Jimmy Buffett est décédé en septembre 2023. Bien que sa succession dépasse 275 millions de dollars, nous pouvons tous apprendre du différend entre la veuve de Buffett, Jane Slagsvol, et son directeur commercial, Richard Mozenter.
Les Slagsvol et Mozenter sont des co-frattenés. Slagsvol a été marié à Buffett pendant 46 ans. Mozenter a travaillé pour Buffett pendant plus de 30 ans et s’est considéré comme l’ami de Buffett pendant plus de 15 ans. Sur le papier, ils semblent être une excellente combinaison pour être des co-troisièmesers.
La plupart des actifs de Buffett ont été financés ou transférés dans une fiducie conjugale qui a désigné Slagsvol comme principal bénéficiaire. D’autres fiducies ont été établies pour les enfants de Buffett et Slagsvol et ne font pas partie de ce différend.
Une fiducie conjugale est conçue pour se qualifier pour la déduction conjugale de l’impôt sur les successions. Cela signifie que Slagsvol, comme le conjoint survivant, doit recevoir tous les revenus de la fiducie pour sa vie.
En tant que bénéficiaire des revenus, elle a le droit d’exiger que les actifs de la fiducie soient investis de manière appropriée pour produire des revenus.
Slagsvol cherche la suppression de Mozenter en tant que fiduciaire pour ne pas générer de revenus suffisants avec les investissements en fiducie et pour ne pas l’informer des investissements en fiducie, des revenus et des dépenses.
Elle affirme que Mozenter a été « ouvertement hostile » et travaillant contre ses intérêts. Mozenter recherche également l’élimination de SLAGSVOL en tant que co-troisième.
SLAGSVOL note que Mozenter a été payé 1,7 million de dollars en 2024 en frais de fiducie tandis que la fiducie a obtenu un rendement inférieur à 1% sur le revenu. Elle a indiqué que le rendement de 1% ne couvre pas ses dépenses.
Les leçons que nous pouvons apprendre
Bien que votre succession puisse être considérablement inférieure à 275 millions de dollars, il y a des leçons à tirer des problèmes de succession de Buffett.
1. Utilisez une prudence supplémentaire lors de la sélection des co-frathers.
Ici, Buffett a probablement choisi les deux personnes en qui il avait le plus confiance. Les Slagsvol et Mozenter se connaissent depuis des décennies et, sur papier, cela semble être un bon match.
En raison de la taille et de la complexité de la succession, l’utilisation d’un co-tract professionnel semble être un bon choix. L’inclusion de Slagsvol en tant que co-tract garantit qu’elle conserve une mesure de contrôle sur les actifs dans une fiducie où elle est la principale bénéficiaire de sa vie.
En plus de trouver des personnes de confiance pour agir en tant que fiduciaires, nous voulons également être convaincus que les administrateurs pourront travailler ensemble. L’utilisation d’un co-tract professionnel peut être particulièrement utile pour l’administration d’une fiducie aux besoins spéciaux.
Un membre de la famille peut contrôler les investissements tandis qu’un fiduciaire professionnel travaille sous l’orientation du co-tract de la famille pour payer de manière créative des avantages qui respectent les nombreuses règles pour maintenir une assistance gouvernementale fondée sur les besoins.
2. Le fiduciaire indépendant et les bénéficiaires devraient se réunir avant le décès pour s’assurer qu’ils sont tous sur la même longueur d’onde.
La réunion avant le décès donne à chacun la possibilité de s’assurer que leurs attentes seront satisfaites. Sans réunion auparavant, il y a plus de chances de conflit après la mort, lorsque la fiducie ne peut pas être facilement modifiée ou ajustée.
3. Anticiper les conflits du fiduciaire dans la fiducie.
Établir des rails de garde dans la fiducie pour éviter les litiges formels, qui sont coûteux, dommageant émotionnellement pour la famille et généralement complètement public lorsqu’ils sont déposés auprès du tribunal. (C’est pourquoi le litige Buffett Trust est dans les gros titres.)
Si les fiduciaires sont en conflit, chaque fiduciaire conserve généralement des conseils indépendants et un autre avocat indépendant représente la fiducie.
Avec autant d’avocats, le coût d’un tel litige est élevé. Le litige peut également nuire aux relations familiales, et il est souvent beaucoup plus facile de commencer que de terminer ou de résoudre.
La première étape la plus courante est peut-être de prévoir un «disjoncteur de cravate» si les deux co-troisièmes ne peuvent pas être d’accord ou sont dans l’impasse. Les co-troisièmes expliquent chacun leurs positions respectives au disjoncteur. Le Breaker est autorisé à résoudre ce litige, puis les co-fratoires ont le devoir de suivre la décision de la cravate.
Le disjoncteur n’entraîne pas réellement en tant que fiduciaire ou co-tractaire autre que de résoudre le désaccord entre les co-troisièmeseurs.
Vous voudrez identifier des briseurs de liens alternatifs si le disjoncteur de cravate désigné est incapable ou ne veut pas agir. Un professionnel indépendant est un excellent choix pour une brise-cravate.
4. Pensez à inclure le pouvoir de retirer un co-tract.
Considérez s’il est approprié que le principal bénéficiaire (SlagsVol, dans ce cas) soit autorisé à retirer et à remplacer le co-tract indépendant par un autre co-tract indépendant. Si le principal bénéficiaire n’est pas fiable pour prendre de bonnes décisions financières ou autres, ce pouvoir peut ne pas être approprié.
Le cas échéant, nous pouvons exiger d’un fiduciaire professionnel pour remplir ce rôle, surtout si nous sommes préoccupés par la maturité financière du principal bénéficiaire.
Dans le cas de Buffett, Slagsvol est le principal bénéficiaire et rien n’indique qu’elle pourrait abuser de ce pouvoir. L’échec apparent du co-tract actuel à tenir compte des actifs et des revenus semble être problématique.
Un retour sur les investissements de 1%, à première vue, ne semble pas être un très bon résultat sur les marchés d’aujourd’hui. Il peut cependant y avoir des raisons non déclarées pour ce taux de rendement de 1%.
5. Inclure des dispositions détaillées de rémunération pour le co-tract indépendant (non familial).
Limitez les frais professionnels à un pourcentage des actifs, un taux horaire ou même des montants forfaitaires. Il faut veiller à ce que les limitations soient raisonnables ou qu’aucun professionnel n’acceptera le projet.
Un fiduciaire qui est également bénéficiaire est souvent moins préoccupé par la rémunération car ce qu’il reçoit n’est souvent pas imposable. La rémunération du co-tract est imposée en tant que revenu ordinaire.
S’il y a plusieurs bénéficiaires, le bénéficiaire du fiduciaire peut être plus préoccupé par la rémunération car il sera payé avant de diviser les actions de distribution aux bénéficiaires.
En conclusion
Bien que les détails du différend sur la succession de Buffett soient uniques en raison de sa richesse considérable, les leçons sous-jacentes offrent des conseils précieux à toute personne qui établit une fiducie.
Un examen attentif dans la sélection des co-troisièmesents, la communication proactive entre toutes les parties, les mécanismes intégrés pour résoudre les conflits et les dispositions claires pour la rémunération des fiduciaires sont des étapes essentielles pour garantir qu’une fiducie atteigne son objectif prévu.
En apprenant d’un défi de haut niveau comme celui-ci, les individus à haute teneur en naissance peuvent mieux protéger leurs héritages et leurs proches contre les futurs litiges.
