S’il y a une question qui empêche les préretraités de dormir la nuit, c’est bien celle-ci : mon argent durera-t-il ?
Pendant des décennies, le secteur financier s’est fortement appuyé sur des règles empiriques, telles que la règle des 4 %, pour répondre à cette question. Mais la vraie vie suit rarement une ligne droite.
Les marchés fluctuent, l’inflation augmente et diminue et les dépenses imprévues – notamment en matière de soins de santé – ont tendance à apparaître aux pires moments possibles.
Une approche plus fiable pour revenu de retraite la planification ne dépend pas de conjectures. Au lieu de cela, cela commence par la structure.
J’aime considérer le revenu de retraite selon trois niveaux distincts : le besoin, le désir et la croissance. Lorsqu’il est construit correctement, ce cadre crée stabilité, flexibilité et résilience à long terme, quelles que soient les conditions du marché.
Ce n’est peut-être pas tape-à-l’œil. En fait, c’est volontairement un peu ennuyeux. Mais c’est là le point : un portefeuille ennuyeux favorise une retraite passionnante.
Voici comment cela fonctionne.
Étape 1 : Garantissez votre « besoin »
La base de tout succès plan de retraite c’est veiller à ce que vos frais de subsistance de base soient couverts, peu importe ce qui se passe sur les marchés.
Votre revenu de « besoin » est le montant requis pour maintenir votre style de vie de base. Pensez au logement, aux services publics, à l’épicerie, à l’assurance et à d’autres dépenses essentielles. Ceux-ci ne sont pas négociables. Ils doivent être payés, que le marché soit en plein essor ou en récession.
La clé ici est la certitude.
Pour garantir ce niveau de revenu, les retraités devraient compter sur des sources fiables et, idéalement, qui durent toute leur vie. Ceux-ci incluent généralement :
- Sécurité sociale
- Revenu de pension (si disponible)
- L’intérêt des obligations d’État de haute qualité et de longue durée (telles que Trésors à 30 ans)
- Rentes avec avenants de revenu viager
Chacune de ces sources partage une caractéristique commune : elles fournissent des revenus qui ne sont pas directement liés à la performance boursière.
Une stratégie pratique consiste à réserver une partie de votre épargne-retraite spécifiquement pour financer cette couche. Une fois que vos besoins sont couverts par des flux de revenus garantis ou hautement prévisibles, vous éliminez le plus gros risque à la retraite : l’incapacité de faire face à vos dépenses de base.
Cette étape à elle seule peut réduire considérablement le stress financier. Lorsque les retraités savent que leurs essentiels sont couverts, ils peuvent aborder le reste de leur portefeuille avec plus de confiance et de clarté.
Étape 2 : Protégez votre « désir »
Une fois vos besoins fondamentaux satisfaits, la couche suivante se concentre sur l’amélioration de votre style de vie.
Votre revenu « désiré » est ce qui vous permet de profiter de votre retraite, et non seulement d’y survivre. Cela comprend :
- Voyages et vacances
- Dîner au restaurant
- Loisirs et divertissements
- Cadeau à la famille
- Des expériences qui donnent du sens à la retraite
Même si ces dépenses sont plus flexibles que vos besoins, elles n’en demeurent pas moins importantes. Après tout, la retraite devrait être l’occasion de profiter de la vie pour laquelle vous avez travaillé dur.
L’objectif de cette étape est une protection avec une flexibilité modérée.
Contrairement à la première étape, cette couche n’a pas besoin d’être entièrement garantie, mais elle doit néanmoins être relativement stable et présenter un faible risque. Les outils appropriés incluent souvent :
Ces options offrent généralement un équilibre entre sécurité et potentiel de croissance modeste, contribuant ainsi à préserver le capital tout en générant un revenu.
Encore une fois, la stratégie consiste à allouer une partie de votre épargne-retraite au financement de cette couche une fois la première étape terminée.
Ce faisant, vous créez un tampon entre vos dépenses liées à votre style de vie et le volatilité du marché boursier. Même en période de ralentissement des marchés, votre capacité à profiter de votre retraite n’est pas immédiatement compromise.
