Votre carrière a été comme gravir une montagne, relever tous les défis et accumuler des récompenses – des économies de retraite – tout au long du chemin.
Il vous reste maintenant quelques années avant d’atteindre votre revenu maximal et de prendre votre retraite. Lorsque cela se produit, la vue depuis le sommet de la montagne sera satisfaisante et bien méritée.
Et alors ? À quoi ressemblera la descente de la montagne lorsque, après des décennies passées à constituer un joli pécule, vous n’accumulerez plus et changerez radicalement de vitesse dans la phase de prélèvement/retrait de vos comptes de retraite ?
Si vous ne planifiez pas votre retraite avec soin et minutie, cela peut vous sembler aussi effrayant que de descendre une montagne sans freins.
De nombreuses personnes craignent de manquer d’argent à la retraite, et cette préoccupation s’est accrue ces dernières années car, en général, nous vivons plus longtemps.
Savoir comment naviguer dans la phase de retrait est crucial. Voici quelques conseils importants.
La stratégie du seau
Vous aurez besoin de moyens efficaces pour accéder à votre épargne à la retraite afin d’avoir un revenu suffisant pour durer, d’éviter des impôts inutiles et de préserver et d’accroître la valeur de votre portefeuille.
La stratégie de compartiment divise votre épargne en compartiments adaptés à différents délais et besoins à la retraite. Cette approche pourrait offrir plusieurs avantages aux retraités :
Gestion des risques. Les retraités peuvent réduire l’impact de la volatilité des marchés sur leurs besoins immédiats en matière de revenu lorsqu’ils répartissent leurs actifs en fonction du moment où ils en auront besoin.
Stratégies de protection contre l’inflation. La tranche de croissance permet de continuer à investir dans des actifs susceptibles de dépasser l’inflation, préservant ainsi le pouvoir d’achat de votre épargne.
Flexibilité. Le plan peut être ajusté en fonction de l’évolution des besoins, des conditions du marché et de la situation personnelle.
Clarté et confiance. Un plan structuré peut vous donner confiance, sachant que vous disposez d’une stratégie pour financer chaque phase de la retraite.
Cela couvre vos frais de subsistance essentiels. Il peut s’agir d’une combinaison de liquidités, de fonds du marché monétaire, de comptes d’épargne à haut rendement et d’une échelle de CD.
Il est également financé par vos ressources de retraite fixes telles que la sécurité sociale, les retraites et les rentes à indice fixe.
La tranche de liquidités devrait comprendre un fonds d’urgence d’au moins six mois de frais de subsistance.
Cette tranche doit être coordonnée de manière appropriée avec les distributions minimales requises. Cette tranche couvre en moyenne les années de retraite un à trois.
Cette tranche à faible risque est destinée à générer un revenu stable pour la phase de retraite à mi-parcours, couvrant généralement les années quatre à sept.
Il peut s’agir d’investissements à revenu fixe tels que des obligations, des rentes ou des actions versant des dividendes qui fournissent un flux de revenus fiable tout en offrant un certain potentiel de croissance pour suivre le rythme de l’inflation.
Vous ne puisez pas dans cette tranche au début de la retraite, mais vous devez faire attention à ne pas la mettre en péril avec des investissements plus agressifs qui comportent des rendements plus élevés mais également un risque plus élevé.
Cette troisième tranche est axée sur la croissance à long terme et vise à vous soutenir dans les dernières étapes de la retraite, au-delà de huit ans.
Il est généralement investi dans un portefeuille diversifié d’actions, de fonds négociés en bourse (FNB), de fonds communs de placement et d’autres actifs axés sur la croissance.
La catégorie de croissance contient souvent des stratégies d’investissement à plus haut risque et à plus haut rendement qui aideront à lutter contre l’inflation et à financer les dépenses futures, telles que des vacances de rêve ou des articles coûteux.
Il est conçu pour résister aux fluctuations du marché. Vous ne devriez pas avoir à craindre d’être obligé de vendre des placements à long terme en cas de ralentissement du marché si vous disposez d’autres tranches de prix pour payer vos coûts immédiats.
Ces actifs ne seront généralement pas nécessaires avant plus d’une décennie.
Retraits proportionnels, coordonnés avec la stratégie bucket
Cela implique de prélever des fonds proportionnellement sur différents comptes – imposables, à impôt différé (traditionnels 401(k) et IRA) et comptes Roth – pour réduire l’impact fiscal des retraits. Tirez d’abord sur des comptes imposables et à impôt différé, puis sur Roths.
Les conversions Roth de comptes à impôt différé peuvent constituer une stratégie clé pour réduire les impôts sur la retraite. Les distributions minimales requises (RMD) entrent en vigueur pour la plupart des gens à l’âge de 73 ans, mais les retraits de Roths ne sont pas soumis aux RMD et sont exonérés d’impôt.
Toutefois, ceux qui disposent de comptes à impôt différé peuvent se placer dans une tranche d’imposition plus élevée à la retraite s’ils n’ont pas retiré une grande partie de leur argent avant 73 ans.
L’approche proportionnelle nécessite une personnalisation et il est judicieux de consulter vos conseillers fiscaux et financiers.
