Certains des retraités les plus anxieux financièrement ne sont pas ceux qui n’ont pas réussi à épargner. Ce sont eux qui ont presque tout fait correctement.
Ils ont construit le portefeuille, payé la maison, gratification différée et pris des décisions réfléchies pendant des décennies. Puis la retraite arrive et quelque chose de surprenant se produit : la feuille de calcul indique qu’ils sont en sécurité, mais ils ne se sentent toujours pas libres.
Pour les retraités aisés et de nombreux clients que j’aide en tant que professionnel financier avec trois décennies d’expérience, confiance financière n’apparaît pas automatiquement une fois qu’une certaine valeur nette est atteinte.
L’incertitude peut croître parallèlement à la richesse. Les enjeux semblent plus élevés. Les décisions semblent plus conséquentes. Le définition de « assez » ne cesse de changer.
La richesse résout de nombreux problèmes, mais elle ne résout pas automatiquement les questions émotionnelles qui accompagnent la retraite :
- Pouvons-nous nous permettre d’aider nos enfants ?
- Que se passe-t-il si l’un de nous a besoin de soins ?
- Et si le marché baissait prématurément ?
- Combien pouvons-nous dépenser sans devenir imprudent ?
Ce ne sont pas seulement des questions d’investissement. Ce sont des questions de vie avec des conséquences financières.
La peur évolue avec le temps
La plupart des gens consacrent leurs années de travail à l’accumulation.
- Au début de la vie, la peur ne gagne pas assez
- Pendant les années où les revenus sont les plus élevés, l’élan s’essouffle
- À la retraite, la situation change à nouveau : s’épuiser, devenir dépendant, voir les coûts des soins de santé augmenter ou laisser son conjoint exposé
Données de l’Employee Benefit Research Institute (EBRI) souligne la pression. Un couple qui prend sa retraite aujourd’hui à 65 ans pourrait avoir besoin d’économiser jusqu’à 469 000 $ rien que pour couvrir les soins de santé et les frais médicaux tout au long de sa retraite, sans compter les soins de longue durée – et une personne qui atteint 65 ans a 70 % de chances d’en avoir éventuellement besoin d’une certaine forme.
Le droit fiscal ajoute de la complexité à l’incertitude. Même si des dispositions majeures sont désormais permanentes, les détails de la planification continuent de changer. Le Déduction SALT (impôts d’État et locaux) le plafond – actuellement 40 400 $ – devrait revenir à 10 000 $ en 2030, un changement significatif pour les retraités à revenus élevés dans certains États.
Le but n’est pas de suivre chaque changement de règle. C’est pour construire un plan suffisamment flexible pour s’adapter quand ils surviennent.
« Assez » n’est pas qu’un chiffre
De nombreux retraités supposent que la confiance suivra une fois qu’ils auront atteint une certaine valeur de portefeuille. Mais « assez » n’est pas seulement mathématique. C’est personnel :
- Assez pour le style de vie
- Assez pour les soins de santé
- Assez pour le soutien de la famille
- Assez pour l’héritage
- Assez la permission de profiter de la vie que des décennies de discipline ont contribué à créer
Sans une définition claire, « plus » devient pour toujours l’objectif par défaut : plus d’économies, plus de prudence, plus d’attente, plus de reports. Même les retraités qui réussissent peuvent vivre comme s’ils étaient toujours à la traîne.
La première étape consiste à définir le but de l’argent.
- Quel mode de vie souhaitez-vous protéger ?
- Quelles expériences sont importantes tant que vous êtes en assez bonne santé pour en profiter ?
- Que voulez-vous laisser derrière vous – et pour qui ?
- Quelles sont les limites du soutien à la famille ?
Tant que ces questions n’auront pas été résolues, aucun solde de portefeuille ne garantira une tranquillité d’esprit durable.
Séparez l’argent par objectif
L’une des raisons pour lesquelles la retraite semble difficile sur le plan émotionnel est que de nombreux investisseurs traitent chaque dollar de la même manière. Un dollar mis de côté pour les revenus de l’année prochaine se trouve dans le même panier mental qu’un dollar destiné à l’héritage ou à la croissance à long terme. Lorsque les marchés chutent, chaque dollar se sent menacé.
Une meilleure approche consiste à attribuer différentes tâches à différentes parties du plan :
- Une portion pour le style de vie et le revenu à court terme
- Un pour les besoins de protection tels que les soins de santé ou un conjoint survivant
- Un pour la croissance et l’héritage
Considérez-le comme la construction d’une structure d’autorisation : chaque pool a un objectif, et dépenser dans le bon pool au bon moment cesse de paraître imprudent et commence à sembler intentionnel.
