Avez-vous déjà entendu un de vos proches ou amis sur leur investissement ou leur moyen de réduire les impôts sur le revenu et de vous demander: « Est-ce vraiment vrai? »
Cette série de 20 mythes financiers les plus courants pourrait vous aider à trier le fait de la fiction, ou des «légendes urbaines», en matière d’investissement et de financement des consommateurs.
Sans plus tarder, voici les mythes 11-15:
11. L’ajout d’obligations à un portefeuille orienté par actions protège mon inconvénient lors des ventes de marché.
Parfois, les obligations se déplacent inversement avec les actions, donc lorsque les actions se vendent, les obligations peuvent augmenter en valeur pour amortir les rendements globaux dans un portefeuille équilibré.
Mais ce n’est pas toujours le cas, et, en fait, les actions et les obligations ont évolué dans la même direction à plusieurs reprises récemment, ce que les praticiens appellent une corrélation positive.
Cela s’est produit au cours de l’année civile 2022, qui a dommageable le portefeuille traditionnel 60/40 actions / obligations, car l’indice S&P 500 a subi une perte de 18,1%, et l’indice d’obligations agrégées de Bloomberg US a perdu 13,0%, selon les rendements périodiques de Callan Institute.
Certains économistes et observateurs du marché pensent que le régime de plus haut taux et d’inflation plus élevé dans lequel nous sommes actuellement peut produire plus de périodes de corrélation positive entre les actions et les obligations, similaires à la période des années 1970-80.
Une autre idée fausse connexe est que toutes les liaisons se déplacent dans le même sens. Ce n’est pas vrai non plus. En 2008, le rendement des obligations du Trésor américain à 10 ans était de + 20,1%, tandis que le rendement de l’indice des obligations des sociétés à haut rendement des États-Unis Bloomberg était de -26,2%, une différence de 46,3 points de pourcentage en une seule année!
Il est important de comprendre pourquoi cela peut se produire. En 2008, une crise de la dette s’est déroulée, lançant la crise financière mondiale, ou GFC. Les investisseurs, effrayés par la rapidité avec laquelle l’économie se détériorait, nous a acheté des bons du Trésor comme un refuge, le soi-disant commerce de la sécurité de la sécurité.
Les obligations à haut rendement, alias les obligations indésirables, ont fait la direction opposée car pendant les récessions, les sociétés à effet de consommation ont du mal à effectuer leurs paiements de dette et les défauts de défaut à haut rendement ont tendance à augmenter.
12. Quand je mourrai, mes actifs seront distribués aux héritiers que je liste dans mon testament statutaire.
Bien que certains actifs puissent en effet être distribués en fonction du testament statutaire, de nombreux actifs ne passent pas par volonté mais, plutôt, selon les désignations du bénéficiaire, le droit de survie ou les termes d’une fiducie.
C’est pourquoi il est essentiel pour les investisseurs de comprendre comment chaque actif qu’ils possèdent passeront aux héritiers lorsqu’ils meurent et s’assurent que leurs déclarations de bénéficiaire, leurs fiducies et leurs désignations similaires sont à jour.
Les actifs exigeant une désignation de bénéficiaire seront distribués aux bénéficiaires primaires ou contingents désignés sur le formulaire de bénéficiaire le plus récemment signé et déposé.
Cette catégorie comprend des polices d’assurance-vie, des rentes, des IRA traditionnels et Roth, des SEP et des plans simples, 401 (k) plans, 403 (b) plans, 457 plans et autres régimes de retraite ou de retraite.
Les actifs des comptes de courtage ou de banque individuels (non-retraite) n’ont généralement pas de désignations de bénéficiaires, mais ils le peuvent si le propriétaire ajoute un TOD (transfert sur le décès) ou POD (payer sur le décès), respectivement, à ces comptes.
Les fiducies vivantes révocables (RLT) sont utilisées par de nombreuses familles pour posséder des actifs tels que l’immobilier pour empêcher ces actifs de passer par l’homologation, qui peuvent être coûteuses, publiques et lentes.
