Un marché boursier tremblant n’est pas amusant pour un investisseur, quel que soit leur âge. Mais si vous approchez ou nouveau à la retraite, une baisse de marché raide ou prolongée peut avoir des ramifications qui vont bien au-delà du coup initial à votre portefeuille.
Si votre régime de revenu de retraite vous oblige à retirer de l’argent de vos économies d’investissement, la longévité de votre œuf de nid pourrait être considérablement réduite – surtout si vos fonds ont été épuisés lors d’un ralentissement du marché.
Vous devrez probablement vendre plus de vos actifs pour obtenir le montant de l’argent dont vous avez besoin à court terme, ce qui signifie que vous aurez moins d’actifs dans votre portefeuille pour générer de l’argent à long terme.
Et si vous êtes au début de ce que vous vous attendez à une retraite de plusieurs décennies, les conséquences pourraient être particulièrement dévastatrices.
Bien sûr, vous ne pouvez pas être certain de ce que le marché fera demain, encore moins s’il pourrait y avoir un ralentissement dans les mois et les années entourant votre date de retraite prévue.
Mais vous pouvez prendre des mesures pour essayer d’atténuer l’impact potentiel du timing malchanceux. La planification de ce que les conseillers financiers appellent «la séquence des risques de rendement» peuvent vous aider à éviter l’un des risques les plus graves – et souvent négligés – pour une retraite confiante.
Qu’est-ce que la séquence des rendements du risque?
Vous avez probablement entendu le dicton «vous ne pouvez pas chronométrer le marché» à un moment donné dans votre parcours d’investissement. Et c’est vrai. Même les investisseurs les plus réussis et les plus informés peuvent échouer lamentablement lorsqu’ils essaient de prédire ce qu’un certain actions ou secteur fera à l’avenir.
Mais lorsque vous commencez à prendre des distributions de vos comptes de retraite, le calendrier ou la «séquence», dans laquelle vous recevez des rendements positifs vs négatifs comptent.
Si le marché reste debout et que les rendements sont positifs, vous pouvez continuer à prendre des distributions raisonnablement planifiées sans avoir un impact considérable sur la longévité du portefeuille.
Mais si le marché connaît un déclin considérable et que vous comptez sur vos investissements pour le revenu, vos retraits ne feront qu’aggraver vos pertes, en érodant rapidement la valeur de votre compte et en augmentant la probabilité que vous puissiez manquer d’argent.
Un exemple de ce qui peut arriver
Voici un exemple de base et hypothétique pour vous donner une idée de la façon dont la séquence de vos rendements d’investissement peut avoir un impact sur votre portefeuille à la retraite:
Disons que deux sœurs prennent leur retraite avec le même solde de compte d’investissement de 100 000 $. Ni l’un ni l’autre ne contribue plus à son compte; Au lieu de cela, chaque sœur retire 5 000 $ par an de son compte.
Supposons maintenant que sur une période de 15 ans, les deux sœurs éprouvent le même taux de rendement annuel moyen – mais leurs rendements se produisent dans l’ordre opposé.
Annie connaît trois années consécutives juste au début de sa retraite, et malgré plusieurs bonnes années sur le marché plus tard, elle ne récupère jamais vraiment de ce revers initial. Après 15 ans, il reste de l’argent, mais elle n’est pas sûre que ce sera suffisant pour durer.
Barb est plus chanceux – elle a un démarrage plus fort, avec six années consécutives de rendements positifs. Bien que la valeur du compte d’Annie ait baissé dans les premières années de sa retraite, l’argent de Barb a eu la possibilité de continuer à croître.
Et même si Barb a également connu des années, principalement à la fin de ces 15 années, elle se retrouve avec près de trois fois plus d’argent dans son compte que sa sœur.
Si Annie et Barb n’avaient pas pris de distributions de leurs portefeuilles, leurs soldes après 15 ans auraient été exactement les mêmes.