Étape 3 : « Cultivez » le reste
Avec vos besoins garantis et vos désirs protégés, la partie restante de votre portefeuille peut être positionnée pour la croissance.
C’est ici que vous investissez pour :
- Protection contre l’inflation
- Dépenses de santé futures
- Objectifs hérités
- Urgences et coûts imprévus
Cette partie de votre portefeuille est généralement investie dans une combinaison diversifiée d’actifs basés sur le marché, tels que :
- Actions
- Fonds négociés en bourse
- Fonds communs de placement
- Autres investissements axés sur la croissance
L’allocation exacte doit correspondre à votre tolérance au risquehorizon temporel et objectifs financiers.
Étant donné que vos besoins essentiels en matière de revenu et de style de vie sont déjà satisfaits aux étapes un et deux, cette partie de la croissance peut être investie de manière plus stratégique, sans la pression de devoir générer un revenu immédiat dans des conditions de marché défavorables.
Il s’agit d’un avantage essentiel.
Dans les stratégies de retraite traditionnelles, les retraités tirent souvent leur revenu directement de portefeuilles axés sur le marché. Lorsque les marchés déclinent au début de la retraite — un phénomène connu sous le nom de risque de séquence de retours – cela peut nuire considérablement aux résultats à long terme.
En séparant les besoins de revenu des actifs de croissance, vous donnez à votre portefeuille le temps de se rétablir et de se capitaliser à long terme.
Comment les pièces s’emboîtent
En pratique, la plupart des retraités se verront attribuer :
- 50 % à 60 % de leur portefeuille aux étapes un et deux combinées
- Jusqu’à 70 % au maximum dans des stratégies de revenu et de protection plus conservatrices
- La part restante destinée aux investissements de croissance
Cet équilibre crée une approche structurée mais flexible du revenu de retraite.
C’est aussi fondamentalement différent de compter uniquement sur le Règle des 4 %.
La règle des 4 % suppose un taux de retrait constant d’un portefeuille basé sur le marché, quelles que soient les conditions du marché. Même si cette règle peut fonctionner dans des environnements favorables, elle offre une protection limitée lors de ralentissements prolongés ou de périodes de forte hausse. inflation.
En revanche, le cadre besoin-désir-croissance est conçu pour fonctionner à la fois sur de bons marchés et sur de mauvais marchés.
Sur des marchés solides, votre portefeuille de croissance peut prospérer, répondant aux besoins futurs et aux objectifs existants.
Dans des marchés faibles, vos revenus essentiels restent intacts et votre style de vie est largement protégé.
Cela réduit la tension émotionnelle et financière qui pousse souvent les retraités à prendre de mauvaises décisions, comme vendre des placements au mauvais moment.
Pourquoi « ennuyeux » fonctionne
Il est facile de se laisser attirer par des stratégies complexes ou des opportunités à rendement élevé, surtout après des décennies d’épargne et d’investissement.
Mais la retraite consiste à maximiser la fiabilité et la tranquillité d’esprit, et non à maximiser les rendements.
Une approche structurée et à plusieurs niveaux peut sembler conservatrice, voire ennuyeuse, mais c’est exactement ce qui la rend efficace.
Lorsque votre plan de revenu est prévisible :
- Vous vous inquiétez moins de la volatilité des marchés
- Vous évitez les prises de décisions émotionnelles
- Vous gagnez la liberté de profiter pleinement de votre retraite
Et c’est finalement le but.
Même si un portfolio passionnant peut paraître beau sur le papier, il s’agit d’un portfolio ennuyeux et fiable qui soutient une vie passionnante.
Réflexions finales
Créer un revenu solide à la retraite ne nécessite pas de formules compliquées ni une confiance aveugle dans la performance du marché ; cela demande de la clarté.
En divisant votre revenu de retraite en trois étapes distinctes – garantir vos besoins, protéger vos désirs et faire croître le reste – vous pouvez élaborer un plan résilient, adaptable et aligné sur le déroulement réel de la vie.
Et peut-être plus important encore, vous pouvez remplacer l’incertitude par la confiance. Parce qu’à la retraite, le meilleur plan n’est pas celui qui promet le meilleur rendement ; c’est celui qui vous permet de dormir la nuit et de vous réveiller excité pour la journée à venir.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
