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Le plus ancien des trois principaux indices boursiers a atteint de nouveaux sommets jeudi, aidé par sa forte exposition aux grands noms de la santé et de la finance. Mais ce fut une journée difficile pour l’une des plus grandes sociétés cotées en bourse au monde – un acteur majeur du boom de l’IA. Dans le même temps, la technologie était l’un des deux seuls secteurs dans le rouge à la fin d’une séance de négociation caractérisée par une certaine faiblesse dans le secteur des semi-conducteurs mais par une vigueur généralisée un peu partout ailleurs.
À la cloche de clôture, le Moyenne industrielle Dow Jones avait ajouté 1,7% à 51 561 – un autre nouveau plus haut historique de clôture. Le S&P500 était en hausse de 0,4% à 7 584, mais le Nasdaq Composite avait glissé de 0,1% à 26 830.
Le premier mois Contrats à terme sur le pétrole brut West Texas Intermediate Le contrat a baissé de 2,9% à 93,22 dollars, le président Donald Trump ayant déclaré qu’un accord de paix au Moyen-Orient pourrait être conclu « ce week-end », tandis que le ministre iranien des Affaires étrangères, Cheikh Jarrah Jaber Al-Ahmad Al Sabah, a rétorqué qu’il n’y avait eu aucun « progrès significatif » vers un accord.
« Un jour de faiblesse ne signifie pas nécessairement la fin soudaine du rallye des puces », observe Daniel Skellyresponsable de l’équipe de recherche et de stratégie de marché sur la gestion de patrimoine de Morgan Stanley. « Mais cela nous rappelle qu’à plus long terme, l’histoire suggère que la surperformance des semi-conducteurs pourrait ralentir et que le reste du marché pourrait rattraper son retard. »
Selon Skelly, les investisseurs voudront peut-être se concentrer sur « les opportunités dans les domaines du marché qui sont les mieux placés pour bénéficier de l’adoption et de la monétisation de l’IA, y compris les secteurs financiers et les soins de santé », plutôt que sur les actions de l’IA qui ont déjà connu des hausses « extrêmes ».
L’UNH est mis à niveau
En effet, Groupe UnitedHealth (UNH, +5,2%) a été le plus performant Action Dow Jones jeudi, alors que son rétablissement après les récents revers, y compris une enquête fédérale sur son Avantage de l’assurance-maladie des affaires et l’assassinat d’un haut dirigeant, s’accélère – avec un peu d’aide de l’intelligence artificielle.
Morgan Stanley L’analyste Erin Wright a réitéré sa note de surpondération (achat) sur l’UNH et l’a cité comme son premier choix dans le domaine des soins gérés, notant la confiance de la direction dans le fait que les tendances d’utilisation positives de janvier à mars se sont poursuivies jusqu’en avril.
Wright est globalement optimiste quant à UnitedHealth et à ses pairs du secteur des soins gérés pour une autre raison importante : l’IA. L’analyste note que l’adoption dans l’ensemble de l’écosystème va bien au-delà des programmes pilotes et que intelligence artificielle est intégré dans les flux de travail de base.
En bref, selon Wright, actions de soins de santé sont préparés pour l’IA, et des entreprises comme l’UNH sont toutes intéressées par la technologie. L’analyste a relevé son objectif de cours sur 12 mois pour l’action de 395 $ à 453 $, en fonction des économies de coûts potentielles, de la hausse des revenus et de la création de valeur à long terme.
Entre-temps, BofA L’analyste Kevin Fischbeck a relevé sa note sur UNH à Acheter de Neutre et a augmenté son prix cible sur 12 mois de 420 $ à 450 $, notant que UnitedHealth est bien positionné dans le secteur des soins gérés si les tendances d’utilisation continuent de se modérer.
AVGO est un gros frein
Broadcom (AVGO, -12,6%) fait toujours partie des 10 premières entreprises mondiales basées sur capitalisation boursière. Mais c’est environ 29 milliards de moins qu’hier à cette heure-ci. Et en raison de sa taille, il s’est appuyé aujourd’hui sur des indices pondérés en fonction de la capitalisation boursière tels que le S&P 500 et le Nasdaq Composite.
Les orientations prospectives et les commentaires de la direction lors de la conférence téléphonique ont laissé les investisseurs, les traders et les spéculateurs sereins sur le sujet. stock de semi-conducteurs après son parcours à chaud jusqu’à l’annonce des résultats après la clôture de la cloche mercredi.
Broadcom a déclaré un bénéfice de 2,44 dollars par action, en hausse par rapport à 1,58 dollars il y a un an et supérieur aux prévisions de Wall Street de 2,40 dollars. Les revenus de 22,19 milliards de dollars ont augmenté de 47,9 % et ont dépassé l’estimation de 22,13 milliards de dollars.
Le fabricant de puces s’attend à une croissance de son chiffre d’affaires au troisième trimestre d’environ 84 % pour atteindre environ 29,4 milliards de dollars, contre une prévision de Wall Street de 28,25 milliards de dollars.
Comme celui de Susquehanna Christophe Rolland Remarques, le PDG Hock Tan a confirmé lors de l’appel de Broadcom que la société ne vendrait désormais que des solutions de puces à ses clients et ne vendrait plus de racks à Anthropic, expliquant des orientations souples. Rolland a réitéré sa note positive (achat) et son objectif de prix sur 12 mois de 490 $ pour AVGO, notant que « la demande plus large ici reste « insatiable », car les réservations de semi-remorques AI au cours du trimestre ont atteint > 30 milliards de dollars.
Pourtant, l’analyste Macquarie Arthur Laï a réduit sa note sur AVGO à Neutre (Conserver) de Surperformance (Acheter) et a réduit son prix cible sur 12 mois de 513 $ à 437 $, citant Alphabet (GOOGL, +3,7%) accélère les efforts de Google pour fabriquer ses propres puces.