Méfiez-vous de la règle des 4%
La règle des 4 % est une ligne directrice populaire en matière de retraite. Il suggère que les retraités puissent retirer 4 % de leur portefeuille au cours de leur première année de retraite et ajuster ce montant en fonction de l’inflation au cours des années suivantes. L’objectif est de faire durer leur épargne 30 ans.
Mais la règle des 4 % présente plusieurs problèmes et limites importants. En voici quelques-uns :
C’est dépassé. La règle est dérivée des données du marché américain du 20e siècle, ce qui crée des limites importantes lorsqu’elle est appliquée universellement aux marchés internationaux et aux conditions économiques modernes. Il suppose que les rendements futurs des actions et des obligations refléteront les performances passées.
Risque de séquence de retours. Les retraités sont les plus vulnérables au cours des premières années de leur retraite. Si les marchés performent mal au début, le portefeuille pourrait s’épuiser plus rapidement, même si les rendements moyens se redressent plus tard. La règle des 4 % ne rend pas bien compte de ce risque de « malchance ».
Hypothèses d’inflation. Dans des environnements d’inflation élevée ou persistante, la valeur réelle des retraits pourrait ne pas suivre le rythme des dépenses (en particulier les soins de santé ou le logement).
Approche universelle. Chacun a une tolérance au risque, des dépenses, des attentes en matière de santé/longévité, des sources de revenus et des horizons de retraite différents. La règle ne suppose aucune flexibilité dans les dépenses, ce qui est irréaliste. La plupart des retraités ajustent leurs dépenses en fonction des conditions du marché ou de leur situation personnelle.
Cela ne tient pas compte des taxes ou des frais. Les retraits peuvent être imposés (par exemple, à partir des 401(k) traditionnels ou des IRA traditionnels) et les portefeuilles comportent souvent des frais de gestion. Celles-ci réduisent le montant réel qu’un retraité peut dépenser, ce qui rend 4 % potentiellement trop optimistes.
Compte tenu de ces problèmes et imitations, vous souhaiterez peut-être envisager des stratégies plus personnalisées tenant compte de la longévité et de la gestion des risques.
Générer des revenus en plus de la Sécurité Sociale
À la retraite, du point de vue de l’investissement, il est important de changer d’état d’esprit pour « préserver plus croître ». Cela signifie trouver un équilibre entre la protection de vos actifs contre la volatilité des marchés et la génération d’une croissance des investissements.
L’objectif de préserver plus croître est d’avoir un flux de revenu stable pendant que votre portefeuille suit l’inflation ou la dépasse avec un segment de base de votre portefeuille de retraite.
Cela pourrait être réalisable avec une combinaison d’investissements à faible risque et à risque modéré. Avoir un portefeuille diversifié est une stratégie qui pourrait aider.
Pour soutenir à la fois la préservation et la croissance des actifs, envisagez de diversifier vos investissements dans plusieurs classes d’actifs, y compris divers types d’actions et d’obligations. À mesure que vous progressez dans votre retraite, réduire progressivement l’exposition aux actions peut vous aider à gérer les risques.
La diversification via des fonds indiciels et des ETF, y compris des options qui suivent l’indice S&P 500, pourrait contribuer à lutter contre la volatilité des actions.
À long terme, une combinaison équilibrée d’actions et d’obligations peut offrir à la fois un potentiel de croissance et un revenu, même si les résultats varient en fonction des conditions du marché. Les allocations en pourcentage doivent être ajustées en fonction des besoins de chaque personne.
Voici quelques options de placement qui pourraient générer un revenu à la retraite :
Actions de croissance des dividendes. Il s’agit d’actions de sociétés établies qui paient et augmentent régulièrement leurs versements de dividendes. Dans un environnement inflationniste, ces entreprises peuvent souvent répercuter des coûts plus élevés sur les consommateurs.
Mais à mesure que leurs revenus augmentent, ils peuvent augmenter leurs dividendes, ce qui pourrait générer un flux de revenus croissant qui contribuerait à compenser l’inflation.
Titres du Trésor protégés contre l’inflation. Les TIPS sont des obligations d’État dont la valeur principale augmente et diminue avec l’inflation, telle que mesurée par l’indice des prix à la consommation (IPC).
Lorsque le capital est ajusté en fonction de l’inflation, vos paiements d’intérêts semestriels augmentent également, car ils représentent un pourcentage fixe du capital ajusté.
Cependant, les rendements des TIPS peuvent être inférieurs pendant les périodes de faible inflation ou de déflation, ce qui les rend plus efficaces dans des environnements d’inflation plus élevée.
Sociétés de placement immobilier. Les REIT impliquent des sociétés qui possèdent des biens immobiliers générateurs de revenus, dans lesquels ils peuvent investir via un fonds commun de placement ou un ETF.
Lorsque l’inflation fait grimper la valeur des propriétés, les revenus et les cours des actions des REIT augmentent souvent.
Mais notez que les REIT sont sensibles aux variations des taux d’intérêt et aux ralentissements économiques. Les revenus de dividendes sont souvent imposés à un taux plus élevé que les autres dividendes en actions.
Il est important d’élaborer une feuille de route pour vos années de retrait de la retraite afin de vous aider à parcourir la longue descente de la montagne.
Avoir un plan complet axé sur l’efficacité fiscale et une approche de préservation et de croissance pourrait soutenir des ressources financières durables et contribuer à une retraite plus confiante.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