Cela n’élimine pas la volatilité. Mais cela change la façon dont les retraités le vivent. Un retraité qui sait que son revenu à court terme est couvert peut louer ses actifs à long terme surmonter une récession – parce qu’ils n’ont pas besoin de vendre.
La confiance vient moins de l’allocation « parfaite » que de la connaissance des raisons pour lesquelles chaque élément du plan existe.
Testez le plan, pas seulement le portefeuille
La plupart des retraités se concentrent fortement sur la performance des investissements. Mais les scénarios les plus susceptibles de perturber la confiance en matière de retraite vont souvent au-delà des seuls rendements :
- Une longue vie
- Un déclin majeur du marché au cours de la première décennie
- Un événement pour les soins de longue durée
- Le décès d’un conjoint
- Un changement dans le droit fiscal
UN le plan de retraite devrait être testé contre les situations les plus préoccupantes, et pas seulement contre les conditions moyennes. Cela ne signifie pas que tous les risques peuvent être éliminés. Cela signifie que le retraité peut voir où le régime est solide, où il est vulnérable et quelles décisions pourraient améliorer sa résilience.
Pour de nombreuses personnes, la confiance commence lorsque de vagues craintes se transforment en scénarios visibles. Une fois qu’une préoccupation peut être modélisée et planifiée, elle cesse d’être paralysante.
Attention à la psychologie de la pénurie
Quelques retraités aisés continuer à fonctionner émotionnellement à cause de l’insécurité financière du début de la vie. Cela se manifeste par une épargne excessive, une sous-dépense, une détention excessive de liquidités ou un refus d’aider la famille même lorsque le régime le soutient facilement.
Ce n’est pas irrationnel. C’est du conditionnement.
Une personne qui a passé des décennies à faire attention à son argent ne se sent pas automatiquement à l’aise avec son argent. Un retraité peut conserver 300 000 $ ou 400 000 $ dans un compte d’épargne parce qu’il « se sent plus en sécurité », même lorsque le reste du plan est solide.
D’autres pourraient reporter un voyage tant attendu – non pas parce qu’ils n’en ont pas les moyens, mais parce que les dépenses semblent toujours être une menace.
Le but n’est pas de faire honte à ce comportement. Il s’agit de le nommer et de montrer qu’un plan clair et testé peut remplacer l’anxiété par l’intention.
Un plan peut créer une autorisation
Prenons l’exemple de David et Carol, tous deux âgés de 68 ans. Ils avaient investi 4,2 millions de dollars, une maison et une pension remboursées et Sécurité sociale un revenu qui couvrait la plupart de leurs dépenses fixes. Selon toute mesure traditionnelle, leur plan était solide.
Mais ils se sentaient toujours coincés. Ils avaient reporté de trois ans un voyage au Portugal. Après une période difficile sur le marché, ils ont transféré 380 000 $ dans un compte du marché monétaire « juste pour me sentir plus en sécurité. » Ils ont hésité avant de dîner avec leurs enfants adultes.
La percée n’est pas venue d’un meilleur rendement. Cela est venu du fait que leur plan a été testé par rapport aux scénarios qu’ils redoutaient le plus :
- Un marché en forte baisse
- Un événement pour les soins de longue durée
- Le décès d’un conjoint
- Tous deux vivent jusqu’à 90 ans
Une fois qu’ils ont constaté que leur mode de vie restait intact dans chacun de ces scénarios, la question a changé. Ce n’était plus : « Pouvons-nous nous le permettre ? C’est devenu : « Qu’est-ce qu’on attend ?
Six semaines plus tard, ils ont réservé un voyage au Portugal.
C’est le pouvoir d’un plan d’autorisation.
La richesse doit créer de la clarté, pas de l’hésitation
Le but de planification financière il ne s’agit pas simplement d’accumuler davantage. À un moment donné, le travail en profondeur consiste à aider les gens à avoir confiance dans la vie que leur discipline a déjà rendue possible.
La richesse ne doit pas devenir une autre source d’hésitation. Correctement planifié, il devient une source de clarté — la liberté de dépenser avec déterminationdonnez avec intention et prenez des décisions en toute confiance plutôt que par peur.
La véritable confiance financière ne consiste pas seulement à savoir ce que vous possédez.
C’est connaître le but de votre richesse.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
