Alors que les yeux inquiets surveillent les prix du pétrole et les indices d’inflation, la meilleure nouvelle pour les épargnants et les investisseurs en revenus se cache dans le bunker souvent appelé le ventre de la courbe des rendements. Depuis le début de 2026 jusqu’au début du mois de juin, les rendements du Trésor à deux ans sont passés de 3,46 % à 4,01 % et ceux à trois ans de 3,53 % à 4,06 %.
Dans le même temps, malgré les rumeurs selon lesquelles l’inflation ferait monter les taux d’intérêt à long terme, ceux-ci affichent des hausses plus douces, les obligations du Trésor à 30 ans passant de 4,86 % à 4,97 %. Cela nous indique que les traders s’attendent à ce que la poussée de l’inflation persiste jusqu’en 2029, puis recule vers l’objectif de 2 % de la Réserve fédérale.
Cela signifie également que les épargnants et les collectionneurs d’obligations à court terme s’en tirent mieux que les investisseurs en obligations à long terme. Si les rendements grimpent, le risque pour le capital et les opportunités probablement perdues ne justifient pas de bloquer 5 % ou 5,25 % pendant une décennie ou plus. (Les prix et les rendements évoluent dans des directions opposées.) Il n’est pas étonnant que les flux vers les fonds obligataires courts et ultra-courts montent en flèche. Où positionner au mieux votre argent sur la courbe des taux est rarement aussi clair. Poursuivez votre lecture pour obtenir des conseils sur la façon de minimiser les coûts et pour découvrir les opportunités de rendement marginal supplémentaire.
Le chemin le plus simple vers des rendements plus élevés
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L’approche la plus simple et la moins coûteuse consiste à accumuler des billets à découvert et des obligations directement, soit en utilisant le site Web Treasury Direct, soit en utilisant un compte de courtage. Il s’agit d’un cadeau si vous disposez d’espèces déposées, par exemple, sur un compte du marché monétaire de courtage Fidelity qui rapporte actuellement 3,33 %.
Passer aux bons du Trésor à 4,0 % sur deux ans signifie que pour chaque tranche de 10 000 $, vous percevez 67 $ de plus par an – suffisamment pour le remarquer – en supposant que vous conserviez le capital jusqu’à l’échéance. Il existe également mes billets d’agence fédérale de pleine foi et de crédit préférés, tels que les billets à 4,3 % de la Federal National Mortgage Association arrivant à échéance en mai 2028. À moins que vous n’ayez besoin de l’argent avant l’échéance, c’est sympa.
Les banques offrent généralement un peu plus de certificats de dépôt, et cela est également gratuit.
Achetez sur un site de taux bancaires ou voyez si votre maison de courtage affiche des taux de CD sensiblement plus élevés que ceux payés par le Trésor. Fidelity, avec le fonds monétaire de 3,33 %, répertorie 3,90 % pour divers CD à 90 jours et une légère hausse de 4 % pour une échelle de dépôts bancaires à six, 12, 18 et 24 mois. Je ne suis pas fan des CD plus anciens car ils ne paient pas des tarifs suffisamment élevés.
Vous pouvez également acheter et comparer les meilleurs tarifs de CD à l’aide de cet outil Bankrate :
Des moyens tactiques pour obtenir des rendements plus élevés
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Pour viser des revenus encore plus élevés avec des échéances tout aussi courtes, vous devrez supporter certaines dépenses, mais elles peuvent être insignifiantes. Je soutiens généralement les fonds d’obligations d’entreprises à courte échéance et à échéance définie ; La nouvelle gamme de Vanguard facture 0,08 % de frais et comprend un fonds négocié en bourse dont le portefeuille est évalué à un rendement de 4,50 % jusqu’à l’échéance ; le fonds prend fin en décembre 2028.
C’est suffisamment long pour un fonds à échéance définie. Le rendement à l’échéance d’un fonds Vanguard similaire qui devrait prendre fin en 2035 n’est que de 5,25 %.
Une autre idée à rendement plus élevé est un fonds d’obligations à haut rendement avec un tas d’obligations qui arriveront à échéance dans quelques années. Il s’agit d’un face-à-face entre les établis et les nouveaux venus.
Les deux sont gérés activement (ce qui compte pour le haut rendement), facturent des dépenses suffisamment faibles (entre 0,4 % et 0,5 %) et distribuent près de 6 %, soit plus que suffisant pour absorber le coût. Il n’y a pas grand-chose à gagner en entrant dans un fonds à haut rendement à long terme, mais si vous en détenez un avec des gains latents intégrés, laissez-le tel quel. Vous avez extrêmement bien fait.
Encore une fois, si j’ai écrit zéro que vous ne connaissez pas déjà, acceptez au moins mon affirmation selon laquelle lorsque chaque demi-point de pourcentage compte, vous pouvez l’obtenir en toute sécurité, sans effort et à un coût minime. Les banques et les sociétés de fonds ne sont pas toujours vos amis, mais dans le domaine des alternatives de liquidités à court terme peu coûteuses, elles sont de précieux partenaires.
Un conseiller financier peut vous aider à élaborer une stratégie pour épargner, investir et atteindre vos objectifs à long terme. Utilisez l’outil ci-dessous pour trouver un conseiller qui peut vous aider.
