Les actions d’une entreprise peuvent devenir l’une des plus grandes sources de richesse que vous ayez jamais accumulées.
Recherche du Centre national de l’actionnariat salarié ont découvert que les employés participant à des programmes d’actionnariat accumulaient plus du double de l’épargne-retraite de l’Américain moyen, soulignant à quel point les programmes d’actionnariat étaient puissants. rémunération en actions peut contribuer à la création d’une richesse et d’une indépendance financière à long terme.
Mais la rémunération en actions peut aussi devenir une mine financière si vous ne comprenez pas parfaitement son fonctionnement.
Sans une bonne planification, vous pourriez être confronté à des factures fiscales surprises et coûteuses. impôt minimum de remplacement (AMT) des dettes, des pénalités pour sous-paiement ou même payer des impôts sur la richesse qui disparaît ensuite lors d’un déclin du marché.
Vous pouvez également devenir dangereusement trop concentré dans les actions de votre employeur, laissant votre salaire et votre portefeuille d’investissement exposés au même risque d’entreprise.
Au moment où de nombreux employés se rendent compte qu’ils ont un problème, le mal est souvent déjà fait.
Pourquoi la rémunération en actions semble si déroutante
Vous pourriez recevoir des unités d’actions restreintes (UAI), les options d’achat d’actions, les plans d’achat d’actions pour les salariés (ESPP) ou une combinaison des trois, et de nombreux salariés à hauts revenus supposent naturellement qu’ils sont imposés et gérés de la même manière.
Ce n’est pas le cas. Cette confusion peut devenir extrêmement coûteuse.
- UAI Des actions de société vous sont-elles attribuées au fil du temps et deviennent imposables en tant que revenu ordinaire une fois qu’elles ont été gilet. Lorsqu’une RSU est acquise, cela signifie que l’action devient officiellement la vôtre et que vous pouvez la conserver ou la vendre.
- Options d’achat d’actions vous donnent la possibilité d’acheter des actions de la société plus tard à un prix fixé aujourd’hui. Si le cours des actions de la société augmente, vous pouvez acheter les actions au prix bloqué le plus bas et potentiellement profiter de la différence. Exercer vos options, c’est choisir d’acheter les actions à ce prix spécial.
- ESPP vous permettent d’acheter des actions de l’entreprise à prix réduit, souvent par le biais de retenues sur salaire.
Chaque type de rémunération en actions suit des règles fiscales différentes, des calendriers d’acquisition différents et des opportunités de planification différentes. Dans certains cas, des impôts sont déclenchés lorsque les actions sont acquises. Dans d’autres, les impôts sont déclenchés lorsque vous exercez des options ou vendez des actions.
Vous ne réaliserez peut-être pas pleinement quand ces événements imposables se produisent jusqu’à ce que vous soyez confronté à une facture fiscale choquante.
Une fois que vous avez ajouté des bonus, des rémunérations différées, des revenus de placement et potentiellement plusieurs déclarations de revenus d’État, il est compréhensible qu’une confusion puisse survenir.
Le projet de loi fiscale que personne n’a vu venir
L’une des plus grandes erreurs commises par les employés est de supposer que leur entreprise a déjà retenu suffisamment d’impôts.
En réalité, de nombreuses entreprises ne retiennent l’impôt fédéral sur les UAR et les bénéfices des options d’achat d’actions qu’à un taux fixe de 22 %, même si votre tranche d’imposition réelle est de 24 %, 32 %, 35 % ou 37 %. Cela n’inclut pas les taxes d’État, les taxes municipales, les taxes Medicare ou les taxes de sécurité sociale.
Cet écart peut tranquillement se transformer en une énorme facture fiscale surprise en avril.
Imaginez recevoir un grand événement d’acquisition, célébrant ce qui semble être une victoire financière majeure, pour découvrir plus tard que vous devez à l’IRS des centaines de milliers de dollars que vous n’aviez jamais prévu.
J’ai récemment travaillé avec un cadre supérieur dont les UAR ont été acquises au cours de la même année où elle a reçu une prime importante et d’importantes rémunérations différées. Elle supposait que les impôts avaient déjà été gérés automatiquement par son employeur. Ce n’était pas le cas.
Lorsque nous avons fait des projections avant la fin de l’année, nous avons découvert qu’elle était confrontée à un déficit fiscal à six chiffres. Si elle avait attendu la période des déclarations de revenus pour découvrir le problème, elle aurait également pu se voir imposer des pénalités pour sous-paiement.
Le piège de la double imposition
Une autre erreur étonnamment courante se produit lorsque les employés vendent les actions de leur entreprise.
De nombreux employés ne se rendent pas compte qu’ils ont payé des impôts sur le revenu ordinaires sur les UAI au moment de l’acquisition des actions, car ce revenu était déjà inclus sur leur W-2. Plus tard, lorsque les actions sont vendues, les formulaires fiscaux de courtage peuvent parfois donner l’impression que la valeur totale de la vente est à nouveau imposable.
Si votre déclaration de revenus n’est pas traitée correctement, vous pouvez accidentellement payer deux fois des impôts sur le même argent.
Pour les hauts revenus bénéficiant d’importantes subventions en actions, cette erreur peut coûter des dizaines, voire des centaines de milliers de dollars.
Quand la richesse devient trop concentrée
Les impôts ne sont pas le seul danger.
L’un des plus grands risques liés aux actions d’une entreprise est l’attachement émotionnel. Après des années de travail dans une entreprise, il est naturel de se sentir fidèle aux actions qui ont contribué à bâtir votre richesse et votre carrière. Mais ce lien émotionnel est dangereux.
Morgan a passé des décennies à bâtir ce qu’elle croyait être un avenir financier sûr grâce aux actions et aux options d’achat d’actions de l’entreprise. Au fil des années, ses avoirs ont atteint près de 5 millions de dollars. Les actions représentaient des années de travail acharné, de promotions, de longues nuits et de réussite professionnelle.
Comme beaucoup d’employés de longue date, elle croyait sincèrement que les meilleures années de l’entreprise étaient encore à venir. Puis tout a commencé à se dégrader.
Un important rappel de produit a déclenché des poursuites. Les bénéfices se sont affaiblis. Les gros titres sont devenus de plus en plus négatifs. Les employés ont vu les actions chuter jour après jour tandis que les dirigeants s’efforçaient de calmer les investisseurs.
Les actionnaires n’ont finalement reçu qu’environ 6 cents par dollar lors d’un rachat d’entreprise. Sa position de près de 5 millions de dollars s’est effondrée à environ 300 000 dollars.
En quelques mois, sa carrière et la richesse qu’elle avait bâtie pendant des décennies ont disparu presque simultanément.
Transformer les actions en richesse à long terme
Les RSU, les stock-options et les ESPP peuvent devenir soit l’une des plus grandes opportunités de création de richesse de votre carrière, soit l’une de vos plus grosses erreurs financières.
Les employés qui gèrent avec le plus de succès la rémunération en actions ne sont généralement pas ceux qui sont obsédés par la prochaine hausse des actions ou qui tentent de synchroniser parfaitement le marché. Ce sont eux qui gèrent les impôts de manière proactive, se diversifient avant que le risque ne devienne dangereux et traitent les actions de l’entreprise comme l’actif financier majeur qu’elles sont réellement.
Le mal est souvent déjà fait au moment où vous réalisez que vous avez un problème de rémunération en actions.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
