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Dans les cercles de planification financière, Vince serait considéré comme une réussite.
Il a pris sa retraite après 30 ans comme ingénieur. Il vit modestement, n’a aucune dette et est véritablement fier de constituer un portefeuille qui a survécu à sa carrière.
Chaque semaine, il appelle son conseiller financier pour discuter d’investissements potentiels, d’une entreprise qu’il étudie, d’un secteur sous-évalué ou d’une position qu’il souhaite analyser. Il a lu les rapports annuels. Il a fait le calcul. Il regarde CNBC comme les autres regardent le sport.
Selon les critères standards de retraite, Vince est l’enfant modèle. Cependant, après avoir discuté avec son conseiller et d’un point de vue psychologique, Vince fait à peine du surplace.
Depuis sa retraite, Vince ne s’est fait aucun nouvel ami et n’a aucun passe-temps au-delà des études de marché. Son mariage porte une tension discrète et persistante : sa femme ne parvient plus à se frayer un chemin dans la seule conversation que Vince sait avoir, et Vince a cessé d’en chercher une autre. Il est profondément seul.
Vince n’a pas manqué de préparer sa retraite. Il s’est préparé aux mauvaises choses.
Quand le tableau d’affichage s’assombrit
La plupart des discussions sur la planification de la retraite se concentrent sur une question clé : en avez-vous assez ?
- Assez d’économies
- Assez de revenus
- Assez de temps
Ce sont des questions valables. Se tromper de chiffres peut avoir de graves conséquences.
Mais il y a une deuxième question que la planification financière pose rarement : Assez pour quoi ?
Depuis 30 ans, Vince s’est identifié par ses compétences professionnelles. Ingénieurs, médecins, avocats, cadres et experts financiers partagent un état d’esprit commun : ils se définissent par leur précision, leurs compétences et leurs réalisations tangibles. Leurs carrières créent un cycle de rétroaction. Vous résolvez des problèmes, gagnez en reconnaissance, progressez et grandissez. Ce cycle affirme à plusieurs reprises qui vous êtes.
La retraite rompt cette boucle.
Ce que Vince a fait, et ce que font de nombreux retraités très performants, c’est de trouver un nouveau tableau de bord. Le portefeuille d’investissement est devenu la mesure de la performance. La recherche de portefeuille a remplacé les problèmes d’ingénierie. L’appel hebdomadaire avec son conseiller a remplacé la rencontre avec son manager.
La structure semble identique à celle qui l’a précédée. La boucle de rétroaction est intacte. Mais il manque quelque chose d’essentiel : la boucle ne relie plus Vince à qui que ce soit ou à quoi que ce soit en dehors de son monde étroitement ciblé.
C’est ce que les psychologues appellent une identité de l’extérieur vers l’intérieur, construite à partir de réalisations externes vers l’intérieur plutôt que de valeurs internes vers l’extérieur. Une identité « extérieur-intérieur » fonctionne bien dans les environnements qui récompensent la performance, mais peine dans les environnements qui valorisent la présence.
Le moi construit de manière écologique n’est pas préparé à la vie après le travail, et la retraite est un contexte qui récompense la présence.
La collusion que personne ne nomme
Il y a une dynamique intéressante dans le mariage de Vince qui mérite d’être explorée directement.
Sa femme n’est pas impliquée dans ses conversations financières. Elle ne prend pas de décisions d’investissement, ne participe pas aux recherches hebdomadaires et ne participe pas aux appels.
De l’extérieur, cela semble être un désintérêt. Psychologiquement, quelque chose de plus spécifique est en jeu.
Lorsqu’un partenaire domine un domaine et que l’autre s’en retire, les deux restent coincés dans le même schéma. L’expertise financière de Vince devient plus visible à mesure que sa femme se désengage. Son désengagement augmente à mesure que son expertise devient plus évidente. Le motif se nourrit tout seul, les deux côtés le renforçant.
Le terme clinique pour cela est collusion : se comporter d’une manière qui produit exactement le contraire de ce que vous souhaitez. Vince veut se sentir précieux. Sa femme veut se sentir incluse. Ni l’un ni l’autre n’obtiennent ce qu’ils veulent, et tous deux font précisément ce qu’ils garantissent qu’ils n’obtiendront pas.
Le problème n’est pas le portefeuille ; c’est l’architecture identitaire qui se cache derrière tout cela.
L’identité précède le comportement
Voici une intervention inefficace : dire à Vince de regarder moins CNBC.
Les prescriptions comportementales ne suffisent pas lorsque le comportement n’est pas le problème central. Vince regarde CNBC parce que cela définit son identité. Lui demander d’arrêter sans lui proposer une identité de remplacement n’est pas un plan de retraite ; c’est une amputation.
Les recherches dans ce domaine sont cohérentes. Les travaux de Robert Waldinger à Harvard, basés sur plus de 80 ans de données longitudinales, montrent que la qualité des relations étroites est le meilleur indicateur de la santé et du bien-être plus tard dans la vie, et non la performance du portefeuille. Pas de sécurité financière.
Même si la sécurité est importante, lorsqu’elle penche vers l’argent sans relations ou vers des relations sans argent, le déséquilibre compromet l’expérience de la retraite.
Vince en est conscient à un certain niveau. L’inconfort de son mariage, la tranquillité de ses journées en dehors des heures de marché, le sentiment qu’il manque quelque chose malgré toutes les cases financières cochées : ce ne sont pas des mystères ; ce sont des indices. Le malaise suscite la question qu’il ne pose pas.
Non : dans quoi dois-je investir ? Mais : qui suis-je, maintenant que le travail est terminé ?
Le vrai plan de retraite
Les retraités les plus préparés financièrement sont parfois les moins prêts psychologiquement, non pas malgré leur discipline financière mais à cause d’elle.
La même motivation qui a permis de bâtir leurs portefeuilles, d’affiner leur orientation, d’affiner leurs indicateurs et d’alimenter leur besoin de validation externe peut devenir l’obstacle même à la construction de ce dont la retraite a réellement besoin.
Une identité extérieure à l’intérieur n’est pas un défaut de caractère. C’est une stratégie adaptative qui a longtemps été efficace dans un contexte précis. La retraite change simplement ce contexte.
Le passage de l’extérieur vers l’intérieur vers l’intérieur n’est pas une question de volonté ou de changement d’attitude. Il s’agit d’un changement au niveau de l’identité, comme d’autres carrefours majeurs de la vie, et il nécessite les mêmes choses dont ces changements ont toujours besoin : du temps, de la détermination et le courage de se demander qui vous êtes lorsque le tableau de bord disparaît.
Vince a le plan financier. Maintenant, il a besoin d’une réponse à une autre question.
Le portefeuille qui reflète la qualité de sa retraite n’est pas celui que gère son conseiller.
Vos années supplémentaires : la psychologie de la retraite
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
