Vous souvenez-vous du printemps 2021 ? C’était comme si nous avions tous été libérés de la prison du COVID-19. Bien sûr, il y avait de nouvelles variantes du virus, mais la plupart des gens étaient vaccinés et désireux de glisser, de toucher ou de remettre de l’argent.
Nous avons rapidement emmené notre enfant de 3 ans en Jamaïque. C’était le décollage de l’inflation.
Un désir de dépenser, une masse monétaire environ 30 % supérieure aux niveaux d’avant la pandémie et des pénuries d’approvisionnement dues aux usines fermées ont rapidement provoqué une accélération des prix.
Si vous m’aviez dit alors que j’écrirais encore sur l’inflation cinq ans plus tard, j’aurais été sérieusement inquiet. Mais nous y sommes.
Nous avons maintenant traversé ce que la plupart considèrent comme un cycle de réduction des taux d’intérêt qui a été écourté. Nous avons également un nouveau président de la Réserve fédérale, Kevin Warsh, qui a été (pas si) tacitement chargé de réduire les taux au moment même où l’inflation se réveillait.
Les deux choses sont contradictoires : l’augmentation des taux est censée freiner l’inflation en rendant les choses plus chères, tandis que la réduction des taux est stimulante pour l’économie et souvent inflationniste.
La majorité de cette inflation est l’inflation globale (alimentaire et énergétique), provoquée par le choc pétrolier en Iran. Pour cette raison, le marché est passé d’une probabilité de moins de 1 % d’une hausse des taux au début de 2026 à une probabilité de près de 45 % à la mi-mai.
En effet, en septembre, la Fed a relevé le taux des fonds fédéraux de 25 points de base, le portant entre 3,75 % et 4 %. La Fed devrait à nouveau relever ses taux avant la fin de l’année.
Voici donc ce que cela signifie pour les retraités.
Un rebond des taux au comptant
Il ne semble pas qu’il y ait si longtemps, l’argent liquide ne rapportait pratiquement rien. Plus récemment, vous pourriez obtenir des équivalents de trésorerie supérieurs à 5 % sur un compte d’épargne à haut rendement.
Aujourd’hui, la plupart des choses se situent autour de 3 %. Dans la fourchette de 5 %, c’était une décision assez facile pour les retraités qui avaient besoin de liquidités pour les conserver en espèces.
Dans la fourchette de 3 %, c’est une question plus difficile. Il est un peu plus facile de répondre à cette question maintenant que la Fed a augmenté ses taux.
Si vous avez encore beaucoup d’argent sur un compte courant dans une grande banque, il existe probablement une meilleure solution.
La plupart des maisons de courtage proposent une multitude d’options en espèces qui rapportent beaucoup plus.
Bon pour un revenu garanti
Semblable aux équivalents de trésorerie, le revenu garanti sous forme de rentes fixes a tendance à augmenter avec les taux d’intérêt. Plus les taux sont élevés, plus une compagnie d’assurance est prête à vous payer pour la même somme d’argent que vous lui confiez.
Lors du cycle de hausse précédent, nous avons pu remplacer la majorité des rentes de nos clients par des garanties de revenu plus élevées, souvent nettement plus élevées.
Si vous disposez d’une rente émise entre 2000 et 2022, cela vaut la peine de l’examiner.
Il est temps de réduire l’effet de levier
Lorsque les taux augmentent, les prêts à taux variable deviennent plus chers.
Pour nos clients, les prêts à taux variable prennent le plus souvent la forme de lignes de crédit sur valeur domiciliaire, de marges de crédit adossées à des titres et de prêts hypothécaires à taux variable. Si vous avez une dette à taux variable et de l’argent en banque, le moment est peut-être bien choisi pour rembourser ces dettes.
Le bail de voiture de ma femme a pris fin en 2022 et on nous a proposé des taux de 9 % ou plus pour les notes de voiture de cinq ans. Même si cela ne devrait pas ressembler à la dernière fois, cela constitue un argument de poids en faveur de l’achat de véhicules en espèces si les fonds sont disponibles.
J’utilise souvent 5 % comme une sorte de ligne au dos de l’enveloppe dans le sable. Si la note est supérieure à 5 % et que vous disposez de liquidités, vous voudrez probablement le faire. En dessous de 5 %, le financement est probablement logique.
Votre plan financier devrait dicter cette décision. Dans notre logiciel, nous pouvons augmenter le taux, puis voir ce qui arrive au taux de réussite du plan si un client accélère le remboursement. Vous pouvez jouer gratuitement avec ce même logiciel.
Des difficultés persistantes sur le marché immobilier au sens large
Si vous attendiez que les taux hypothécaires baissent pour attirer plus d’acheteurs dans le bassin de votre maison, vous devrez soit continuer d’attendre, soit retirer le pansement et vendre.
À l’échelle nationale, le marché immobilier est en difficulté. Il y a beaucoup plus de vendeurs que d’acheteurs. C’est le contraire de l’environnement insensé résultant de la pandémie.
Cependant, l’immobilier est hyperlocal et nous avons des clients qui vendent leur maison sans problème.
En faisant un zoom arrière, des taux plus élevés sont mauvais pour le marché immobilier. Les acheteurs se concentrent sur ce qu’ils peuvent se permettre sous forme d’un paiement mensuel supérieur au prix total.
À mesure que les frais d’intérêt augmentent, ce même paiement mensuel permet d’acheter moins, ce qui devrait faire baisser les prix de l’immobilier.
C’est bon pour acheter, mais pas si bon pour vendre.
Comment aider vos enfants s’ils essaient d’acheter une maison
Tout comme le groupe d’acheteurs de votre propriété reconsidère maintenant son achat, vos enfants adultes qui tentent d’entrer sur le marché sont probablement tout aussi frustrés.
En 2022, quelqu’un qui contractait une hypothèque d’un million de dollars à 3 % payait 2 500 $ par mois en frais d’intérêts. Aujourd’hui, ce même montant de prêt à 6,5 % entraîne des frais d’intérêt mensuels d’environ 5 400 $. Cela représente 2 900 $ de plus par mois pour le même montant de prêt.
Il y a de nombreux facteurs à considérer avant d’écrire un gros chèque à vos enfants pour les aider à acheter une maison.
En voici quelques-uns à garder à l’esprit pour les prêts intrafamiliaux :
- Le prêt ne doit pas avoir d’impact matériel sur votre situation : bien qu’il s’agisse d’un prêt garanti et que vous puissiez devenir propriétaire de la maison en cas de défaut de paiement, c’est une situation laide. Prêtez uniquement de l’argent dont vous savez que vous n’avez pas besoin.
- Il s’agit d’un véritable prêt, pas d’un cadeau : les intérêts doivent être facturés à un taux fédéral minimum, qui peut être référencé sur le site Web de l’IRS.
- Prêter de l’argent peut rendre le dîner de Thanksgiving inconfortable : ce n’est pas seulement un problème mathématique. Vous devez accepter de souscrire à un arrangement financier à long terme au sein de votre famille. Pour certains, c’est un plus ; pour d’autres, c’est une ligne rouge.
Si les étoiles s’alignent, ces taux de prêt seront inférieurs à ceux que vos enfants pourraient obtenir sur le marché, et les intérêts que vous gagnerez seront généralement supérieurs à ceux que vous gagnez à la banque.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
