Peut-être avez-vous vu ces panneaux publicitaires NOUS ACHETONS DE L’OR le long des autoroutes. Ou l’épisode de South Park se moquant de ces endroits.
Quoi qu’il en soit, vous vous demandez probablement s’il y a une certaine légitimité à acheter et à stocker de l’or en tant qu’investissement – et comment le faire correctement.
Je suis ici pour vous dire que c’est certainement le cas, et acheter des lingots d’or physiques n’est que l’un des trois principaux moyens d’investir et de profiter de la hausse des prix de l’or.
Explorons donc ces trois éléments, les avantages et les inconvénients de chacun, et discutons de l’opportunité d’investir dans l’or en premier lieu.
Lingots d’or
Le premier est le lingot d’or. Tu sais, littéral or. Les trucs dans lesquels Goldmember et Scrooge McDuck aimaient se baigner, à l’époque où les milliardaires sans vergogne étaient encore drôles.
Quoi qu’il en soit, le terme « lingots » fait référence à un métal précieux fondu en lingots, en lingots ou en pièces de monnaie. Fondamentalement, le lingot est la forme « monétaire » fongible et transférable d’un métal précieux, dont le poids est gravé dans le métal lui-même.
Et, selon Gold Bars Worldwide, les lingots d’or doivent être purs à 99,5 % pour être considérés comme un véritable investissement – ce qui signifie qu’un montant inférieur à cela pourrait être difficile à revendre sur le marché, alors faites attention à ne pas acheter de « l’or des imbéciles ».
Les lingots, lingots et pièces de monnaie d’une pureté de 99,5 % sont considérés comme des lingots. Les bijoux ne le sont pas.
Oh, et un « lingot » n’est qu’un lingot d’or en forme de trapèze classique que l’on voit dans les films (ou dans la vraie vie, si vous êtes un joueur de baseball).
Il s’agit donc de lingots – de l’or physique fondu en briques ou en pièces faciles à acheter et à vendre.
Alors, comment acheter des lingots ?
Comment acheter des lingots d’or
Entre 1879 et 1933, vous pouviez échanger vos dollars américains contre de l’or auprès de la Réserve fédérale. Mais FDR a supprimé cela en 1933 et Nixon a fermé définitivement la « fenêtre de l’or » en 1971.
Aujourd’hui, les investisseurs peuvent acheter des lingots en ligne auprès de revendeurs réputés. JM Bullion est comme l’Amazonie des métaux précieux et les investissements supérieurs à 199 $ sont expédiés gratuitement. APMEX est leur concurrent le plus proche et vaut vraiment la peine d’être comparé pour comparer les prix.
Certaines personnes achètent leur or dans des prêteurs sur gages, même si vous êtes beaucoup plus susceptible de trouver des bijoux que des lingots, plus difficiles à évaluer. Il est donc probablement préférable pour les débutants de s’en tenir à des détaillants de confiance.
Maintenant, quel lingot devriez-vous acheter ?
De nombreux experts recommandent les American Eagles, qui sont garantis par le gouvernement fédéral – ce qui signifie que les concessionnaires doivent les acheter et ne peuvent faire aucune manigance.
« Si vous achetez des Eagles, ils sont très liquides, ils sont reconnus internationalement », a écrit Mike Clark, président et directeur général de Diamond State Depository, à CNBC. « Si vous les récupérez un jour et les apportez chez un marchand de pièces de monnaie, ils les achèteront sans exception, sans exception. »
Enfin, le stockage. Pour être bref, n’essayez pas de garder votre or à la maison : il risque tout simplement d’être perdu ou volé, et pouf ! Tout votre investissement a disparu. Pensez plutôt à un coffre-fort dans votre agence bancaire locale. Ils ne coûtent généralement que 20 à 50 dollars par an, et la tranquillité d’esprit en vaudra la peine.
Acheter des lingots d’or : avantages et inconvénients
Avantages
- Facile à acheter en ligne
- Objectivement, la forme la plus directe d’investir dans l’or
- Vous pouvez détenir votre propre or
Inconvénients
- L’expédition, l’assurance et le stockage peuvent affecter vos résultats
- L’or physique peut être perdu ou volé
- Se rendre à la banque/au concessionnaire réduit les liquidités
Contrats à terme sur l’or
Un contrat à terme sur or est un accord visant à acheter de l’or à un prix fixe et à une date future donnée.
