Décembre est devenu la saison par défaut pour la planification financière. C’est le moment où de nombreux investisseurs revoient leurs impôts, augmentent leurs cotisations de retraite, font des dons de bienfaisance et se précipitent pour terminer d’autres planifications avant que le calendrier ne change.
Mais cela peut aussi être l’un des moments les moins efficaces pour prendre des décisions financières importantes. Les horaires sont chargés à mesure que les échéances approchent, tandis que les conseillers, les comptables et les avocats peuvent avoir une capacité d’assistance limitée.
Au lieu de vous précipiter sur les listes de contrôle de fin d’année, l’été peut vous donner l’espace et le temps nécessaires pour réfléchir de manière plus stratégique. À cette période de l’année, vous pouvez voir l’évolution des revenus, des dépenses et des investissements, avec plusieurs mois restants pour apporter des modifications alors qu’elles peuvent encore avoir un impact.
D’après mon expérience en tant que CFP®, cette longueur d’avance conduit souvent à de meilleures décisions car les familles ont le temps d’envisager des compromis et de s’adapter progressivement.
1. Rééquilibrez votre portefeuille et examinez l’emplacement des actifs
Même si vous n’avez effectué aucune transaction, la performance du marché au fil du temps peut modifier le profil de risque de votre portefeuille. Les rendements élevés des actions, d’un secteur particulier ou d’un titre concentré peuvent progressivement accroître le risque, laissant le portefeuille plus agressif qu’il ne l’était au début de l’année.
Un examen de fin d’été peut identifier les domaines dans lesquels les allocations ont dérivé et si de nouvelles contributions devraient être orientées vers les domaines sous-pondérés. L’objectif est de garantir que le portefeuille reflète toujours vos objectifs, votre horizon temporel et votre tolérance au risque.
L’examen peut également inclure l’emplacement des actifs ou les investissements détenus dans des comptes imposables, à impôt différé et Roth. À mesure que les marchés évoluent et que les cotisations s’ajoutent, les actifs peuvent ne plus être détenus de manière fiscalement avantageuse.
Les investissements générateurs de revenus peuvent être mieux adaptés à un compte de retraite, tandis que les investissements qui bénéficient d’un traitement favorable en matière de gains en capital à long terme peuvent mieux s’intégrer dans un compte imposable.
Les besoins en liquidités, les projets caritatifs, les distributions minimales requises et les considérations successorales sont également importants. Revoir où les actifs sont détenus peut améliorer l’efficacité après impôt sans modifier la stratégie globale.
2. Vérifiez votre rythme de cotisation retraite
De nombreux salariés choisissent leur taux de cotisation à leur régime de retraite en début d’année et le revoient rarement. Cependant, d’ici l’été, une augmentation, un bonus ou une promotion peut avoir modifié à la fois les flux de trésorerie et la contribution nécessaire sur chaque chèque de paie restant pour atteindre un objectif d’épargne-retraite.
Revoir votre stratégie de retraite à la fin de l’été vous laisse le temps de procéder à de petits ajustements sur plusieurs mois. Attendre jusqu’en novembre pourrait nécessiter une augmentation beaucoup plus importante sur quelques périodes de paie seulement.
Il s’agit d’un aspect négligé de la planification financière qui revient souvent dans mes conversations avec mes clients : les gens supposent qu’ils sont dans le bon rythme parce que leur pourcentage de cotisation n’a pas changé, mais découvrent vite que les changements de rémunération ou de masse salariale les ont laissés à court.
Un examen financier d’été peut également envisager un mélange de contributions traditionnelles et Roth. Les retraités doivent confirmer combien il leur reste à retirer des distributions minimales requises et si les distributions caritatives admissibles s’intègrent dans leurs plans de dons.
3. Exécutez une projection fiscale
À la fin de l’été, votre situation financière est généralement beaucoup plus claire et complète qu’elle ne l’était au début de l’année. Les salaires, les primes, les revenus d’entreprise, les gains de placement et la rémunération en actions sont plus faciles à estimer, ce qui fait de l’été le moment idéal pour déterminer si les retenues d’impôt ou les paiements estimés doivent être ajustés.
Une projection fiscale estivale peut également révéler de précieuses opportunités de planification, notamment la conversion Roth, les dons de titres appréciés, le moment des exercices d’options d’achat d’actions ou l’utilisation des pertes d’investissement pour compenser les gains réalisés.
Certaines de ces stratégies pourraient être mieux exécutées plus tard dans l’année, une fois que la situation fiscale globale sera plus claire. Mais les examiner vous permet désormais d’identifier vos options avant que les échéances de fin d’année ne commencent à dicter vos décisions.
