Au cours des deux prochaines décennies, on estime que 124 000 milliards de dollars seront transférés des générations plus âgées à leurs héritiers, ce qui Grand transfert de richesse le plus grand transfert intergénérationnel de richesse de l’histoire américaine.
La plupart des familles possédant 10 millions de dollars ou plus en actifs complexes et multigénérationnels que je conseille ont déjà effectué le travail technique : Fiducies sont financés, procurations sont actuelles, l’exposition au saut de génération a été modélisée.
Rien de tout cela ne détermine si le transfert est réellement valable. Ce qui détermine cela, c’est si les héritiers comprennent le raisonnement derrière la structure, et pas seulement la structure elle-même.
Une fiducie peut dire à vos héritiers quoi faire de ce dont ils héritent. Il ne peut pas leur dire pourquoi vous avez fait les choix que vous avez faits, et c’est généralement l’élément qui décide si la richesse renforce une famille à travers les générations ou ne parvient pas à la maintenir au cours de la première.
Une leçon que j’ai apprise à mes dépens
Au début de ma carrière, un membre vieillissant de ma famille a commencé à montrer des signes de démence. Il avait bâti une véritable réussite financière au cours d’une longue carrière professionnelle, mais il ne s’était jamais marié et n’avait ni conjoint ni enfant en mesure de prendre la relève.
Parce qu’il n’a jamais signé de procuration ou directive sur les soins de santénotre famille a dû demander à un tribunal l’autorisation de l’aider. Je suis devenu son tuteur désigné par le tribunal au début de la trentaine et j’ai occupé ce poste pendant huit ans jusqu’à son décès.
Ce qui m’est resté, ce n’est pas le vide juridique lui-même. C’est que quelqu’un qui a accompli, qui a été instruit, s’est quand même retrouvé dans une procédure de tutelle publique pour des documents qui prennent un après-midi à exécuter.
La sophistication de votre portefeuille ne vous protège pas d’une lacune dans vos documents d’autorité, et j’ai vu cela arriver à de nombreux clients qui pensaient que leur réussite les rendait exemptés.
Le silence est un plus grand risque que l’impôt sur les successions
Les conseillers comme les clients consacrent énormément d’énergie à exemption planification, augmentation de base et les juridictions fiduciaires. Cela en vaut la peine, et c’est rarement la raison pour laquelle les familles se séparent après un transfert. Ils se fracturent à cause de décisions inexpliquées.
Un héritier reçoit des liquidités. Un autre reçoit une participation dans l’entreprise en exploitation ou dans le portefeuille immobilier. En l’absence d’explication du raisonnement, une fois que la personne qui a pris cette décision est partie, le raisonnement l’accompagne.
Les bénéficiaires remplissent le silence avec leur propre récit, généralement un récit impliquant du favoritisme, et ce récit est le point de départ du litige et de la séparation. J’appelle homologation l’émission de téléréalité originale. Chaque année, dans la pratique, cela le renforce.
Discutez maintenant de l’intention. Si vous n’avez pas eu cette conversation, vous n’êtes certainement pas seul. Plus de la moitié des parents âgés de 55 ans et plus interrogés par Morning Consult pour Kiplinger Rapport sur les discussions sur un billion de dollars disent qu’ils discutent rarement, voire jamais, d’argent avec leurs enfants.
Trois gestes à faire au-delà des documents :
Mettez votre raisonnement par écrit, séparément des documents dispositif. UN lettre de voeuxconservé à côté de l’instrument de fiducie, n’est pas juridiquement contraignant, mais c’est l’article que vos héritiers liront pour comprendre pourquoi le plan est structuré tel qu’il est.
Rassemblez la famille avant qu’une crise n’oblige une conversation. Vous n’avez pas besoin de divulguer les valeurs du compte pour communiquer les priorités, même si je recommande de rendre ces discussions communes et de les organiser périodiquement.
Une seule conversation structurée sur l’intention peut éviter des années de conflits en aval entre les co-fiduciaires et les bénéficiaires.
Traitez le plan comme un instrument vivant et non comme un dossier fermé. Un plan rédigé il y a dix ans reflète rarement votre famille actuelle, vos intérêts commerciaux ou vos nominations fiduciaires.
Revisitez-le à un rythme réel et réfléchissez au raisonnement qui le sous-tend, pas seulement aux chiffres.
Considérez votre plan successoral comme un mémoire et non comme un mécanisme
J’encourage les clients à penser à un plan successoral moins comme un ensemble d’instructions déclenchées par la mort et plus comme un mémoire – un document qui renvoie aux valeurs et au jugement que vous souhaitez perpétuer, et non un document qui s’active simplement lors de votre décès.
Ce recadrage change le point de départ. Au lieu de commencer par les répartitions et les structures, commencez par une question plus difficile : que représente cette famille et est-ce que quelqu’un l’a mis par écrit pour que vos héritiers puissent la trouver ?
Les plans qui sautent cette étape ont une direction et n’ont aucune origine, et un plan construit sur rien survit rarement au contact de l’argent réel, du vrai chagrin et de la vraie responsabilité qui arrivent en même temps.
Le Grand Transfert de Richesse n’est pas principalement un événement juridique qui se déroule dans le cabinet de votre avocat. C’est une affaire humaine, qui passe par les voies légales.
Les familles qui en sortent intactes sont celles qui le traitent ainsi depuis le début.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
SUJETS