Disons que vous payez 10 $ pour un contrat à terme qui vous permet d’acheter une once d’or à 1 000 $ le 10 septembre. Si le prix de l’or atteint 1 500 $ avant cette date, un autre investisseur pourrait vouloir vous racheter votre contrat à terme pour 100 $ afin de pouvoir acheter l’or à 1 000 $. Vous multipliez ainsi par 10 votre investissement sans avoir à acheter d’or physique. Bon!
Cela étant dit, le trading de contrats à terme peut être extrêmement risqué et compliqué. À l’instar du diamant noir du trading, les contrats à terme ont tendance à ronger de nombreux débutants, car une seule mauvaise transaction peut entraîner des pertes importantes et catastrophiques. Alors avant d’envisager des contrats à terme, sur l’or ou autre, parlez-en à votre conseiller financier.
Comment acheter des contrats à terme sur l’or
De manière générale, si une plateforme de courtage prend en charge les contrats à terme, elle prendra également en charge les contrats à terme sur l’or.
Plus précisément, les contrats à terme sur l’or sont négociés à la division COMEX du New York Mercantile Exchange (NYMEX). La taille de contrat la plus populaire concerne l’achat futur de 100 onces troy (173 390 $ aux prix actuels), bien que des contrats existent également pour 50 et 10 onces troy. (Les onces troy sont une mesure spéciale pour les métaux précieux. 1 once troy = 1,09714 onces traditionnelles).
Espérons que le chiffre ci-dessus illustre pourquoi les contrats à terme causent tant de problèmes aux gens : ils sont bon marché à l’achat, mais vous obligent à payer jusqu’à 173 390 $ dans un avenir proche. Abordez avec prudence !
Contrats à terme sur l’or : avantages et inconvénients
Avantages
- Faible coût d’entrée (certains contrats se négocient pour aussi peu que 2,25 $)
- Horaires de marché plus larges (la plupart des contrats à terme se négocient 24 heures sur 24, MF)
- Ne vous oblige pas à détenir de l’or physique (du moins, pas avant l’expiration du contrat)
- Peut générer des rendements élevés en peu de temps
Inconvénients
- Courbe d’apprentissage abrupte
- Largement considéré comme spéculatif et extrêmement difficile à anticiper les marchés
- Risque d’échec élevé pour les nouveaux arrivants
Actions aurifères et ETF
« Actions aurifères » est un terme générique désignant une action ou un ETF dont la valeur est d’une manière ou d’une autre liée à la valeur marchande actuelle de l’or.
Les actions aurifères peuvent inclure, sans s’y limiter :
- Entreprises qui extraient et traitent l’or
- Entreprises impliquées dans « l’exploration de l’or » (c’est-à-dire la recherche)
- ETF contenant des sociétés qui extraient, traitent et explorent l’or
- ETF qui suivent le prix actuel de l’or (et sont même adossés à des réserves de lingots dans certains cas)
Voici quelques exemples des meilleurs actions et ETF aurifères :
- Or Barrick (NYSE : OR) est une société minière possédant des mines d’or et de cuivre dans 18 pays. Les investisseurs sont optimistes sur le titre car l’entreprise a encore beaucoup de vie dans ses mines et a pu se procurer des tonnes de matières premières (cyanure, explosifs) avant que les prix n’augmentent en 2022.
- Actions SPDR Gold (NYSE : GLD) est le plus grand fonds aurifère adossé physiquement au monde. Chaque action de SPDR représente un dixième d’once d’or, donc si vous achetez 10 actions, vous « possédez » effectivement 1 once d’or. Vous ne pouvez pas y toucher, mais vous pouvez l’échanger comme de l’or véritable, et les actions du SPDR sont conçues pour rester à moins de 1 % du prix du lingot d’or.
- L’ETF VanEck Gold Miners (NYSEARCA : GDX) contient 56 sociétés minières différentes. On dit que lors d’une ruée vers l’or, il vaut mieux investir dans des pelles que dans l’or. Si c’est une philosophie avec laquelle vous êtes d’accord, GDX pourrait être le meilleur « ETF pelle » du marché.
D’une manière générale, les actions aurifères et les ETF ont tendance à suivre le prix de l’or. Parfois, ils le dépassent ; lorsque la valeur de l’or a augmenté de 300 % entre 2008 et 2011, les actions de GDX ont augmenté de 400 %.
