La retraite ne se déroule pas en ligne droite. Il se comporte plutôt comme un lac. Chaque décision financière, qu’il s’agisse d’un retrait, d’un achat important, d’une stratégie fiscale ou d’un choix de réclamation, crée des répercussions qui se répercutent sur l’avenir financier d’un retraité.
Certaines ondulations s’estompent rapidement. D’autres remodèlent tout le paysage de la retraite. Comprendre ces répercussions est essentiel pour élaborer un plan de retraite résilient, flexible et durable.
Chaque décision a un résultat ou une conséquence. Chaque décision financière le fait aussi. Votre expérience est ce dont les clients ont besoin pour s’y retrouver.
Voici comment nous utilisons la métaphore du lac chez Wealthcare Advisors.
Économies à vie : la première grande conséquence
Les économies à vie constituent la profondeur du lac – le réservoir qui détermine la flexibilité dont dispose votre retraité ou votre futur client retraité lorsqu’il prend des décisions importantes plus tard. Les choix faits au cours des années d’accumulation façonnent l’ensemble de leur retraite.
Les principaux facteurs sont les suivants :
- Comportement d’épargne. Cohérence, niveaux de contribution et discipline
- Emplacement des actifs. Positionnement taxable, à impôt différé et hors taxe
- Réserves de liquidité. Disponibilité de liquidités pour les achats importants
- Exposition à la volatilité. Quel est le niveau de risque que comporte le portefeuille jusqu’à la retraite
Ces choix déterminent à quel point une dépense importante sera perturbatrice plus tard dans la vie. Un lac profond absorbe les ondulations. La deuxième vague, la planification fiscale, les amplifie.
Planification fiscale : la deuxième grande vague
La planification fiscale est le pont entre l’accumulation et la distribution. Il détermine l’efficacité avec laquelle votre client peut accéder à son épargne et combien de temps durera cette épargne. Les répercussions fiscales importantes comprennent :
- Exposition au RMD
- Fenêtres de transformation Roth
- Séquence de retrait
- Seuils IRMAA
C’est là que les décisions du monde réel, comme l’achat d’une voiture ou d’une maison, deviennent de puissants moments d’enseignement.
Imaginez que vos clients décident d’acheter une voiture de 50 000 $ à 70 ans. Cette simple décision crée une cascade de répercussions sur leur « lac de retraite ». Nous le formulerions ainsi :
Première vague : choc de liquidité. La source des 50 000 $ détermine l’ampleur de cette ondulation.
Si les clients décident d’effectuer un retrait à impôt différé, cela peut les conduire à une tranche d’imposition plus élevée, à un risque de pénalité IRMAA et à un espace de conversion Roth réduit.
L’utilisation d’actifs dans leur compte imposable peut entraîner des gains en capital supplémentaires et une réduction de la base d’actifs producteurs de revenus futurs.
S’ils décident d’utiliser une partie de leurs réserves de liquidités, ils pourraient s’inquiéter d’une diminution des liquidités d’urgence et d’une pression accrue sur les retraits de portefeuille.
Une combinaison de deux ou de trois de ces sources peut résoudre le problème.
Deuxième vague : impact sur les dépenses sur 18 à 24 mois. Un achat de 50 000 $ réduira souvent les dépenses discrétionnaires pendant 18 à 24 mois. Voici quelques décisions qui pourraient être affectées :
- Les voyages prévus peuvent être retardés et les projets de maison reportés
- Les dons à la famille ou aux œuvres de bienfaisance sont réduits
- Les clients devront peut-être s’appuyer davantage sur les actifs que vous gérez, car les retraits de portefeuille devront peut-être également être augmentés.
C’est l’onde que les clients ressentent le plus immédiatement : la pierre frappant l’eau.
Planification du revenu à vie : la troisième grande conséquence
C’est là que convergent toutes les ondulations antérieures. La planification du revenu à vie (PLI) est l’art de transformer l’épargne, la stratégie fiscale et les décisions de dépenses en un flux de revenus coordonné et prévisible. Et le PLI est la plus cruciale et la plus difficile de ces tâches.
