain compte consiste à croître pendant 10 ans, puis à fournir des revenus.
Nous pourrions utiliser une grande variété d’instruments de valeurs mobilières dans ce compte et permettre à ces investissements de fonctionner sur une longue période tout en atténuant les émotions des clients de volatilité à court terme inhérentes lorsqu’elles sont investies sur le marché.
Il aide également certains clients à éviter les réactions instinctives de vouloir passer à des espèces pendant les périodes volatiles.
De plus, nous pourrions envisager une rente à indice fixe avec un cavalier à revenu qui augmente pendant 10 ans, puis commence le revenu à vie.
Compte n ° 4
Étant donné que nous avons prévu les 15 premières années de revenus à la retraite, le travail de ce compte consiste à croître pendant 15 ans, puis à fournir des revenus.
Semblable à Bucket No. 3, nous pourrions utiliser une grande variété d’instruments de valeurs mobilières dans ce compte et permettre à ces investissements de fonctionner sur une longue période tout en fournissant aux clients des revenus, atténuant leurs émotions et permettant à ce compte d’être investi à long terme sans préoccupation concernant les girations quotidiennes des marchés.
Encore plus de comptes
J’ai illustré quatre comptes qui composent un plan de revenu structuré. Mais il y a des moments où nous utilisons cinq, six ou sept seaux.
Le concept est le même, mais chaque conception de plan est unique aux besoins et aux préférences du client. Le but de cette stratégie de revenu de retraite est de générer un revenu sans risque de marché pendant 10 à 15 ans de vie, sans volatilité du marché.
La planification structurée des revenus offre au client un revenu stable et prévisible tout en permettant au marché boursier de faire ce qu’il a fait historiquement à long terme, contribuant ainsi à éviter l’impact négatif potentiel de la séquence des risques de rendements.