Mais dans l’ensemble, l’achat d’actions aurifères offre une méthode familière, pratique et indirecte pour investir dans les titres brillants. Vous ne bénéficierez peut-être pas toujours de la hausse fulgurante des prix de l’or, mais l’exposition indirecte contribue à couvrir votre risque.
Comment acheter des actions aurifères et des ETF
La commodité est l’un des plus grands attraits du trading d’actions aurifères et d’ETF. Pas d’or à envoyer par la poste, pas de coffres-forts, pas de contrats à terme compliqués.
Vous pouvez acheter des actions et des ETF aurifères à peu près partout où vous pouvez négocier des actions et des ETF ordinaires. Si vous débutez dans le trading, consultez nos meilleurs comptes de courtage en ligne pour débutants.
Actions aurifères et ETF : avantages et inconvénients
Avantages
- Facile à acheter, vendre et échanger sur les plateformes de courtage courantes
- Vous permet de couvrir votre risque avec une diversité et une exposition indirecte
- Vous permet d’investir dans les « fabricants de pelles », dont la valeur augmente parfois plus rapidement que l’or lui-même
Inconvénients
- Pas aussi résistant ni à l’épreuve de la récession que l’or lui-même
- Les actions des ETF sur l’or sont souvent découplées du prix de l’or
- Les sociétés minières ne sont peut-être pas les investissements les plus respectueux des critères ESG et socialement responsables
Faut-il investir dans l’or ?
Maintenant que vous connaissez les options, devriez-vous d’abord investir dans l’or ?
Eh bien, la principale raison pour laquelle les investisseurs achètent de l’or est qu’il est perçu comme un moyen sûr de préserver sa richesse en période de folie. Disons que l’inflation américaine n’était pas de 9 % cette année, mais de 900 %. Que pouvez-vous faire pour protéger vos économies contre la perte de valeur ?
Pendant des centaines d’années, la réponse a été de « convertir votre argent en or ». La valeur de l’or a survécu à la chute des empires, aux récessions paralysantes, et plus simplement parce que l’humanité lui a attribué une valeur artificielle pendant 2 500 ans et ne montre aucun signe d’arrêt.
Pour faire une analogie, de nombreux investisseurs traitent l’or comme un parking pendant une tempête de grêle : un endroit où garer leur « actif » (c’est-à-dire leur voiture) pour le protéger jusqu’à ce que la tempête passe.
Pour illustrer cela, jetez un œil à la valeur de l’or depuis 1993 et voyez si vous pouvez repérer quand – et pourquoi – les gens ont commencé à se garer sur le « parking ».
Ce qui est intéressant, c’est que même lorsque la tempête de grêle est passée, les gens sont restés sur le parking. Selon une étude de la Banque de Réserve Fédérale de Chicago, « Dans la première partie de l’échantillon, la variation de l’inflation ou des anticipations inflationnistes était le facteur le plus important pour le prix réel de l’or. Mais à partir de 2001, les taux d’intérêt réels à long terme et le pessimisme quant à l’activité économique future apparaissent comme les facteurs dominants.»
Fondamentalement, l’or n’est pas seulement une protection contre l’inflation ou les taux d’intérêt : c’est une protection contre le pessimisme. Le « pessimisme » est bien sûr difficile à mesurer, c’est pourquoi il est notoirement délicat de chronométrer le marché de l’or.
Pour revenir en arrière, faut-il acheter de l’or en 2022 ?
Si vous êtes pessimiste – ou si vous pensez que tout le monde est pessimiste – un peu d’or pourrait avoir du sens. Et même si vous êtes plus optimiste que la plupart, certains investisseurs conservent encore un peu d’or dans leur portefeuille juste par souci de diversité. Cela ne fait pas de mal d’avoir quelque chose dont la valeur est relativement stable et qui ne s’effondre pas avec les marchés.
Avantages d’investir dans l’or
- C’est une protection potentielle contre l’inflation
- Les actions et ETF aurifères et miniers offrent des méthodes d’investissement pratiques et indirectes
- Acheter de l’or physique est indéniablement cool
Inconvénients d’investir dans l’or
- L’or ne génère pas d’intérêt
- Le timing du marché peut être extrêmement difficile et spéculatif
- L’or physique peut être difficile à acheter, à stocker et à reconvertir en liquide
L’essentiel
En fin de compte, l’or n’est que l’un des éléments de base potentiels d’un portefeuille d’investissement diversifié et sain.
Pour prendre du recul et étudier toutes vos options, consultez nos conseils essentiels pour vous aider à commencer à investir.
