Le paysage des investissements en pétrole et en gaz offre une intersection unique de la participation du secteur de l’énergie et des avantages fiscaux substantiels, en particulier pour les petits producteurs et les investisseurs accrédités.
Alors que de nombreux abris fiscaux traditionnels ont disparu avec la loi de la réforme fiscale de 1986, les programmes de forage nationaux ont conservé leur position fiscale avantageuse, créant des opportunités convaincantes pour les investisseurs stratégiques.
La compréhension de ces avantages nécessite une plongée profonde dans les différents composants qui rendent les investissements pétroliers et gaziers particulièrement attrayants du point de vue fiscal.
La fondation: déduction IDC
Au cœur de ces avantages fiscaux se trouve la déduction du coût de forage intangible (IDC), un outil puissant qui peut transformer l’économie des investissements pétroliers et gaziers.
Considérez ceci: lorsque vous investissez 250 000 $ dans un projet de pétrole et de gaz, environ 175 000 $ pourraient être considérés comme des IDC, qui sont déductibles à 100% au cours de la première année. Cette déduction immédiate subventionne effectivement votre capital de risque en réduisant votre fardeau d’impôt fédéral et potentiellement étatique, créant un abri fiscal précieux particulièrement bénéfique pour les salariés à revenu élevé.
Par exemple, un investisseur dans la tranche d’imposition de 37% pourrait potentiellement réduire sa responsabilité fiscale de 64 750 $ (175 000 $ × 37%) au cours de la première année seulement grâce à des déductions IDC.
Les aspects tangibles des investissements pétroliers et gaziers offrent également des avantages fiscaux importants. L’équipement et les matériaux essentiels pour l’achèvement et la production des puits – tels que le boîtier, les réservoirs, les têtes de puits et les unités de pompage – représentent généralement 20% à 40% du total des coûts de puits.
Ces investissements tangibles peuvent être dépréciés sur sept ans en utilisant des méthodes d’amortissement en ligne droite ou MACRS, offrant des avantages fiscaux en cours tout au long du cycle de vie des investissements.
Prenant notre précédent exemple d’investissement de 250 000 $, si 75 000 $ représentent des coûts tangibles, un investisseur pourrait réclamer environ 10 714 $ en déductions d’amortissement par an au cours de la période de sept ans.
Les petits avantages du producteur
Les petits producteurs bénéficient de privilèges supplémentaires grâce à la loi Tax de 1990. L’allocation de déplétion en pourcentage a été spécialement conçue pour encourager la participation au forage pétrolier et au gaz, permettant aux investisseurs qualifiés d’abriter 15% de leurs revenus bruts de travail des ventes de pétrole et de gaz grâce à des déductions d’épuisement.
Par exemple, si un puits génère 200 000 $ de revenus bruts par an, un petit producteur pourrait potentiellement abriter 30 000 $ de ce revenu grâce à l’allocation de déplétion.
Surtout, cet avantage est exclusivement réservé aux petits producteurs. Les grandes sociétés pétrolières, les opérateurs de détail et les principaux raffineurs sont explicitement exclus de ces avantages.
La définition d’un petit producteur est spécifique: la production ne doit pas dépasser 1 000 barils de pétrole (ou 6 000 000 pieds cubes de gaz) par jour. Cette limitation garantit que ces avantages fiscaux soutiennent principalement les opérateurs et les investisseurs indépendants plutôt que les grandes sociétés énergétiques.
La restriction s’étend aux entités opérant des points de vente ou des opérations de raffinage dépassant 50 000 barils par jour, concentrant davantage les avantages sur les opérations plus petites et indépendantes.
Le traitement par le Code des impôts sur les investissements pétroliers et gazières comme un revenu «actif» plutôt que «passif» représente un autre avantage significatif. Contrairement à de nombreux autres investissements, les pertes tirées de l’intérêt du travail dans les puits de pétrole et de gaz peuvent compenser les sources de revenu actifs telles que les salaires, les revenus des entreprises et les bénéfices de négociation des actions. Cette classification, établie par l’article 469 (c) (3) du code fiscal, offre une flexibilité précieuse dans la planification fiscale.
