Si vous aimez superviser votre propre planification de la retraite, vous devez faire des devoirs. La plupart d’entre vous se sont habitués à cela et ont consacré du temps à rechercher, à trier les opinions et à mettre en place la meilleure approche pour vous et votre famille. Compliquer le processus est votre besoin de répondre à trois objectifs clés de la retraite – le revenu à vie, la liquidité pour les dépenses imprévues et l’héritage pour les enfants et les petits-enfants. Et, bien sûr, vous souhaitez réduire vos impôts et avoir moins de risques de marché.
L’approche de produit par produit
Choisir parmi les options de produits financiers est parfois assez facile et parfois plus difficile. Lorsque vous comparez, par exemple, les investissements avec les rentes à vie garanties, il n’est pas si difficile de mesurer le risque de marché, les effets fiscaux et la liquidité. C’est rarement une décision / ou une décision, mais plutôt un «nombre».
Un avantage de cette approche de bricolage est que vous contrôlez les décisions. Cependant, la façon d’avoir confiance en vos décisions est de regarder un plan avec les options intégrées et d’exclure ensuite ceux qui ne se sentent pas à l’aise.
Un plan traditionnel est un début pour la plupart des retraités
Voici un exemple pour Sally, l’investisseur de l’échantillon auquel nous nous référons souvent, qui, à 70 ans, examine sa situation financière dans deux seaux distincts:
- Économies de retraite qui totalisent 1,5 million de dollars, avec la moitié de son renversement IRA et la moitié dans ses comptes personnels (après impôt)
- Sa maison, d’une valeur de 1 million de dollars sans hypothèque
Elle peut avoir un autre seau pour les besoins en espèces à court terme ou les investissements à risque plus élevé. Ceux-ci sont exclus pour cet exercice lors de la planification des trois objectifs clés.
Alors qu’elle élaborait son plan traditionnel ci-dessous, Sally a suivi la sagesse conventionnelle à au moins deux autres égards:
- Elle investit son économie de retraite 30% (100 moins son âge) en actions et 70% en revenu fixe
- Elle prévoit de posséder sa maison sans aucune hypothèque à la retraite
(Crédit d’image: Jerry Golden)
C’est à peu près aussi simple que possible. Cependant, Sally s’est rendu compte qu’elle produit trop peu de revenus de départ (68 000 $) par rapport à son objectif de revenu de 6% – ou 90 000 $ par an à cause de ses économies. (Cela ne tient pas compte des paiements de sécurité sociale ou de toute pension.) Rabaissant 22 000 $ supplémentaires pour commencer, et augmenter cela chaque année pour tenir compte de l’inflation, crée le risque qu’elle manquait d’épargne. Et l’objectif de revenu de 90 000 $ ne tient même pas compte des coûts des soins de longue durée et d’autres dépenses imprévues. (Pour en savoir plus, voir mon article comment la «planification à domicile» peut traiter les coûts de soins à long terme.)
Le plan de démarrage du bricolage de Sally est facile à comprendre, mais si passer vos économies n’est pas la réponse, alors comment trouvez-vous la bonne conception de plan pour vous?
Commencez par un plan avec les trois L, puis trouvez les produits
Commencez par vos objectifs, qui, pour la plupart des retraités, incluent le revenu à vie, la liquidité pour les dépenses imprévues et un héritage pour les héritiers. Pour réaliser ces trois A, vos économies – y compris les capitaux propres dans votre maison – peuvent être mis au travail de manière à ignorer Sally dans son plan ci-dessus. Une autre partie du plan consiste à décider quels de vos comptes d’épargne vous souhaitez acheter des produits auprès de l’épargne qualifiée ou personnelle (après impôt). Ensuite, sélectionnez des produits financiers à usage unique qui peuvent être mis en place ou éliminés pour servir au mieux vos objectifs.
Pour les personnes qui veulent vivre dans leur propre maison aussi longtemps que possible à la retraite, l’accès au capital-actions par le biais d’une hypothèque de conversion sur les capitaux propres (HECM) est une considération. Et pour le revenu à vie, ce qui assouplit la peur de manquer d’argent, convertissant une certaine économie en rentes de revenus à vie fournit une solution.
Ces deux (HECM et rentes à vie) ne sont pas sur le radar de tous les conseillères ou planificateurs, mais ils devraient être sur le vôtre. Voici une image révisée qui montre comment les rentes à vie et la valeur de la maison ajoutent à un plan de retraite. Nous appelons cela un plan de revenu de retraite tout actif car il comprend des actifs représentant 90% de toutes les classes d’actifs.
(Crédit d’image: Jerry Golden)
Riseaux initiaux au régime de revenu de retraite tout actif
Appliquons maintenant ces éléments au plan de Sally, qui doit être personnalisé pour l’âge de Sally, le sexe et le pourcentage de Rollover IRA dans ses économies. Trois allocations importantes sont faites dans le raffinement de ce plan:
- Les portefeuilles d’actions sont alloués entre les portefeuilles à dividendes élevés et de croissance
- Les rentes à vie sont allouées entre un SPIA (rente immédiate à prime unique) pour le revenu actuel et un QLAC (contrat de rente de longévité admissible) pour les revenus futurs
- La valeur de la maison est allouée entre la ligne de crédit HECM (avec le montant déterminé par les pourcentages LOC définis par HUD) et les capitaux propres restants
(Crédit d’image: Jerry Golden)
Le régime de revenu de retraite de Sally de Sally offre un revenu de départ de 92 000 $ qui dépasse son objectif de 90 000 $. Elle peut ajouter ce supplément de 2 000 $ à son budget ou le réinvestir pour les budgets futurs.
Autres livrables dans le plan de revenu de retraite tout actif de Sally
Comme vous pouvez le voir ci-dessus, 68% du revenu de Sally est «sûr», ce qui signifie que le revenu ne dépend pas de la liquidation ou de la vente d’investissements. Même à un faible rendement du marché, le plan générera des revenus à partir de dividendes, d’intérêts, de paiements de rentes et de retraits de HECM. (Dans le cadre du processus de raffinement, les logiciels de planification, tels que celui utilisé par Go2income, peuvent tester différents rendements d’investissement et les résultats du plan qui en résultent.)
Ses autres objectifs sont également importants, et le plan l’aidera à les atteindre:
- Liquidité. En ajoutant la ligne de crédit de HECM à son plan, plus de 50% de ses économies sont liquides au début, même avec l’ajout de paiements de rente à vie.
- Héritage. Sally prévoit de vivre une longue vie, donc l’héritage, tout en étant livré loin dans le futur, égal ou dépasse la valeur totale d’origine des économies.
- Taxes inférieures. Seulement 50% de son revenu est imposable jusqu’à l’âge de 85 ans. En fait, cela aura un impact favorable sur tous ses revenus imposables, y compris la sécurité sociale et la pension.
- Coûts de soins de longue durée. Sa liquidité est capable d’absorber, par exemple, des coûts de soins à long terme substantiels, avec l’impact ressenti sur son héritage, et non sur les revenus.
- Protection contre l’inflation. Dans le cadre du plan de démarrage avec des hypothèses de retour conservatrices, ses revenus augmentent de 1,4% par an jusqu’à l’âge de 85 ans. Si la protection de l’inflation est un objectif clé, elle peut y remédier pendant le processus de raffinement.
Bien sûr, afin d’atteindre les meilleurs résultats pour Sally, elle devra parler avec un conseiller financier bien versé dans tous les éléments d’un plan de retraite diversifié. Au cours de ce processus, le plan peut être à l’écoute des besoins et des désirs personnels de Sally.
