Voici un casse-tête : Dividende de base iShares (DIVB), un fonds négocié en bourse (ETF) axé sur les dividendes que nous avons récemment ajouté au FNB Kiplinger 20a gagné 36 % au cours des 12 derniers mois jusqu’en août, dépassant largement le rendement de 20 % du S&P 500 sur la même période. (Depuis le 30 juin, date à laquelle nous avons ajouté l’ETF au roster Kip ETF 20, le fonds a grimpé de près de 12 %, bien devant le S&P 500, qui a augmenté de 3 %.)
Le fonds indiciel cible les actions des sociétés américaines qui versent les dividendes les plus importants et rachètent le plus grand nombre d’actions en valeur en dollars. Il détient environ 380 actions et rapporte 2,9 %.
Dans le dernier rapport, les principaux titres du fonds – International Business Machines (IBM), Automated Data Processing (ADP), Accenture (ACN) et Paychex (PAYX) – ne ressemblaient en rien aux principales valeurs du S&P 500 : Nvidia (NVDA), Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Amazon.com (AMZN) et Alphabet (GOOGL). C’est un plus à notre avis.
Cela dit, les actions technologiques, telles que Cisco Systems (CSCO) et Dell Technologies (DELL), ont joué un rôle dans la performance supérieure du fonds en début d’année. (Le fonds se reconstitue chaque mois de juin et ces actions ne sont plus dans le portefeuille.)
Actions énergétiquesstimulé par la hausse des prix du pétrole dans un contexte de tensions au Moyen-Orient, a également aidé. L’action top 10 Exxon Mobil (XOM) a grimpé de 26 % depuis le début de l’année.
Un leader parmi ses pairs
Le record à long terme de Core Dividend brille également. Le rendement annualisé de l’ETF au cours des cinq dernières années, 14 %, se classe parmi les 7 % supérieurs de son groupe de référence (fonds axés sur actions de grandes entreprises se négociant à des prix avantageux), et il dépasse le gain du S&P 500.
Le portefeuille est davantage orienté vers les secteurs axés sur la croissance que ses homologues ETF. Selon la société de données financières Morningstar, actions technologiques représentent 33 % du portefeuille, soit près du double de l’exposition à ce secteur dans un fonds de grande valeur typique.
Mais Core Dividend détient également une partie des actifs dans des secteurs orientés vers la valeur, tels que l’énergie, les services financiers et la santé.