Chez Wealthcare Advisors, nous l’expliquons de cette façon. Les clients disposeront d’actifs sur lesquels ils « s’appuieront », d’actifs sur lesquels ils « vivent » et d’un héritage qu’ils « laisseront derrière eux ». LIP est la combinaison réussie de nos deux premiers. Les composants clés comprennent :
- Stratégies de retrait durables
- Planification par tranches ou par segments temporels
- Outils de revenu garanti
- Protection de la longévité
- Atténuation de la séquence de retours
En reprenant notre exemple précédent, l’achat d’une voiture de 50 000 $ devient une partie du plan de revenu du client et non un événement isolé. Cela peut nécessiter un ajustement des taux de retrait, un rééquilibrage des comptes ou un déplacement des sources de revenu garanti pour maintenir la stabilité.
Demandes de prestations de sécurité sociale : la dernière grande vague
Une fois les dépenses, les impôts et le revenu à vie coordonnés, la décision finale de planification majeure est souvent la stratégie de réclamation à la sécurité sociale.
La Sécurité sociale peut soit calmer le lac, soit amplifier les vagues. Il interagit directement avec les décisions de dépenses, la stratégie fiscale et la planification des revenus et nous propose plusieurs scénarios à considérer :
- Un achat important peut influencer si le report des prestations est toujours optimal
- Réclamer maintenant pourrait réduire les retraits de portefeuille à l’avenir
- Si vous planifiez pour la vie d’un couple, comment les prestations de survivant s’intègrent-elles dans le plan ?
Enfin, nous devons déterminer exactement comment la sécurité sociale interagit avec les autres revenus imposables et l’IRMAA.
Par exemple, si un client avait prévu de retarder sa réclamation jusqu’à l’âge de 70 ans mais a maintenant besoin de liquidités, une réclamation plus tôt peut réduire la pression sur le portefeuille mais réduit de façon permanente les prestations à vie. C’est pourquoi la sécurité sociale doit être évaluée après la planification du revenu à vie, et non avant.
La question est plus complexe que « Quand dois-je/nous devons faire une réclamation ? » La question est : « Comment concevoir/nous concevoir le pont de revenu afin que le report des prestations devienne durable dans la pratique, et pas seulement sur le papier ? »
Les clients comprennent instantanément :
- La pierre = la décision
- Les ondulations = les conséquences et les compromis
- Le littoral = impact et résultats à long terme
C’est intuitif, visuel et mémorable. Et cela renforce votre message principal : les répercussions ne s’arrêtent jamais.
La planification de la retraite n’est pas une série de décisions indépendantes. Il s’agit d’un processus interconnecté où chaque choix influence le suivant. Un retrait affecte les impôts. Les impôts affectent le revenu. Le revenu affecte les stratégies de sécurité sociale. Ensemble, ces décisions façonnent la sécurité financière à long terme du retraité.
Comme une pierre jetée dans un lac, chaque décision financière crée des répercussions. Certains sont petits et de courte durée. D’autres vont bien au-delà de l’événement initial et peuvent avoir un impact sur le style de vie, l’héritage et la confiance d’un client pour les années à venir.
Le rôle du conseiller n’est pas simplement de réagir aux répercussions, mais de les anticiper et d’aider les clients à comprendre leurs conséquences potentielles.
Lorsque l’épargne, la planification fiscale, la planification du revenu viager et les demandes de prestations de sécurité sociale sont coordonnées via un processus réfléchi, les clients sont mieux placés pour allouer leurs actifs en fonction de leurs objectifs et de leurs priorités.
Ils acquièrent la confiance nécessaire pour dépenser ce qu’ils ont travaillé si dur pour accumuler, soutenir les personnes et les causes qui leur tiennent à cœur et profiter d’une retraite significative, sûre et digne.
Chez Wealthcare, nous croyons que comprendre l’effet d’entraînement de chaque décision de retraite aide les conseillers à offrir bien plus qu’un simple plan financier. Cela les aide à fournir de la clarté, de la confiance et une feuille de route pour une retraite réussie et durable.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
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