Si une famille possède un RLT qui possède sa maison principale, une maison de vacances, quelques propriétés locatives, un camping-car, un bateau et leur entreprise, tous ces actifs seront distribués en fonction des termes de la fiducie lorsque le fiduciaire décède.
De nombreux types de fiducies irrévocables sont également utilisés dans la planification successorale, fournissant généralement leurs propres instructions de distribution sur la façon dont les actifs appartenant à la fiducie doivent être distribués lorsque le syndic décède.
Enfin, de nombreux actifs sont détenus conjointement par un couple marié ou des partenaires, en tant que conjointement avec le droit de survie (JTWROS) ou les colocataires en commun (JTIC).
Ces formes de propriété dictent ce qui arrive à l’actif sur la mort d’un locataire / propriétaire conjoint, à savoir que le locataire / propriétaire survivant détient désormais 100% de l’actif après le décès de son conjoint ou de son partenaire.
Soyez donc prudent – la signature et la mise à jour de votre testament peuvent ne pas contrôler la distribution de nombreux ou même de la plupart de vos actifs à votre mort.
13. Maintenant que l’inflation a considérablement baissé, les prix reviennent là où ils étaient au début de 2021, avant la pointe de l’inflation.
Avant 2021, le taux d’inflation ne fonctionnait que de 1% à 2% par an pendant plus d’une décennie, ce qui rend les augmentations de prix progressives presque invisibles pour de nombreux consommateurs.
Mais alors que 2021 et 2022 se sont déroulés, l’inflation a augmenté à 9,1% d’ici la mi-2022, provoquant des prix pour l’épicerie, les vêtements, les appareils électroménagers, le bois, les voitures, la nourriture et les maisons augmentent considérablement.
La plupart des consommateurs ont remarqué ces augmentations de prix, ce qui a entraîné des coûts pour de nombreux articles que les consommateurs américains achètent régulièrement de 30% sur une courte période de deux à trois ans.
À la mi-2023, la hausse de l’inflation était revenu à 3% environ, l’inflation diminuant presque aussi rapidement qu’elle avait augmenté.
Alors que 2023 prenait fin, de nombreux consommateurs s’attendaient à des prix à l’épicerie et aux restaurants et aux meilleures destinations de vacances pour revenir à leurs niveaux au début de 2021, mais ils ne l’ont pas fait.
En effet, l’inflation fait référence aux prix, et non aux prix eux-mêmes. Un taux d’inflation annuel de 3%, par exemple, signifie que les prix ont augmenté en moyenne de 3% au cours de l’année, donc d’ici la fin de l’année, les prix sont 3% plus élevés qu’ils ne l’étaient au début de l’année.
Si l’inflation a ensuite chuté à 0% l’année suivante, les changements de prix (c’est-à-dire les taux d’inflation) sont désormais stables pour la deuxième année, mais toujours 3% plus élevés qu’ils étaient deux ans auparavant.
Pour que les prix à leur point de départ, l’économie devrait voir la déflation des prix, ce qui signifie un taux d’inflation (c’est-à-dire une réduction du niveau de prix).
À moins de déflation, ce qui est peu probable au cours de la prochaine année ou deux, les consommateurs américains sont malheureusement coincés avec les prix plus élevés associés à la pointe d’inflation de 2021 à 22.
Cela ne dit rien de l’aspect inflationniste potentiel des taxes d’importation plus élevées, AKA Tarifs, qui menacent d’augmenter les prix que les consommateurs paient en augmentant les coûts payés sur les marchandises importées.
14. Les États-Unis importent la majeure partie de son pétrole du Moyen-Orient (pays de l’OPEP).
En fait, le Canada et le Mexique sont les principales sources d’importations américaines de pétrole brut, représentant environ 75% de tous les pétrole importés aux États-Unis chaque année.
L’Arabie saoudite est n ° 3 et en Irak n ° 7, fournissant environ 7,7% du total annuel importé, selon Reuters, sur la base des données américaines de l’administration de l’information sur l’énergie.
