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J’ai reçu beaucoup d’appels ces derniers temps qui commencent de la même manière : « Dan, j’ai fini. »
- Fini la volatilité de leurs investissements boursiers
- Fini de voir leur portefeuille fluctuer énormément parce que les prix du pétrole montent en flèche
- J’ai fini de rafraîchir leur application de courtage à 7 heures du matin et de sentir leur estomac se serrer avant que leur café du matin ne refroidisse
Si cela vous semble familier, continuez à lire, car ce que je m’apprête à partager pourrait transformer un très mauvais début de printemps en le point de départ d’un mouvement financier très intelligent.
Que se passe-t-il en ce moment
Cela a été une aventure folle, pour le dire poliment. Il y a quelques semaines encore, le marché paraissait bancal et certains secteurs étaient vraiment mis à mal. Depuis que le conflit iranien a éclaté fin février, les prix du pétrole ont dépassé les 100 dollars le baril, culminant à 117 dollars avant de se stabiliser entre 90 et 90 dollars.
Les effets d’entraînement ont été tout aussi dévastateurs pour les actions. Le S&P 500 a enregistré six semaines consécutives de baisse. Le Nasdaq et le Dow Jones sont tous deux entrés en zone de correction, en baisse de plus de 10 % par rapport à leurs récents sommets.
Le marché s’est bien redressé depuis, mais les signes avant-coureurs restent inquiétants.
JPMorgan a initialement réduit son objectif S&P de fin d’année. Le modèle de récession de Moody’s se situe à 49 %, et ce chiffre a été calculé avant que la pire partie du choc énergétique ne survienne.
Les actions individuelles semblent encore pires. Prenez Tesla (TSLA) : il a atteint près de 499 $ en décembre et est tombé à environ 390 $, soit une baisse d’environ 22 %.
Les investisseurs qui ont acheté lors du battage médiatique de l’IA fin 2025 sont désormais dans le rouge et tentent de vendre.
Et Tesla n’est pas seul. Les poids lourds de la technologie dans tous les domaines saignent et la crise énergétique écrase les entreprises en contact avec les consommateurs de toutes parts.
Mais voici ce que la plupart des investisseurs paniqués ne prennent pas en compte : même après une baisse brutale de 20 % ou plus, de nombreux actionnaires à long terme sont toujours assis sur des gains substantiels. Vous avez peut-être acheté Tesla à 180 $ lors de la baisse du printemps 2025, et elle est maintenant à 390 $ au lieu de 500 $.
Vous êtes en baisse par rapport au sommet, bien sûr, mais vous êtes toujours assis sur un gain important que l’IRS adorerait taxer au moment où vous vendez.
La question qui se pose alors est la suivante : comment sortir du marché sans se faire écraser par les impôts sur les plus-values en sortant ?
La rampe de sortie que la plupart des investisseurs en actions ne connaissent pas
C’est là qu’interviennent les zones d’opportunités qualifiées, et c’est une stratégie dont la plupart des investisseurs en actions n’ont jamais entendu parler, notamment parce que le monde financier a tendance à parler de QOZ dans les cercles immobiliers, pas sur CNBC.
Voici comment cela fonctionne actuellement, selon les règles en vigueur aujourd’hui. Lorsque vous vendez vos actions, vous devrez payer des impôts sur les plus-values sur les bénéfices. Mais si vous prenez ces gains en capital et les réinvestissez dans un fonds d’opportunité qualifié dans les 180 jours, deux choses puissantes se produisent :
Premièrement, l’impôt sur votre gain initial est reporté jusqu’au 31 décembre 2026. C’est la date limite actuelle. Vous ne le payez pas ce printemps ; la facture arrive à échéance lorsque vous produisez vos impôts 2026 en avril 2027.
Si vous vendez des actions aujourd’hui (fin avril), vous avez jusqu’à fin octobre pour déployer ces gains dans un QOF et verrouiller le report. Cela fait six mois pour prendre une décision intelligente et délibérée, et non une décision de panique.
Deuxièmement – et c’est ce qui incite les gens à baisser leur café – toute nouvelle appréciation de votre investissement dans Opportunity Zone est totalement exonérée d’impôt si vous le détenez pendant au moins 10 ans. Pas d’impôt différé, .
La croissance vous appartient et l’IRS ne reçoit aucune part. C’est le joyau de ce programme : il est entièrement intact et ne mène nulle part.
Pourquoi c’est important maintenant
Le timing est presque étrange. Vous disposez d’un marché boursier qui a donné à des millions d’investisseurs une raison de vendre. Vous disposez d’un programme Opportunity Zone qui offre toujours son avantage le plus puissant. Et vous disposez d’une fenêtre de 180 jours grande ouverte à toute personne vendant actuellement.
Laissez-moi vous dresser un tableau. Supposons que vous vendiez 1 million de dollars d’actions et que vous réalisiez 400 000 $ de gains en capital. Sans aucune planification, vous envisagez une facture fiscale supérieure à 100 000 $ entre les impôts fédéraux, étatiques et nets de placement (NIIT). C’est de l’argent disparu.
Mais si vous investissez ces 400 000 $ dans un QOF dans les 180 jours, vous reportez l’impôt sur ce gain jusqu’à la fin de 2026, et chaque dollar de nouvelle appréciation de l’investissement QOZ lui-même peut être exonéré d’impôt après une décennie.
Vous avez transformé une crise de marché en un avantage fiscal à long terme.
Pendant ce temps, votre argent quitte le marché boursier et investit dans l’immobilier tangible dans des communautés prêtes à croître. Vous pouvez le voir. Vous pouvez passer devant. Elle ne disparaît pas parce que quelqu’un a lancé un missile à travers le détroit d’Ormuz avant la cloche d’ouverture.
Quelques points à garder à l’esprit
Ce n’est pas une solution miracle, et je veux toujours être franc avec vous à ce sujet. Les investissements dans la zone d’opportunité sont illiquides et à long terme. Vous devriez être à l’aise de bloquer votre capital pendant une décennie ou plus pour en tirer pleinement parti.
Tous les QOF ne sont pas créés de la même manière ; la qualité du fonds, du sponsor, de l’immobilier sous-jacent et du marché géographique sont tous extrêmement importants.
Et vous aurez besoin d’une équipe qui sait évaluer ces investissements, car la due diligence sur un QOF est très différente de la sélection d’une action.
Vous devez également savoir que la période de report est plus courte qu’auparavant : les gains investis maintenant seront quoi qu’il en soit reconnus d’ici la fin de 2026. Mais l’élimination sur 10 ans des plus-values sur une nouvelle appréciation est l’avantage pour lequel vous jouez vraiment, et il est aussi puissant aujourd’hui qu’il l’était le jour du lancement du programme.
Ce que je ferais si j’étais toi
Si votre portefeuille a pris un coup et que vous envisagez de vendre, ne vous contentez pas de vendre et d’écrire le chèque à l’IRS. Pas encore. Décrochez d’abord le téléphone. Examinons les gains que vous réalisez encore, à quoi ressemble votre calendrier et ce qui est logique pour votre situation spécifique.
Le marché vous a sonné l’alarme. Ce que vous faites ensuite dépend de vous.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