Par exemple, si un investisseur subit une perte de 50 000 $ par rapport à son intérêt professionnel dans un puits pétrolier, il peut utiliser cette perte pour compenser 50 000 $ de revenus de son emploi régulier ou de ses activités commerciales.
Aide d’une source improbable: le Congrès
Le Congrès a continuellement soutenu la production d’énergie intérieure grâce à ces incitations fiscales, reconnaissant l’importance stratégique de réduire la dépendance à l’égard des sources d’énergie étrangères.
Pour les investisseurs accrédités, ces avantages peuvent être substantiels: les investisseurs du COGJV peuvent accéder à environ 180% de leur investissement en capital initial dans les déductions, avec environ 80% du bénéfice distribué potentiellement restant en franchise d’impôt.
Ce niveau d’avantage fiscal est presque sans précédent dans d’autres véhicules d’investissement, et l’administration actuelle est susceptible de conserver ou de renforcer ces avantages, compte tenu de leur politique déclarée de poursuivre l’indépendance énergétique.
Le traitement à la taxe minimale alternative (AMT) des investissements pétroliers et gazière a également évolué favorablement. Avant 1992, les participants à l’intérêt du travail ont été confrontés à des implications potentielles sur leurs investissements.
Cependant, la loi sur l’impôt de 1992 a fourni un allégement en exonctionnant les IDC d’être considérés comme un élément de préférence fiscale. Bien que les IDC excessives puissent toujours prendre en compte les calculs AMT, l’élimination de l’épuisement en pourcentage en tant qu’élément de préférence a considérablement réduit les préoccupations AMT pour de nombreux investisseurs, sinon la plupart,.
Les développements récents ont encore amélioré ces avantages. À partir de 2018, l’ajout de la déduction de 20% sur le revenu des entreprises (QBI) pour les revenus de passage a créé des conditions encore plus favorables aux investisseurs pétroliers et gaziers.
Lorsqu’il est combiné avec des avantages existants, un investisseur accrédité pourrait potentiellement voir les rendements annuels après impôt COGJV augmenter jusqu’à 76,8%. Cette déduction supplémentaire a rendu les investissements en pétrole et en gaz encore plus attrayants du point de vue de la planification fiscale.
Les avantages s’étendent au-delà des entreprises réussies. Même dans les cas où les puits s’avèrent infructueux, les investisseurs peuvent généralement annuler près de 100% de leur investissement contre les revenus gagnés imposables – un avantage significatif par rapport aux investissements en actions traditionnels, où les déductions de pertes sont souvent fortement restreintes. Cette fonction d’atténuation des risques peut fournir des allégements fiscaux précieux en cas de programme de forage infructueux.
Pour les opérations quotidiennes, les dépenses d’exploitation de location (LOE), y compris les frais de maintenance et de reprise des puits, sont généralement déductibles au cours de l’année, ils sont engagés, sans implications AMT.
Par exemple, si un puits nécessite 20 000 $ en frais d’entretien au cours de l’année d’imposition, ces coûts peuvent être immédiatement déduits, ce qui réduit le revenu imposable de l’investisseur pour cette année. Cette déductibilité immédiate des dépenses opérationnelles améliore encore l’efficacité fiscale des investissements pétroliers et gaziers.
Ajoutez le tout …
Ces avantages fiscaux, combinés au potentiel de rendements importants, rendent les investissements en pétrole et en gaz particulièrement attrayants pour les investisseurs accrédités cherchant à optimiser leur position fiscale tout en participant à la production d’énergie intérieure.
La combinaison des déductions IDC, de la dépréciation des coûts tangibles, des allocations de déplétion et de la classification active des revenus crée un puissant véhicule d’investissement fiscal qui peut améliorer considérablement les rendements après impôt, et le climat politique actuel est susceptible de conserver ou même d’améliorer cette situation déjà favorable.
Comme pour toute stratégie d’investissement, bien sûr, il est essentiel de consulter les professionnels de la taxe et de l’investissement qualifiés pour assurer une bonne structuration et une réalisation maximale des avantages dans les dispositions actuelles du code fiscal.
Les complexités des avantages fiscales pétrolières et gazières nécessitent une planification et une exécution minutieuses pour optimiser pleinement leurs avantages tout en maintenant la conformité à toutes les réglementations applicables.