L’objectif n’est pas simplement de réduire la facture fiscale de cette année, mais de garantir que chaque décision fiscale soutient vos objectifs plus larges à long terme sans créer de contraintes de trésorerie évitables.
4. Faites fructifier vos liquidités et vos dettes de manière plus délibérée
Au fil du temps, l’argent liquide peut s’accumuler sans objectif clair. À l’inverse, certains ménages peuvent avoir des réserves insuffisantes, ce qui les oblige à recourir au crédit ou à la vente d’investissements pour couvrir leurs dépenses prévisibles.
Un examen de fin d’été peut séparer l’argent nécessaire aux impôts, aux voyages, à l’amélioration de l’habitat ou à d’autres dépenses à court terme des actifs destinés à des objectifs à plus long terme. Il convient également de vérifier si l’épargne génère un rendement compétitif.
Les emprunteurs bénéficiant de prêts à taux variable, de lignes de valeur domiciliaire ou d’autres obligations à taux variable doivent comprendre comment les coûts d’intérêt affectent les flux de trésorerie. Quiconque envisage un achat important devrait réfléchir à la manière dont la nouvelle dette interagirait avec l’épargne-retraite et d’autres priorités.
La trésorerie et la dette peuvent être gérées intentionnellement plutôt que reportées sans examen.
5. Préparez-vous aux décisions en matière d’avantages sociaux
L’inscription ouverte laisse souvent aux employés peu de temps pour faire des choix importants. L’examen des prestations pendant l’été donne plus de temps pour déterminer si les couvertures maladie, vie et invalidité correspondent toujours aux besoins du ménage, en particulier après un mariage, un divorce, un nouvel enfant, l’achat d’une maison ou un changement de revenu.
Les employés éligibles à un compte d’épargne santé peuvent réévaluer leur rythme de cotisation et réfléchir à la manière dont le compte s’intègre dans leur plan plus large.
Les dirigeants peuvent également avoir besoin d’examiner les options d’achat d’actions, les actions restreintes, la rémunération différée ou la concentration des actions de l’entreprise avant l’arrivée des dates limites des élections.
Ces choix affectent les impôts, les flux de trésorerie et le risque d’investissement, et méritent plus qu’un examen précipité de fin d’année.
6. Examinez les documents successoraux avant qu’il y ait une urgence
La planification successorale est facile à reporter lorsque rien ne semble urgent. L’été est le moment idéal pour s’assurer que les testaments, les fiducies, les procurations, les directives en matière de soins de santé et les désignations de bénéficiaires reflètent toujours la situation familiale et les intentions à long terme.
Les événements majeurs de la vie, comme les naissances, les décès, les mariages, les divorces, les déménagements et les changements importants dans votre patrimoine, peuvent également nécessiter une mise à jour de votre plan financier global.
Pour les familles qui envisagent des dons importants, la planification devrait commencer bien avant décembre, étant donné que les évaluations, les documents juridiques et l’administration des fiducies nécessitent souvent une coordination entre plusieurs conseillers.
Lors des conversations avec les clients, les examens de planification successorale révèlent souvent des problèmes pratiques qui n’ont pas grand-chose à voir avec les impôts sur les successions. Une désignation de bénéficiaire obsolète, une fiducie non capitalisée ou une procuration manquante peuvent tous créer des complications bien avant que l’exposition à l’impôt fédéral sur les successions ne devienne pertinente.
L’objectif est simple : garantir que les bonnes personnes ont le pouvoir d’agir en cas d’urgence et que vos actifs seront distribués comme prévu. N’attendez pas une date limite arbitraire de fin d’année pour revoir votre plan.
Agir plus tôt pour éviter le stress plus tard
La planification de fin d’année sera toujours importante. Après tout, certaines décisions en matière d’impôts, de retraite et de dons sont liées au calendrier. Mais je crois que décembre ne devrait pas être la première fois que vous révisez et ajustez votre plan financier.
D’ici l’été, suffisamment d’informations sont disponibles pour fournir une image plus claire de vos finances tout en vous laissant suffisamment de temps pour procéder à des ajustements intentionnels sans vous précipiter. Agir plus tôt peut donner aux investisseurs la marge de manœuvre dont ils ont besoin pour procéder à des ajustements significatifs.
Pour de nombreux ménages, la question la plus importante est simple : est-ce que quelque chose a changé dans les marchés, dans mes finances ou dans ma vie qui devrait changer ce que je ferai ensuite ? Poser cette question maintenant – plutôt qu’en décembre – peut conduire à de meilleures décisions et à moins de stress en fin d’année.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