Mais parce qu’ils comptaient tous les deux sur leurs investissements pour les revenus de la retraite et prenaient des retraits réguliers, leurs résultats étaient très différents.
Ils ont tous deux fait de l’argent et ont perdu de l’argent, mais l’ordre dans lequel chacun a connu ces années de haut en bas a eu un impact important.
Comment pouvez-vous planifier la séquence de risques de rendement?
La volatilité du marché est effrayante. C’est aussi normal. Chaque ralentissement n’est pas catastrophique, mais si vous êtes assez vieux pour se préparer à la retraite, vous avez certainement traversé quelques patchs difficiles avec vos investissements. (Il y a eu la bulle Dotcom en 2000, le 11 septembre en 2001, la Grande Récession en 2008 et la pandémie Covid-19 en 2020, pour n’en nommer que quelques-unes.)
La différence est maintenant que, en tant que retraité récent ou bientôt retraité, vous n’aurez peut-être pas le temps d’attendre que le marché se rétablit. Ce qui signifie que la planification proactive est critique.
Certaines stratégies qui pourraient vous aider à atténuer la séquence des risques de rendement comprennent:
N ° 1: Réduisez votre exposition à la volatilité
Si vous ne l’avez pas déjà fait, c’est le bon moment pour parler à votre conseiller financier de passer à un mélange de portefeuille plus diversifié conçu pour préserver votre argent durement gagné.
Votre conseiller peut tester votre portefeuille pour voir comment il tiendra le coup lors d’un ralentissement, et vous pouvez discuter de votre tolérance changeante pour le risque à mesure que vous vieillissez.
No. 2: Recherchez les investissements producteurs de revenus
Si vous prévoyez d’utiliser vos investissements pour aider à financer votre chèque de paie de la retraite, vous voudrez peut-être changer au moins une partie de votre portefeuille à partir de l’accent mis sur les rendements à des producteurs de revenus plus fiables.
Cela peut inclure des actions, des rentes ou des obligations payantes en dividendes.
N ° 3: Construisez une stratégie de seau
Une façon d’aider à vous assurer d’avoir suffisamment pour couvrir en toute confiance vos besoins actuels tout en augmentant des fonds pour l’avenir est de diviser vos économies et vos investissements en différents «seaux» en fonction du moment où vous utiliserez l’argent.
Un seau, par exemple, pourrait contenir des investissements à risque inférieur et faciles à accès (pensez aux CD et / ou aux comptes d’épargne à haut rendement) destinés à financer les premières années de votre retraite.
Un autre seau pourrait inclure un mélange d’investissements à risque inférieur et de croissance, tels que les fonds communs de placement.
Et un troisième seau pourrait contenir un pourcentage plus élevé d’actions, conçu pour vous donner une croissance à long terme.
Les deux premiers seaux pourraient aider à maintenir vos actifs financièrement conservés si le marché subit un ralentissement pendant vos années de retraite anticipé, tandis que les investissements dans le troisième seau auraient le temps de se remettre d’un ralentissement et de vous aider à subvenir aux besoins de vos dernières années.
N ° 4: Considérons un plan de retrait flexible
C’est une bonne idée de savoir combien vous devrez tirer de votre portefeuille mensuellement ou annuellement à la retraite.
Mais si vous pouvez construire une certaine flexibilité – en vous donnant la possibilité de prendre temporairement moins ou de sauter des distributions pendant un ralentissement – vous pouvez potentiellement éviter de vendre à perte au début de votre retraite.
Une fois que vous avez 73 ans, vous devrez cependant prendre des distributions minimales requises (RMD) si vous avez des comptes qualifiés d’impôt, tels que 401 (k) S, 403 (b) S et IRA.
La clé est de faire les mouvements qui conviennent idéalement à vos besoins avant qu’une baisse dramatique de marché ne brouille votre nid.
La transition de votre concentration d’investissement de l’accumulation à la conservation dans les années précédant la retraite pourrait faire toute la différence dans la durée de la durée de votre argent.