En 2024, les États-Unis ont produit plus de pétrole brut que tout autre pays – environ 13,3 millions de barils par jour. Mais le pétrole brut produit par les États-Unis n’est pas toujours utilisable par ses propres raffineries, c’est pourquoi les États-Unis importent toujours une partie de son approvisionnement annuel de pétrole tout en exportant une partie de ses propres pétrole brut produit à l’échelle nationale vers d’autres pays.
Les raffineurs américains préfèrent l’utilisation de pétrole brut plus lourd, mais une partie de l’huile produite aux États-Unis est du pétrole brut léger et sucré, qui n’est généralement pas compatible avec les capacités de raffinage américaines.
Fait intéressant, les États-Unis sont également le plus grand du gaz naturel liquéfié au monde (GNL), envoyant près de 93 millions de tonnes métriques à d’autres pays en 2024.
15. La possession de l’immobilier est le «meilleur» moyen de construire la richesse car les valeurs des propriétés augmentent considérablement au fil du temps.
S’il est vrai que l’immobilier peut être un bon investissement et bénéficie de certains avantages fiscaux, du point de vue du taux de retour pur, ce n’est pas toujours le leader clair par rapport à d’autres investissements (par exemple, les actions américaines, le capital-investissement).
L’utilisation de l’indice S&P Corelogic Case-Shiller US National Home Prix comme indicateur indirect de l’appréciation du prix des maisons en résidence révèle un gain moyen de + 4,4% par an au cours des 38 dernières années, selon la Federal Reserve Bank de St. Louis.
Foraison vers les villes individuelles, les indices de prix des maisons de cas-shilleur montrent la dispersion dans diverses géographies, les prix moyens des maisons de New York augmentant de + 3,6% par an, Chicago + 3,7%, Boston + 4,0%, Los Angeles + 5,3% et San Francisco + 5,5%.
Au cours de cette même période de 38 ans, les cours des actions américains ont augmenté en moyenne de + 10,5% par an, soit environ le double du taux d’appréciation de la maison de Los Angeles, l’un des marchés de croissance des prix les plus rapides au cours de cette période.
Pour comparer les rendements du capital-investissement et du capital-risque, nous avons employé des indices de capital-investissement (PE) et de capital-risque (PE) de Cambridge Associates et de capital-risque (VC) couvrant les 25 dernières années et comparé ces rendements aux différents indices de prix des logements de cas de cas de cas couvrant cette même période de 25 ans.
Les indices de Cambridge Associates montrent des rendements en PE annualisés moyens de + 12,7% et des rendements VC de + 12,0%. L’utilisation des indices de prix des maisons de case-shiller sur cette même période a entraîné une appréciation moyenne des prix des maisons annualisés de + 4,9% au niveau national – + 4,8% pour NYC, + 3,1% pour Chicago, + 5,1% pour Boston, + 6,2% pour Los Angeles et + 5,3% pour San Francisco.
Semblables aux actions américaines, les rendements PE et VC ont largement doublé le taux d’appréciation des prix des maisons de Los Angeles et ont plus que doublé les taux des autres villes et la moyenne nationale.
Notre point ici n’est pas que l’immobilier est un « mauvais » investissement – ce n’est pas le cas – mais que la valeur des maisons ne peut pas suivre les taux de croissance annuels composés des actions et des investissements PE / VC.
Les travaux de diversification et le mélange immobilier avec des actions, publics et privés, peuvent être une stratégie d’investissement solide, productive et responsable pour de nombreuses familles.
De plus, nous devons tous vivre quelque part, alors pourquoi ne pas posséder un atout appréciant qui offre également un abri et une sécurité à votre famille?
Alors que certains principes de base sonnent pour toujours, de nombreuses «légendes urbaines» de la finance ne le font pas; En fait, ils ne l’ont jamais fait. C’est une bonne idée de rechercher des truismes pour vérifier à quel point ils sont « vrais ». Sinon, vous pourriez faire des erreurs coûteuses.
